![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Передмова
- •І. Зміст навчальної дисципліни за темами Змістовий модуль 1. Сутність, учасники та інструменти фондового ринку
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів.
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура.
- •Змістовий модуль 2. Організація діяльності з обігу цінних паперів на фондовому ринку
- •Тема 5. Організаційно оформлені фондові ринки та позабіржовий обіг цінних паперів.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в Україні.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку України.
- •Іі. Навчально-методичне забезпечення дисципліни
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці
- •1. Предмет, мета, завдання дисципліни, її місце в системі економічних знань.
- •2. Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів), його завдання, функції
- •Функції фондового ринку
- •3. Первинний і вторинний ринки цінних паперів. Біржовий, позабіржовий ринки.
- •4. Інфраструктура, суб’єкти фондового ринку.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку
- •1. Сутність цінних паперів, їх види та форми випуску.
- •Основні властивості цінних паперів
- •За суб’єктами (за особами, які мають право їх випускати):
- •Залежно від переходу прав власності на цінні папери в процесі обігу:
- •Залежно від обігу на ринку:
- •Залежно від рівня ризику:
- •За економічною суттю:
- •За формою вкладання інвестицій:
- •2. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій, векселів, інвестиційних та ощадних сертифікатів.
- •3. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу похідних цінних паперів.
- •4. Рішення про випуск цінних паперів, інформація про емісію, особливості реєстрації цінних паперів.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів
- •1. Майбутня вартість цінних паперів, грошей, простий, складний відсоток, дисконтована вартість, ануїтет
- •2. Формування, основи методики визначення курсової вартості, доходів цінних паперів, основні показники, що характеризують якість цінних паперів.
- •3. Методика, моделі та індекси оцінки інвестицій: модель Гордона, Модільяні та Міллера, індекс Шарпа та Трейнора.
- •4. Дивідендна політика та її зв’язок з курсовою вартістю акцій.
- •5. Стратегія в управлінні портфелем, пасивна та активна стратегії, оцінка ефективності управління портфелем
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура
- •1. Категорії учасників фондового ринку.
- •2. Емітенти цінних паперів. Інвестори, інвестиції та інвестиційна діяльність
- •3. Посередники на фондовому ринку.
- •4. Інфраструктура фондового ринку
- •Тема 5. Організаційно-оформлені ринки та позабіржовий обіг цінних паперів
- •1. Види організаційно-оформлених ринків.
- •2. Фондова біржа: функції, організаційно-правова форма та структура.
- •3. Види біржового посередництва. Брокери. Спеціалісти. Біржові маклери. Біржові доручення (накази).
- •4. Котирування, котирувальна комісія. Лістинг та його доцільність. Учасники торгів на фондовій біржі.
- •5. Брокерські місця на фондовій біржі. Члени фондової біржі та вимоги до них.
- •6. Методи визначення біржових цін.
- •7. Види біржових угод. Касові угоди. Термінові угоди. Тверді угоди. Ф’ючерсні угоди. Опціонні контракти.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку
- •1. Законодавча база функціонування і регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.
- •2. Сутність професійної діяльності на фондовому ринку.
- •3. Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку (професійні учасники), їх функції.
- •4. Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку.
- •5. Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в україні
- •1. Сутність державного регулювання фондового ринку.
- •2. Роль, функції та методи здійснення державного регулювання фондового ринку.
- •Загальний аспект – державою встановлюються правила та стандарти, обов’язкові для всіх учасників ринку й зокрема для державних органів.
- •Конкретний аспект – установлюються правила, обов’язкові для певних учасників ринку, наприклад, для фондових бірж або для торговців.
- •3. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку: склад, функції, завдання на фондовому ринку.
- •4. Саморегулювання, саморегулівні організації, їх роль у регулюванні фондового ринку.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку україни
- •1. Результати виконання стратегій, концепцій функціонування та розвитку фондового ринку України за 1995-2010 роки.
- •2. Перспективи удосконалення ринкової інфраструктури фондового ринку та забезпечення її надійного і ефективного функціонування.
