Тема 8. Ипотечные ценные бумаги.

Закладная: понятие и основные положения о закладной.

Содержание закладной, приложения к закладной. Регистрация владельцев закладной. Осуществление прав по закладной и исполнение обеспеченного ипотекой обязательства. Передача прав по закладной. Залог закладной

Ипотечные ценные бумаги.

Предпосылки формирования системы ипотечных ценных бумаг в России. Ипотечные ценные бумаги за рубежом: виды, особенности.

Понятие, правовое регулирование ипотечных ценных бумаг. Ипотечное покрытие: требования, которые могут составлять ипотечное покрытие. Исключение требований и иного имущества из состава ипотечного покрытия. Реестр ипотечного покрытия.

Особенности выпуска и обращения облигаций с ипотечным покрытием. Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием. Требования к ипотечным агентам. Форма удостоверения прав, составляющих облигацию с ипотечным покрытием. Проценты по облигациям с ипотечным покрытием. Обеспечение исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием. Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием. Требования к ипотечному покрытию облигаций; замена требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций. Особенности обращения взыскания на ипотечное покрытие облигаций. Судьба ипотечного покрытия облигаций в случае несостоятельности (банкротства) организации - эмитента облигаций с ипотечным покрытием.

Выдача и обращение ипотечных сертификатов участия.

Лица, имеющие право выдавать ипотечные сертификаты участия. Доверительное управление ипотечным покрытием, договор доверительного управления ипотечным покрытием.

Ипотечный сертификат участия: понятие, требования. Обособление имущества, составляющего ипотечное покрытие. Особенности деятельности управляющего ипотечным покрытием, его ответственность.

Регистрация правил доверительного управления ипотечным покрытием и изменений и дополнений, вносимых в них.

Выдача ипотечных сертификатов участия. Реестр владельцев ипотечных сертификатов участия.

Контроль за распоряжением имуществом, составляющим ипотечное покрытие: специализированный депозитарий ипотечного покрытия, учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие. Обязанности специализированного депозитария.

Страхование ответственности эмитента облигаций с ипотечным покрытием, управляющего ипотечным покрытием, специализированного депозитария, регистратора перед владельцами ипотечных ценных бумаг.

Раскрытие информации об ипотечных ценных бумагах. Требования к содержанию распространяемой или публикуемой информации об ипотечных ценных бумагах.

Государственное регулирование и государственный контроль на рынке ипотечных ценных бумаг.

Письменные задания к занятию:

1. Подготовить проект закладной.

2. Подготовить доклад о перспективах развития рынка ипотечных ценных бумаг в России.

3. Подготовить проект договора доверительного управления ипотечным покрытием.

4. Подготовить проект искового заявления об обращении взыскания на ипотечное покрытие облигаций.

ЗАДАЧИ

1. Управление ФРС, зарегистрировав договор ипотеки, отказало залогодержателю в выдачи закладной. Основанием для отказа, согласно ответа регистрирующего органа, явилось несоответствие закладной ст. 14 Закона об ипотеке, а именно отсутствие сведений о заключении оценщика о рыночной стоимости объекта недвижимости.

Отказ был обжалован в судебном порядке.

Каким будет решение суда? Какие обстоятельства имеют существенное значение для рассмотрения дела?

2. Между ОАО «Сокол» и АКБ «Сотбанк» заключен договор об открытии кредитной линии, в обеспечение которого заключен договор о залоге нежилых помещений. По условиям договора о залоге предусмотрено составление и выдача закладной. Договор был зарегистрирован, закладная выдана банку.

Банк уступил права по закладной ипотечному агентству.

Впоследствии кредитный договор между ОАО и банком был признан недействительным, а агентство обратилось с иском к банку о признании недействительной (ничтожной) передаточной надписи на закладной.

Каким будет решение суда? Какие обстоятельства имеют существенное значение для рассмотрения дела?

3. Между ООО «Монель» и АКБ «Улусбанк» заключен договор об открытии кредитной линии с общим лимитом задолженности 30 млн.рублей, в обеспечение которого заключен договор о залоге здания и земельного участка. По условиям договора о залоге предусмотрено составление и выдача закладной. Договор был зарегистрирован, закладная выдана банку.

Спустя шесть месяцев между ООО и банком заключено дополнительное соглашение по условиям которого лимит задолженности по кредитной линии увеличен до 50 млн.рублей. Дополнительное соглашение представлено на государственную регистрацию, однако во внесении изменений в регистрационную запись об ипотеке было отказано.

В отказе отмечается, что согласно Инструкции о порядке государственной регистрации ипотеки объектов недвижимого имущества изменения и дополнения регистрационной записи об ипотеке не допускаются, если права залогодержателя удостоверены закладной, за исключением случая, предусмотренного п. 6 ст. 13 Закона об ипотеке (в случае заключения должником по обеспеченному ипотекой обязательству, залогодателем и законным владельцем закладной соглашения об изменении ранее установленных условий закладной).

Дайте необходимые и аргументированные разъяснения сторонам.

4. Между Сорокиным и АКБ «Омбанк» заключен кредитный договор, в обеспечение которого заключен договор о залоге квартиры, принадлежащей сестре Сорокина Петровой. По условиям договора о залоге предусмотрено составление и выдача закладной. Договор был зарегистрирован, закладная выдана банку.

Банк продал данную и еще несколько закладных ЗАО «Ипотечный брокер». ЗАО зарегистрировало себя в ЕГРП качестве залогодержателя и в течение года получало от заемщиков платежи по кредитному договору.

Затем ЗАО обратилось в арбитражный суд с требованием о взыскании стоимости закладных, полученных по договорам купли-продажи. ЗАО полагало, что по договорам купли-продажи закладных ему переданы несуществующие права требования, поскольку лица, получившие кредит, не имели права собственности на указанные в закладных квартиры. Оцените аргументы истца. Каким будет решение суда? Какие обстоятельства имеют существенное значение для рассмотрения дела?