3. Анализ и оценка предпринимательских рисков

3.1. Процесс анализа рисков

Процесс анализа риска может включать в себя:

• сопоставление факторов риска с мерами по их нейтрализации;

• выявление возможных вариантов решения конкретной проблемы;

• установление потенциальных последствий и побочных эффектов, которые могут наступить в результате реализации принятого решения;

• оценку риска, влияющую на определение степени обоснованности решения и способы защиты от него.

Представляется возможным выделение следующей последовательности действий при анализе рисков:

1. определение цели управленческого решения (проекта) и формулирование цели (задач) оценки риска;

2. выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска;

3. анализ факторов риска;

4. выбор метода оценки риска;

5. определение допустимого уровня риска;

6. оценка конкретного вида риска с финансовой стороны с использованием различных подходов (методов);

7. рассмотрение возможностей по снижению уровня риска. Разработка мероприятий по снижению риска.

При выборе конкретной методики следует руководствоваться назначением (сферой применения) оценки риска. При этом, поскольку под риском нами было предложено понимать вероятность (возможность) недостижения цели, стоящей перед хозяйствующим субъектом или отдельными его структурными подразделениями (или определенных параметров его функционирования), назначение (цель) оценки риска определяется исходя из параметров и характеристик эффективности функционирования предприятия. Например, если оценка риска производится для ответа на вопрос: имеется ли абсолютная гарантия получения прибыли и выясняется, что возможность убытков не исключена, то нет необходимости дополнительно использовать сложные методики количественной оценки риска, поскольку для принятия окончательного решения требуемая информация уже получена.

Если же возможность убытков не ведет к катастрофическим последствиям (имеются достаточные финансовые резервы, ожидается прибыль по другим проектам и т.д.), то цель анализируемого проекта (управленческого решения) следует ставить в более мягкой форме и тогда цель анализа риска соответственно изменится. В частности, последнюю можно сформулировать как определение математического ожидания прибыли (убытков). Возможны и более сложные постановки – определение диапазона ожидаемого изменения прибыли (убытков), выявление границ, в пределах которых гарантируется прибыль с заданной степенью вероятности и т.д.

3.2. Характеристика методов анализа рисков

Анализ литературы и практический опыт показывают, что цели (назначение) оценки риска, возможности получения необходимой информации, а также затраты времени, финансовых или иных ресурсов, которые предприниматели или управленцы считают приемлемыми для проведения данной работы, могут существенно различаться. Именно поэтому существующие подходы, конкретные методики и формы представления информации по оценке риска весьма разнообразны. В частности, р азличают количественную и качественную оценку риска.

Рис. 2. Структура методов оценки предпринимательских рисков.

Качественный подход заключается в детальном и последовательном рассмотрении содержательных факторов, несущих неопределенность, и завершается формированием причин основных рисков. Методика качественной оценки рисков проекта внешне представляется очень простой – описательной, но, по существу она должна привести аналитика-исследователя к количественному результату – стоимостной оценке выявленных рисков, их негативных последствий и «стабилизационных» мероприятий. Таким образом, главная задача качественного подхода – выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных изучаемому объекту, что производится в соответствии с одной из приведенных в предшествующем разделе классификаций. Кроме того, определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска. Это, во-первых. Во-вторых, требуется описать и дать стоимостную оценку возможного ущерба от проявления риска, и, в-третьих, предложить систему антирисковых мероприятий, рассчитав их стоимостной эквивалент.

Количественный подход к анализу рисков сводится к определению некоего параметра характеристики рисковой ситуации, выраженного в виде определенной величины. Такая оценка риска отличается не только многообразием, но и сложностью представления в баллах, процентах, ожидаемом ущербе (денежных единицах, натуральных показателях) в абсолютном выражении и в расчете на единицу вложенного капитала, с выделением по показателю величины возможных потерь зон допустимого, критического и иных рисков.

На практике представляется достаточно затруднительным провести четкую границу между качественным и количественным подходами к анализу рисков, поскольку практически каждый метод сочетает в себе описательную и расчетную составляющие.

Современная экономическая наука предлагает различные подходы к группировке методов анализа и оценки рисков. Проведенный анализ существующих методов позволил выделить следующие основные подходы к данному процессу (рис. 2):

– описательный;

– статистический;

– вероятностный;

– нормативный.