4.2. Эффективность
Эффективная платежная система является необходимой предпосылкой эффективного функционирования всего хозяйственного механизма, всех его отраслей, экономических институтов и отдельных субъектов ведения хозяйства.
Платежные системы совершенствуют экономическую активность во внутренней и международной коммерции и торговле. Без надежной, эффективно действующей платежной системы не могут улучшиться показатели экономического роста.
Эффективная платежная система содействует приватизации. Государственная собственность на предприятии сдерживает потребности в эффективной платежной системе. Приватизация предприятий требует, чтобы платежи за товары и услуги осуществлялись точно и немедленно с целью обеспечения возможности получения этими предприятиями прибыли.
Платежная система - это основной компонент инфраструктуры финансового сектора, она может образовывать новые финансовые инструменты, продукты, институты и рынки, например - рынки долговых обязательств и акций. Она дает толчок развитию межбанковского и денежного рынка, который содействует перемещению средств в специализированные отрасли экономики. Система платежей помогает развитию рынка капитальных ресурсов и рынка государственных ценных бумаг. Эти рынки улучшают контроль за денежным обращением, развивают открытые рыночные операции, рационализируют управление ликвидностью и финансами в экономике и в организациях. Деньги, облигации и рынок акций выиграют от наличия современной надежной системы платежей.
Эффективность платежной системы влияет на механизм действия денежно-кредитной политики.
С точки зрения денежно-кредитной политики важно, чтобы мероприятия влияния на межбанковский рынок, которые внедряет центральный банк путем изменения предложения резервов, как можно быстрее распространялись на другие рынки и регионы страны и, в конечном счете - на сектор материального производства. Для обеспечения деятельности такого механизма необходимо гибко влиять на рыночные процентные ставки и создать действенную платежную систему, которая гарантировала бы оперативную и надежную обработку межбанковских и других рыночных операций. Эффективность платежной системы обеспечивает более высокую надежность процентных ставок как показателя, который используется для денежно-кредитного регулирования. При неэффективной работе платежной системы мероприятия кредитно-денежной политики могут и не содействовать стабильному корректированию процентных ставок, а влияние таких мероприятий на сферу материального производства будет меньшим по масштабности и более медленным.
От структурных, а также технических характеристик платежной системы зависит спрос на резервы.
Развитие платежной системы, которое действует на базе коммерческих банков (например, развитие корреспондентских отношений между банками), вызывает снижение спроса на резервы. Банки предоставляют преимущество размещению средств на счетах не центрального банка, а банков-корреспондентов, особенно если банки-корреспонденты будут предоставлять более качественные услуги или платить по кредитовым остаткам более высокие проценты по сравнению с центральным банком.
Разработка механизмов взаимного зачета требований и обязательств по многосторонним расчетам позволяет уменьшить спрос на резервы, поскольку банкам следует держать на счетах только средства, необходимые для покрытия чистых позиций. И наоборот - в зависимости от того, будет предоставлять центральный банк кредит или нет, создание систем расчетов на валовой основе в режиме реального времени приводит к росту спроса на резервы. Если банки разработают системы своевременного контроля за остатками резервов на счетах отделений центрального банка и по межбанковским оборотам, централизация счетов коммерческих банков также позволит уменьшить спрос на резервы. Такое снижение будет более существенным, если резервная позиция каждого банка будет вычисляться на консолидированной основе.
Много стран регулируют недостаточность финансовых резервов печатанием денег, которое приводит к росту инфляции и предложения денег на рынке. Проблемы возникают в странах с высокой инфляцией. Чем больше денег пребывает в связанном состоянии в процессе платежа или клиринга, тем они менее производительно могут быть использованы.
Значительные и не предполагаемые нормы финансовых резервов влияют на ликвидность и требуют более действенного контроля за денежной массой. Платежная система позволяет избежать не контролированного увеличения денежной массы и кредита, когда регламент ее работы оговаривает, что расчеты по платежным обязательствам должны выполняться через центральный банк, в отличие от системы, по которой расчеты выполняются на корреспондентских счетах в коммерческих банках (при условии, что центральный банк может регулировать размеры кредита, который предоставляется для пополнения средств на расчетных счетах банков).
Уровень и формы участия центральных банков в деятельности платежной системы также могут существенно влиять на ее эффективность. Существует по меньшей мере 5 направлений, по которым центральные банки вместе с другими учреждениями могут своими действиями стимулировать рост эффективности платежной системы.
К ним принадлежат:
определение стандартов и нормативов;
политика относительно конкуренции;
правовая политика;
денежно-кредитное регулирование;
предоставление услуг со стороны центрального банка.
При помощи стандартов и нормативов можно поощрять к использованию и даже внедрению платежных инструментов и форматов электронных сообщений. Однако установление стандартов и нормативов задевает коренные интересы банков и широкого круга пользователей платежных систем, следовательно, при этом следует учитывать потребности каждой группы.
Большое значение имеют также технические стандарты, которые обеспечивают эффективную обработку платежных инструментов и сообщений. Внедрение общих стандартов может значительно упростить и ускорить такую обработку, особенно в случае, когда в процессе автоматизированной обработки платежей участвуют многочисленные банки и разнообразные платежные системы. Например, единая система идентификации и индексации бумажных или электронных платежных сообщений является очень важным условием сокращения количества ошибок и задержек при их обработке.
Для развития конкуренции следует обеспечивать широкий доступ к необходимым клиринговым структурам, в частности - расчетным палатам. Хотя может возникнуть необходимость не допускать некоторых потенциальных участников к участию в деятельности такой палаты по причине связанного с ними технического или финансового риска, все же необходимо ограничивать использование подобных мероприятий. Иногда возникает вопрос, не следует ли отказать в непосредственном доступе к участию в основных клиринговых организациях сберегательным банкам или так называемым «квазибанкам». Выходя из потребности обеспечения эффективного предоставления услуг, такие учреждения должны быть допущены к участию в ключевых структурах расчетов.
В сфере правовой политики центральному банку и законодательным органам следует стремиться к как можно большей четкости законов относительно платежной системы. Права сторон, которые участвуют в платежах, включая посредников, должны составлять крепкую основу платежной системы.
Что касается денежно-кредитной политики, центральный банк должен проанализировать действие правил и нормативов об обязательных резервах и их влиянии на ликвидность банков, а также использование денежных средств центрального банка в расчетах по платежам. Например, если резервы должны храниться на отдельных счетах и не могут использоваться в расчетах по платежам, то стоимость таких расчетов может значительно вырасти, следовательно - вызовет неоправданный рост расходов банковской системы относительно предоставления платежных услуг.