Участники инвестиционной деятельности. Типы инвесторов.

Участниками (субъектами) инвестиционной деятельности являются все участники реализации инвестиционных проектов: инвесторы, заказ­чики, подрядчики (исполнители работ), пользователи объектов инвести­ционной деятельности, поставщики; банковские, страховые и посредниче­ские организации, инвестиционные биржи и др.

Субъектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации яв­ляются в основном юридические лица. Согласно Гражданскому кодексу РФ к юридическим лицам относятся: хозяйственные товарищества и общества; акционерные общества; производственные кооперативы; государственные и муниципальные унитарные предприятия; некоммерческие организации.

Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляю­щие вложение собственных, заемных и (или) привлеченных средств и обеспечивающие их целевое использование в соответствии с законода­тельством Российской Федерации.

Инвесторами могут быть:

физические лица;

отечественные предприятия, а также предпринимательские объеди­нения, организации и другие юридические лица, наделенные (в соответст­вии с их уставами) необходимыми в этом правами;

совместные российско-зарубежные предприятия, организации и другие юридические лица;

Правительство Российской Федерации и правительства субъектов Российской Федерации в лице органов, уполномоченных управлять госу­дарственным имуществом или наделенных имущественными правами;

органы местного самоуправления, муниципалитеты в лице органов и служб, уполномоченных в законодательном порядке;

иностранные юридические лица;

иностранные государства в лице органов, уполномоченных их прави­тельствами;

международные организации.

Инвесторы вкладывают свои средства в приобретение акций и других ценных бумаг предприятий и организаций, а также выпускаемых госу­дарством, региональными органами власти. Поскольку инвесторы явля­ются прямыми вкладчиками финансовых средств и других капиталов, то в соответствии с этим являются покупателями и потребителями (пользо­вателями) объектов инвестирования (заводов, их продукции, транспорт­ных сооружений, линий и объектов связи и др.).

Заказчики - уполномоченные инвесторами посреднические юридиче­ские или физические лица, которые организуют и осуществляют реализа­цию соответствующих инвестиционных проектов. Исполнителями работ (подрядчиками) при реализации инвестици­онных проектов являются строительные, проектно-изыскательские и пусконаладочные организации, производственные фирмы и т.п. Пользователи объектов капитальных вложений - физические и юри­дические лица, в том числе и иностранные, а также государственные ор­ганы федерального и регионального уровней, органы местного самоуправ­ления, международные объединения и организации, для которых созда­ются объекты инвестиций.

К субъектам инвестиционной деятельности относятся и так называемые институциональные инвесторы: страховые компании, инвестиционные компании и фонды, негосударственные пенсионные фонды и др.

По организационной форме инвесторов подразделяют на следующие группы:

юридические лица, включая коммерческие и некоммерческие организации любых организационно-правовых форм, зарегистрированных как на территории России, так и вне её;

физические лица (резиденты и не резиденты);

объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности;

государственные органы, в том числе органы федеральной власти и органы Субъектов Федерации, и органы местного самоуправления.

Инвесторов различают:

по направленности основной хозяйственной деятельности (индивидуальные и институциональные инвесторы);

по целям инвестирования (стратегические и портфельные инвесторы);

по ориентации на инвестиционный эффект (ориентированные на текущий доход, прирост капитала в долгосрочной перспективе, внеэкономический эффект);

по отношению к инвестиционным рискам (нейтральные, не расположенные к риску и расположенные к риску);

по менталитету инвестиционного поведения, определяемого выбором инвестиций по шкале уровня их доходности и риска (консервативные, умеренные и агрессивные инвесторы);

по принадлежности к резидентам (отечественные и иностранные).

Наибольшее распространение получила классификация инвесторов по отношению их к риску и доходности.

Консервативные инвесторы – инвесторы, которые нацелены на получение стабильного размера дохода в течение продолжительного промежутка времени. Такие инвесторы предпочитают осуществлять вложения средств в ценные бумаги с низким уровнем риска, которые обеспечивают непрерывный поток платежей в виде процентных или дивидендных выплат.

Умеренные инвесторы – это инвесторы, которые в качестве основного ориентира избирают уровень дохода, формирующейся как за счёт дивидендных и процентных выплат, так и за счёт курсовой разницы при рассчитанном уровне риска. Для таких инвесторов период инвестирования не ограничен определенными раками и условиями.

Агрессивные инвесторы – это инвесторы, которые имеют своей целью получение максимальной курсовой разницы от каждой сделки. Для таких инвесторов срок инвестирования во времени ограничен длительностью инвестиционной операции, уровень риска очень высок. Эти инвесторы предпочитают большой риск, но и большую доходность.

Данная классификация важна, т.к. отношение к риску, прибыльности и ликвидности пронизывают все финансовые и инвестиционные решения предприятия.