- •3. Консолідація інформаційної та технологічної біржової системи, модернізація депозитарної системи України, підвищення вимог до учасників ринку.
- •4. Ключові напрями удосконалення механізмів державного регулювання, нагляду на фондовому ринку та захисту прав інвесторів, саморегулювання, популяризація фондового ринку.
- •5. Податкове та валютне стимулювання подальшого розвитку фондового ринку України.
- •6. Інтеграція національного фондового ринку у світовий фінансовий ринок.
- •V. Перелік питань для підсумкового контролю навчальної дисципліни “Фондовий ринок”
- •Термінологічний словник
- •VII. Список рекомендованої літератури Основна
- •Додаткова
- •Ресурси
VII. Список рекомендованої літератури Основна
Конституція України: прийнята на п’ятій сесії ВРУ 28 червня 1996. – К.: Феміна, 1996.
Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року.
Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 року № 1560-XII.
Закон України “Про господарські товариства” від 19 вересня 1991 року № 1576-XII.
Закон України “Про приватизацію державного майна” від 4.03.92 р. № 2163-XII.
Закон України “Про приватизаційні папери” від 6 березня 1992 року № 2173-XII.
Закон України “Про заставу” від 2 жовтня 1992 року № 2654-XII.
Закон України “Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні” від 30 жовтня 1996 року № 448/96-ВР.
Закон України “Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні” від 10 грудня 1997 року № 710/97-ВР.
Закон України “Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)” від 15 березня 2001 року № 2299-ІІІ.
Закон України “Про обіг векселів в Україні” від 5 квітня 2001 року № 2374-ІІІ.
Закон України “Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг” від 12 серпня 2001 року № 9742.
Закон України “Про іпотеку” від 5 червня 2003 року № 898-ІV.
Закон України “Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати” від 19 червня 2003 року № 979-ІV.
Закон України “Про забезпечення вимог кредиторів та реєстрацію обтяжень” від 18 листопада 2003 року № 1255-IV.
Закон України “Про внесення змін до деяких законів України щодо ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів” від 6 вересня 2005 року № 2800-IV.
Закон України “Про іпотечні облігації” від 22 грудня 2005 року № 3273-IV.
Закон України “Про цінні папери та фондовий ринок” від 23 лютого 2006 року № 3480-ІV.
Закон України “Про основні засади розвитку інформаційного суспільства в Україні на 2007-2015 роки” від 9 січня 2007 року № 537-V.
Закон України “Про акціонерні товариства” від 17.09.2008 № 514-VI.
Закон України “Про внесення змін до Закону України “Про акціонерні товариства” щодо вдосконалення механізму діяльності акціонерних товариств від 03.02.2011 № 2994-VI.
Указ Президента України “Про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку” від 23.11.11 № 1063/2011.
Указ Президента України “Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії” від 19 лютого 1994 року № 55/04.
Постанова Верховної Ради України “Про Концепцію функціонування та розвитку фондового ринку України” від 22 вересня 1995 року № 342/95-ВР.
Постанова Кабінету Міністрів “Порядок застосування векселів Державного казначейства України” від 27 червня 1996 року № 689.
Постанова Кабінету Міністрів України “Положення про Державну комісію з цінних паперів та фондової біржі” від 14 лютого 1997 року № 142.
Постанова Кабінету Міністрів України “Про впровадження механізму страхування експортних та кредитних ризиків” від 17 серпня 1998 року №1280.
Постанова Кабінету Міністрів України “Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів” від 19 квітня 1999 року № 632.
Постанова Кабінету Міністрів України “Основні концептуальні підходи до підвищення ефективності управління корпоративними правами держави” від 11 лютого 2004 року № 155.
Декрет Кабінету Міністрів України “Про систему валютного регулювання і валютного контролю” від 19 лютого 1993 року № 15-93, із змінами та доповненнями.
Розпорядження Кабінету Міністрів України “Основні напрями розвитку фондового ринку України” на 2006-2010 роки: від 7 березня 2006 року № 131-р.
