Риск проекта, баллы

Стадия	Возможности реализации риска	Исходная оценка	Уточненная оценка
Стадия снабжения	4	3,2	1,92
Стадия производства	4,17	3,34	2,01
Стадия сбыта	4,7	3,76	2,26
Всего	12,87	3,43	2,06

За исходную оценку принимаем средний балл вероятности наступления риска после введения коэффициента корреляции k = 0,8. Значение этого коэффициента показывает, что риск проявится после учета независимых (простых) рисков, составление плана мероприятий по снижению их влияния, возможно введение коэффициента распределения вероятности наступления риска k = 0,6 к исходной оценке. Тогда уточненная оценка риска проекта составит 2,06 дли 20,6 %, что является вполне допустимой вероятностью риска проекта. Таким образом, после введения коэффициента корреляции исходная оценка риска проекта составляет 3,43 или 34,3 %. При введении коэффициента распределения вероятности k = 0,6 уточненная оценка риска проекта составит 2,06 или 20,6 %, что является допустимой вероятностью риска проекта³¹.

Проведение экспертных опросов будет более показательным и результативным, если оно сопровождается:

• анализом экспертных оценок, проведением исследования конкордации (согласованности) информации, предоставленной экспертами;

• выявлением факторов наибольшего риска, т.е. тех составляющих инвестиционного проекта, которые получили самые низкие балльные оценки;

• исследованием балльной системы в заданных системах весов (т.е. расчет рейтинга проекта, что особенно важно при существовании альтернативных проектов), причем выбор весов тоже может быть объектом дополнительного исследования.

Метод Дельфи

Метод экспертной оценки рисков, описанный ранее, следует дополнить его разновидностью, так называемым методом. Дельфи. Он характеризуется анонимностью и управляемой обратной связью. Физическое разделение членов комиссии обеспечивает анонимность проведения оценки рисков, так как эксперты в такой ситуации лишены возможности обсуждать ответы на поставленные вопросы. При таком разделении удается избежать «ловушек» группового принятия решения и доминирования мнения лидера. Обработанные и обобщенные результаты через управляемую обратную связь сообщаются каждому члену экспертной комиссии. Таким образом, снимается возможность психологического дискомфорта, связанного с персонификацией каждой оценки, после чего оценка может быть повторена. Качество экспертной оценки проектных рисков в большой степени зависит от качества подбора экспертов, чему необходимо уделять серьезное внимание.

Swot-анализ

Наиболее распространенной методикой описания рисков является SWOT-анализ, состоящий в анализе сильных и слабых сторон предприятия, а также угроз и возможностей внешней среды. Данный метод сочетает в себе как внутренний, управленческий анализ, так и оценку внешнего окружения предприятия.

SWOT – аббревиатура английских слов Strength – сила, Weakness – слабость, Opportunity – возможность, Threat – угроза. Это качественный подход, базирующийся на сравнении («взвешивании») противоположных качеств предприятия (проекта):

1. В чем состоят сильные стороны анализируемого объекта? Какие его составляющие являются более развитыми, продвинутыми по сравнению с другими предприятиями? (Например, опыт персонала, наличие производственных мощностей, умение применить данную технологию и т.д.).

2. Какие составляющие, элементы являются слабыми, неразвитыми, недостаточными? (Например, отсутствие источников финансирования, смутное представление о рынке, незнание основных потребностей пользователей).

3. Какие дополнительные возможности возникают в ходе и после реализации рассматриваемых решений? Необходимо принимать во внимание не только материализованные выгоды – доходы, а и те результаты, которые создают базу, предпосылки (возможности) для дальнейшего развития предприятия (например, проекты по развитию инфраструктуры).

4. Какие факторы могут помешать успешной реализации рассматриваемого проекта или сделать ее невозможной, бессмысленной? (Например, реализация инновационного проекта будет невозможна, если лидер проекта или основной разработчик уйдет из данного проекта или возникнет сильный конкурс).

Таблица 4

Факторы привлекательности рынка и стратегического положения бизнеса

Привлекательность рынка	Стратегическое положение бизнеса
Характеристика рынка (отрасли)
размер рынка темпы роста рынка географические преимущества рынка динамика цен, эластичность спроса по цене размеры ключевых сегментов рынка цикличность рынка другие возможности и угрозы отраслевого окружения	доля рынка, контролируемая фирмой темп роста стратегической единицы бизнеса конкурентоспособность фирмы характеристика продуктового ассортимента эффективность системы маркетинга
Факторы конкуренции
уровень конкуренции на рынке тенденции изменения числа конкурентов преимущества лидеров отрасли чувствительность к товарам–заменителям	доля рынка относительно трех главных конкурентов потенциал фирмы и ее конкурентные преимущества
Финансово–экономические факторы
барьеры входа и выхода из отрасли уровень загрузки производственных мощностей отраслевой уровень рентабельности структура отраслевых затрат	уровень использования мощностей фирмы уровень рентабельности фирмы уровень технологического развития структура затрат фирмы
Социально–психологические факторы
социальная среда юридическая организация бизнеса	корпоративная культура эффективность работы сотрудников имидж фирмы

Применительно к анализу рисков SWOT-анализ рекомендуется проводить по следующей схеме:

1. Дать характеристику внешней среды предприятия с точки зрения ее угроз и возможностей при помощи методов анализа внешней среды, например, с использованием модели анализа конкуренции Портера.

2. Определить внутренние характеристики предприятия с использованием методов управленческого анализа (системы McKincey, «цепочки ценностей» Портера, подхода Омаэ).

3. С использованием инструментов портфельного анализа (матрицы McKincey-General Electric, БКК, Arthur D. Little (ADL/LC), либо трехмерной схемы Абеля) произвести обобщение информации, полученной и обработанной в ходе внешнего и внутреннего анализа. В качестве наглядной формы представления результатов анализа может быть использована таблица (табл. 4), предложенная В.Д. Марковой и С.А. Кузнецовой³².

4. Результаты такого качественного анализа сформулировать в виде таблицы SWOT-анализа (табл. 5), позволяющей наглядно противопоставить сильные и слабые стороны проекта, его возможности и угрозы.

В результате SWOT-анализа разрабатываются мероприятия по преодолению или во избежание самых серьезных слабостей и противостоянию или во избежание наиболее сильных угроз.

Таблица 5

Таблица SWOT-анализа

Сильные стороны (Strength)	Слабые стороны (Weakness)
Наличие производственных мощностей	Неопределенность с источниками финансирования
Опыт персонала	Неизученность рынка
Знание технологий Изученность конкурентов	Слабое исследование рисков
…	…
Возможности (Opportunities)	Угрозы (Threat)
Выход на другие рынки	Возникновение сильного конкурента
Привлечение других поставщиков	Изменение условий ввоза сырья на территорию России
…	…