2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

В таблице 5 проведем анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Газпусконаладка» за 2006г.-2008г.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Платежный излишек или недостаток (+,-)
	2006г.	2007г.	2008г.	2006г.	2007г.		2008г.
Актив
Наиболее ликвидные активы (А1)	546	270	764	-8784		-9913		-9913
Быстрореализуемые активы (А2)	2854	3748	2664	+1904		+3048		+1414
Медленнореализуемые активы (А3)	6117	6656	8955	+6117		+6656		+8955
Труднореализуемые активы (А4)	18676	18749	19128	+763		+209		-456
Баланс	28193	29423	31511	0		0		0
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1)	9330	10183	10677	-8784		-9913		-9913
Краткосрочные пассивы (П2)	950	700	1250	+1904		+3048		+1414
Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0	+6117		+6656		+8955
Постоянные пассивы (П4)	17913	18540	19584	+763		+209		-456
Баланс	28193	29423	31511	0		0		0

Результаты расчетов по данным ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг. показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А₁<П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А4>П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что за все три года дефицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений покрывается за счет дебиторской задолженности и запасов.

Несоответствие четвертого неравенства свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств в 2006г. и в 2007г. При этом величина данного дефицита покрывалась за счет краткосрочных обязательств.

Таким образом, на предприятии наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов, а также собственных оборотных средств. Соответственно, текущую платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как недостаточную.

В таблице 6 приведены финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия, рассчитанные на основе таблицы 5.

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонения
				2006г.-2007г.	2007г.-2008г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,98	1,04	+0,06	+0,06
Коэффициент быстрой ликвидности	0,33	0,37	0,29	+0,04	-0,08
Коэффициент мгновенной ликвидности	0,05	0,02	0,06	-0,03	+0,04
Общий коэффициент ликвидности	0,39	0,39	0,42	0,00	+0,03

На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 0,42. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>1), данное значение требует особого внимания при принятии управленческих решений в области финансов. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 0,03%.

Для оценки фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента текущей ликвидности. Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 2. На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 0,06. За анализируемый период коэффициент увеличился на 0,04. При этом за отчетный период снизился размер коэффициента быстрой ликвидности на 0,08.

Таким образом, по данным таблицы 6 можно судить о росте платежеспособности предприятия в 2008г. при одновременном снижении его ликвидности. Но все равно на предприятии наблюдается недостаток оборотных средств, в частности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что вызывает рост издержек и перебои в производстве.