Рішення ДКЦПФР “Положення про саморегулівну організацію ринку цінних паперів” від 11 листопада 1997 року № 45.
Рішення ДКЦПФР “Положення про порядок оприлюднення інформації на фондовому ринку України” від 19 червня 2001 р. № 173 зі змінами та доповненнями.
Рішення ДКЦПФР “Положення про реєстрацію фондових бірж та торговельно-інформаційних систем і регулювання їх діяльності” від 4 вересня 2003 року № 364 зі змінами та доповненнями.
Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Про затвердження принципів корпоративного управління” від 11 грудня 2003 року № 571.
Рішення ДКЦПФР “Положення щодо організації діяльності банків та їх відокремлених структурних підрозділів при здійсненні ними професійної діяльності на ринку цінних паперів” від 16.03.2006 року № 160.
Рішення ДКЦПФР “Про визначення інформації, яка відноситься до інсайдерської” від 1.08.2006 року № 647.
Рішення ДКЦПФР “Положення про глобальний сертифікат та тимчасовий глобальний сертифікат” від 13 вересня 2006 року № 806.
Рішення ДКЦПФР “Положення про депозитарну діяльність” від 17.10.2006 р. № 999.
Рішення ДКЦПФР “Положення про розрахунково-клірингову діяльність за договорами щодо цінних паперів” від 17.10.2006 року № 1001.
Рішення ДКЦПФР “Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів” від 17.10.2006 року № 1000.
Рішення ДКЦПФР “Положення про функціонування фондових бірж” від 19 грудня 2006 року № 1542.
Рішення ДКЦПФР “Положення про розкриття інформації емітентами цінних паперів” від 19.12.2006р. № 1591.
Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Положення про порядок збільшення (зменшення) статутного капіталу акціонерного товариства” від 22 лютого 2007 року № 387.
Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Положення про порядок реєстрації випуску акцій під час створення акціонерних товариств” від 15 березня 2007 року № 487.
Річний звіт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Постанова Правління НБУ “Правила випуску та обігу валютних деривативів” від 7 липня 1997 року № 216.
Рішення ДКЦПФР “Правила випуску та обігу фондових деривативів від 24 червня 1997 року № 13.
Рішення ДКЦПФР “Правила (умови) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами” від 12.12.2006 року № 1449.
Рішення ДКЦПФР “Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з торгівлі цінними паперами” від 26.05.2006 року № 346.
Рішення ДКЦПФР “Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку” від 26.05.2006 року № 347.
Рішення ДКЦПФР “Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – депозитарної діяльності, а саме діяльності з ведення реєстру власників іменних цінних паперів” від 26.05.2006 року № 348.
Рішення ДКЦПФР “Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – депозитарної діяльності” від 26.05.2006 року № 349.
Концепція розвитку фондового ринку на 2005-2010рр.
Буренин А.М. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Уч. Пособие / А.М. Буренин. – М.: 1ФФК, 1998. – С. 13.
Внукова Н.М. Основи факторингу: Навч. посібник / Н.М. Внукова. – К.: Знання, КОО, 1998. – 174 с.
Діденко В. Загальна теорія фінансів / В. Діденко, В. Попова, В. Прядко. – Чернівці: Ратуша, 2000. – 640 с.
Долішня М. Проблеми розвитку ринку цінних паперів в Україні / М. Долішня // Регіональна економіка. – 2006.– № 4. – С. 180-185.
Едвардес Ключові фінансові інструменти: Пер. з англ. / Едвардес, Уоррен. – К.: Всеувито, Наукова думка, 2003. – 645 с.
Жадан І.О. Теоретико-методологічні засади формування системи управління державними корпоративними правами в Україні / І.О. Жадан // Національна академія державного управління при Президенті України. – К.: 2004. – С. 20.
Іпотечний ринок. Навч. посібник. – за заг. ред. д.е.н., професора В.В.Прядка. Чернівці: Золоті литаври, 2011. – 352 с.
