Л-2 ГЛОБАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ

1. Глобализация экономики и финансов

2. Место глобальных финансов в системе мировой экономики

3. Глобальные финансы и мировые финансовые рынки

1. Глобализация экономики и финансов

Исторический процесс формирования глобальных финансов как отношений между субъектами международных экономических от­ношений по поводу перераспределения валовой добавленной стои­мости на мировых финансовых рынках сопровождался постепен­ным замещением внутренних факторов развития национальных хо­зяйственных систем внешними. Это приводило к многоплановым явлениям: все большая доля ВВП стран мира реализовывалась на мировых товарных рынках; прямые иностранные инвестиции пре­вратились в важнейший источник финансирования процессов на­ционального воспроизводства развитых стран мира; мировые фи­нансовые рынки стали аккумулировать портфельные инвестиции и спекулятивный капитал практически всех национальностей. Необ­ходимость регулирования огромных финансовых потоков на гло­бальном экономическом пространстве потребовала появления соот­ветствующей институциональной структуры — международных фи­нансовых институтов.

Процессы глобализации экономики и финансов относятся к многосложным явлениям, трактовка которых до сих пор вызывает множество споров. Профессор Калифорнийского университета М.Д. Интрилигейтер дает следующее определение феномена глоба­лизации:

Под глобализацией понимается огромное увеличение масштабов мировой торговли и других процессов международного обмена в условиях более открытой, интегрированной, не признающей гра­ниц мировой экономики. Речь идет, таким образом, не только о традиционной внешней торговле товарами и услугами, но и ва­лютных потоках, движении капитала, обмене технологиями, ин­формацией, идеями, перемещении людей. Мерой масштаба гло­бализации может служить объем международных финансовых сделок, который только на валютных рынках Нью-Йорка еже­дневно составляет 1,3 трлн долл., а на международном рынке ценных бумаг даже превышает эту сумму¹.

Три этапа становления глобальных финансов.

Схематично становле­ние глобальных финансов как обособленной подсистемы глобаль­ной экономики можно представить в виде схемы, состоящей из трех этапов. На первом этапе три известных вида общественного разделения труда (ставших классическими — единичное, частное и общее) выступают основой современной специализации на гло­бальном экономическом пространстве. Они, хотя и различны по своему экономическому содержанию, но тем не менее служат осно­вой современной структуры внешнеэкономических связей. В рам­ках этого блока в конце прошлого столетия произошло качествен­ное изменение мирового рынка, на котором появился расширяю­щийся спектр однородных товаров и функциональных сфер их применения.

На втором этапе формирования глобальных финансов форми­руется комбинация видов международного разделения труда, кото­рая вызывает их дифференциацию и различные формы сочетаний во внешних взаимосвязях национальных хозяйственных систем, с одной стороны, и в межфирменных или межкорпоративных видах транснациональной специализации — с другой. В результате исче­зают чистые виды международного единичного, частного или обще­го разделения труда в глобальной экономике, на их основе возни­кают современные транснациональные их разновидности, которые проявляются не только в вещественной структуре товара, но и в организационно-экономических формах их реализации.

На третьей стадии модификация процессов взаимодействия национальных хозяйств с глобальной экономикой коснулась орга­низации транснациональных воспроизводственных структур и раз­вития на их основе мирохозяйственных связей. Это вызвало инте­грацию определенных сегментов национальных воспроизводствен­ных структур в структуру глобальной экономической системы.

Феноменом современной стадии развития глобальной экономи­ки явилось обособление (организация) в ее рамках подсистемы гло­бальных финансов, которая стала определять дальнейшее развитие геоэкономики. Это происходило постепенно по мере становления транснационального воспроизводства и трансформации денег в их функциях, формах и механизмах обращения в международных эко­номических отношениях.

Если глобальную экономику можно понять лишь в связи с ор­ганизацией транснационального воспроизводства, то глобальные финансы — в связи со становлением глобального механизма перерас­пределения его результата — валового глобального (мирового, все­мирного) продукта. Поскольку финансы реализуются в денежной форме, то их становление в качестве глобальной системы связано с модификацией функций денег, востребованных преимущественно на каждой из стадий транснационального воспроизводства.

В рамках глобальной экономики действуют единые правила по­ведения хозяйствующих субъектов, международное законодательст­во в сфере налогов, инвестиций, перелива капитала, защиты собст­венности, перемещения человеческого капитала.

Особенность современных процессов глобализации заключается в том, что фактор времени превращается в мощную движущую силу экономического и социального развития, ускоряется обмен инфор­мацией, финансовыми и товарными потоками. /