5. Другие компании на рынке:

- Терволина

Адрес: 123007, Россия, Москва, Хорошевское шоссе, 76 «Г»

Адрес в сети Интернет: http://www.tervolina.ru/mainpage.aspx

Компания «ТЕРВОЛИНА» – существует на рынке с 1992 года. Первоначально она специализировалась на поставках обуви из Венгрии, Италии и Чехии. После кризиса в российской экономике в 1998 году, было организовано собственное производство на фабрике в Тольятти с пророческим названием «Лидер».

В 2007 г. торговая марка TERVOLINA уже представлена более чем в 200 собственных (фирменных) салонах России и ближнего зарубежья. Только в Москве число сотрудников сети обувных магазинов «ТЕРВОЛИНА» – более 1,2 тыс. человек, еще примерно столько же работают в регионах.

Цель Компании – наиболее полно удовлетворить запросы потребителя в качественной удобной и стильной обуви по доступным ценам, поддерживая при этом высокий стандарт обслуживания клиентов.

Важным элементом миссии компании «ТЕРВОЛИНА» и одновременно ее конкурентным преимуществом на рынке является обеспечение высокого уровня сервиса, предоставляемого клиентам Компании.

Компании «ТЕРВОЛИНА».

Сегодня в сеть франчайзинговых салонов, представленных под торговой маркой «TERVOLINA», входит 41 салон обуви в городах: Москва (2 салона), Серпухов, Истра, Балашиха, Вологда, Нижневартовск, Чита, Пенза, Ярославль, Калининград (2 салона), Сургут, Архангельск (2 салона), Улан-Уде, Липецк (2 салона), Рязань (3 салона), Мин. Воды, Дзержинск, Красноярск, Барнаул, Пятигорск, Иркутск, Климовск, Владимир, Орел, Чебоксары, Атырау (Казахстан), Киров, Омск, Стерлитамак, Есентуки, Арзамас, Череповец, Люберцы, Братск, Ставрополь.

Магазины «Терволина» в Нижнем Новгороде:

- Б. Покровкая улица

- Веденяпина улица

- Гагарина улица

- Коминтерна улица

- Ленина проспект

- Родионова улица

- Чкалова улица.

По компании ООО «Терволина» отчетов эмитентов не найдено.

- ГК Монро

ГК МОНРО http://www.monro.biz/?&ssid=957544692967&city=1

История компании

«Монро» - это один из крупнейших обувных ритейлеров России с более чем 15-летней историей.

17 лет успеха

Группа торговых компаний «Монро» была основана в 1995 году.

С самого начала компания ориентировалась на создание сети розничных магазинов. К 2000 году было открыто уже 10 магазинов в Новокузнецке. В начале 1999-го был открыт первый магазин в г. Кемерово, в марте 2000 г. - в Новосибирске, тем самым компания вышла за пределы города и стала активно работать над созданием сети розничных магазинов в Кузбассе и Новосибирске. В марте 2003 года были открыты обувные супермаркеты в Барнауле, Томске и Челябинске. В 2005 - в Перми и Уфе.

В июне 2008г. ГТК «Монро» приобрела компанию «Северянка» (г.Архангельск), в январе 2011 — подмосковную обувную сеть «Шагомер» .

Важной вехой в развитии компании стало основание и дальнейшее развитие оптового направления. В начале 1999-го было открыто первое оптовое подразделение в г. Новокузнецке, через несколько месяцев - в Кемерово. В 2000 году было создано крупное оптовое подразделение в Новосибирске. В 2005г. было основано оптовое подразделение в Москве.

«Монро» сегодня

На сегодняшний день «Монро» является одной из лидирующих компаний в сегменте обуви как по объемам продаж обуви, так и по широте представленного ассортимента в оптовых и розничных подразделениях.

Обширная сеть обувных супермаркетов «Монро» охватывает такие регионы как: Архангельская область, Башкирия, Западная Сибирь, Кузбасс, Москва и Московская область, Пермский край, Ростовская область, Татарстан, Урал.

Открыто уже более 190 обувных супермаркетов «Монро», их количество постоянно увеличивается вслед за потребностью в качественной доступной обуви. Действуют крупные распределительные склады в Новосибирске и Подмосковье, а также 5 распределительных складов в других регионах.

Продуманный и разнообразный ассортимент нашел отклик среди розничных и оптовых покупателей. Коллекции к каждому сезону включают в себя все стилевые направления: классика, модерн, обувь для отдыха и спорта. В магазинах сети эксклюзивно представлены такие обувные бренды как: Banderos, Rita Bravuro, Bona Mente, Carido, Paseo, Ulet и Лёва Солнечный. Кроме того, в «Монро» представлены колготы, кожгалантерея и средства по уходу за обувью.

Компания «Монро» идет в ногу со временем. Во всех магазинах сети — стильный интерьер, современное оборудование, персональное консультирование.

Мы работаем в интересах наших клиентов! Гибкая ценовая и ассортиментная политика сети обувных супермаркетов «Монро» направлена на удовлетворение потребностей самого широкого круга покупателей.