Карлін М.І. Фінанси зарубіжних країн: Навч. Посібник / М.І. Карлін. – К.: Кондор, 2004. – 389 с.
Колесник В.В. Введение в рынок ценных бумаг / В.В. Колесник. – К.: АЛД, 1995. – 176 с.
Кравченко Ю. Рынок ценных бумаг в вопросах и ответах: Учебное пособие / Ю. Кравченко. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. – 368 с.
Маслова С.О. Фінансовий ринок: Навч. посіб. / С.О. Маслова, О.А. Опалов. – К.: “Каравела”, Львів: “Новий Світ-2000”, 2002. – 356 с.
Мельник В.А. Ринок цінних паперів: Довідник керівництва підприємства / В.А. Мельник. – К.: 1998. – 560 с.
Милейко Я. Українські фондові індекси / Я. Милейко, А. Поплюйко // Цінні папери України. – 2007. – № 14. – С. 6-8.
Мозговий О.М. Фондовий ринок: Навч. Посібник / О.М. Мозговий. – К.: КНЕУ, 1999. – 316 с.
Мозговий О.М. Фондовий ринок: Навч. метод. посібник для сам. вивчення дисципліни / О.М. Мозговий. – К.: КНЕУ, 2001. – 168 с.
Назарчук М. Фондові біржі України на шляху інтеграції: створено модель проведення загальнобіржових приватизаційних торгів / М. Назарчук // Цінні папери України. – 2006. – № 20. – С. 21-22.
Непран М. Проблеми та перспективи розвитку фондового ринку / М. Непран // Фінансовий ринок України. – 2006. – № 7. – С. 13-17.
Нізков О. Перспективні інструменти фондового ринку України / О. Нізков // Цінні папери України. – 2006. – № 40. – С. 10-12.
Фондовий ринок / [Діденко В.М., Свердан М.М., Булат В.М., Грубляк О.М.]. – Чернівці: Наші книги, 2010. – 624 с.
Павлов В. Цінні папери в Україні: Навч. посіб. / В. Павлов, І. Пилипенко, С. Кривов’язюк. – К.: Кондор, 2004. – 400 с.
Пилипенко І.І. Цінні папери в Україні: Навч. посіб. / І.І. Пилипенко, О.П. Жук. – К.: ІВЦ Держкомстату України, 2001. – 305 с.
Пропозиції учасників Четвертого фінансового форуму “Фінансовий ринок, інновації та державне регулювання 2006” // Фінансовий ринок України. –2006. – № 7. – С. 44-56.
Рак Р.В. Ринок державних цінних паперів та його ліквідність / Р.В. Рак // Фінанси України. – 2005. – № 9. – С. 116-121.
Розинка О. Фондовий ринок: генезис економіко-правових засад / О. Розинка // Банківська справа. – 2006. – № 2. – С. 73-82.
Ромашко О.Ю. Регулювання міжнародних фондових ринків: Навч. посіб. / О.Ю. Ромашко. – К.: КНЕУ, 2000. – 240 с.
Сологуб О.П. Індекси та рейтинги на ринку цінних паперів / О.П. Сологуб // Формування ринкових відносин в Україні. – 2004. – № 10. – С. 37-43.
Суторміна В.М. Фінанси зарубіжних корпорацій / В.М. Суторміна. – К.: КНЕУ, 2004. – 534 с.
Тьюлз Р. Фондовый рынок. – 6-е изд.: Пер. с англ. / Р. Тьюлз, Э. Брэдли. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 648 с.
Фондовий ринок / [Діденко В.М., Свердан М.М., Булат В.М., Грубляк О.М.]. – Чернівці: Наші книги, 2010. – 624 с.
Фондовий ринок України: законодавче регулювання: Практичний посібник / [Бурмака М.О., Посполітак В.В., Бутенко Д.С. та ін.]. – К.: АДС УМКЦентр, 2005. – 560 с.
Фондовий ринок України: Навч. Посібник / За ред. Оскольського В.В. – К.: УФБ, Скарбниця, 1994. – 512 с.