Профессионализм и самоотдача сплоченного коллектива группы торговых компаний «Монро» - это наша главная движущая сила. С момента основания компании «Монро» и по сегодняшний момент, нашей ключевой задачей является расширение ассортимента, сохранение доступности и высокого к Управляющая компания

Монро в социальных сетях

Вконтакте (группа: «Монро» - обувные супермаркеты)

Odnoklassniki.ru (группа: «Монро» - обувные супермаркеты)

Facebook (страница: «МОНРО» - обувные супермаркеты)

Мой Мир@mail.ru (сообщество: «Монро» - обувные супермаркеты)

Twitter (@MonroShoes)

Google+ (страница: «Монро» - обувные супермаркеты)

PinMe.ru (аккаунт: Обувные супермаркеты «Монро») качества продукции.

- ООО ЭККО РОС

Юридический адрес: 141370, Хотьково, Кооперативный пер., д. 13

Адрес в сети Интернет: http://www.ecco-shoes.ru

Компания ECCO была основана в 1963 году в Дании, в маленьком городке Бредебро. Более чем за 45 лет, маленькая частная фирма превратилась в крупный международный концерн. Обувь ECCO представлена в 97 странах мира, в компании работают более 13000 сотрудников. Ежегодно в мире продается более 15 миллионов пар обуви ECCO. В России обувь ECCO появилась в 1991 году. На сегодняшний день Россия обладает самым большим по сравнению с остальными странами количеством магазинов ECCO: их уже более 200. По результатам независимого исследования, проведенного компанией Online Market Intelligence совместно с деловым еженедельником «Компания» в 2009 году, бренд ECCO был назван «Любимым брендом россиян» в категории «Обувь».Наименование: Общество с ограниченной ответственностью "ЭККО-РОС"

Основной вид деятельности – розничная торговля обувью.

Деятельность компании:

Индивидуальный - не подтвержденный результатами аудита финансовый отчет за год 2010 свидетельствует, что показатели итоговой чистой (операционной) выручки компании выросли на 28.44%, с RUB 5,086,874 тысяч до RUB 6,533,833 тысяч. Операционный результат изменился с RUB тысяч до RUB тысяч. Результаты за этот период выросли на 170.06%, достигнув RUB 818,285 тысяч по сравнению с RUB 302,998 тысяч за аналогичный период прошлого года. Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль/собственный капитал) изменилась с 19.58% до 40.38%, рентабельность активов (чистая прибыль/общие активы) изменилась с 15.33% до 33.31%, а рентабельность чистой прибыли (чистый доход/чистые продажи) поменялась с 5.96% до 12.52%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Соотношение заемных и собственных средств (Общая сумма обязательств/собственный капитал) составило 21.23% по сравнению с 27.75% прошлого года. И, наконец, коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/текущие обязательства) изменился с 4.41 до 5.25 по сравнению с прошлым годом. (http://www.securities.com/Public/company-profile/RU/ЭККО-РОС__EKKO-ROS__ru_2572707.html)

Финансовая отчетность компании отсутствует в связи, что вся найденная информация в Интернете по данному вопросу платная - http://shop.skrin.ru/issuers/29213061/reports/

- ООО Группа компаний «Карло Пазолини»

URL: http://www.carlopazolini.com/

Отчет эмитента:

http://www.lin.ru/db/emitent/A19182D9A8E39BACC3256EA600380ACB/discl_doc.html

http://www.lin.ru/db/emitent/9B9B75F83B73D7C8C3256D3D00152683/discl_org.html

CARLO PAZOLINI — одна из лидирующих компаний в производстве и продаже обуви класса medium и medium-high. Компания владеет торговыми марками Carlo Pazolini, Carlo Pazolini Couture®, Adami®.

История компании начинается с 1990 года. Именно тогда на территории Италии была зарегистрирована торговая марка Carlo Pazolini.

Сегодня Carlo Pazolini знают и покупают — вобрав в себя все самое лучшее от итальянских традиций и соединив это с современным дизайном и высококачественными материалами, этот бренд создал свой неповторимый, уникальный и легкоузнаваемый стиль.

Ежегодно открываются магазины с широким ассортиментом обуви, отвечающим любым, даже самым изысканным запросам. Штат сотрудников магазинов проходит подготовку в фирменном учебном центре компании, что позволяет поддерживать на должном уровне обслуживание покупателей.

Основными конкурентами Carlo Pazolini в СНГ являются Эконика, TJ collection, Ecco, Рандеву. Компания охватывает приблизительно от 5 до 7% рынка обуви класса medium high.

В связи с тем, что ЗАО НН Групп эффективно развивает оптовую торговлю непродовольственными товарами, у нее хорошо налажены бизнес-процессы. Поэтому целесообразно выбрать торговую организацию, занимающуюся только продажей обуви.

Методом исключения были выбраны наиболее подходящие организации:

- ЗАО Торговый дом «ЦентрОбувь»

- ООО «Эконика-Обувь» отчетность отсутствует

- ГК Монро отчетность отсутствует

Из перечисленных претендентов можно проанализировать ЗАО Торговый дом «ЦентрОбувь», так как у нее есть бухгалтерская отчетность за 2010 и 2011 г.

Агрегированный баланс за 2010-2011 год

Показатель	На 31 Декабря 2010 г.		На 31 Декабря 2011 г.		Абсолютное изменение		Относительное изменение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. ВНА	2 276 271	0,303	4 759 718	0,336	2483447	0,374	209,10
2. ОА	5239120	0,697	9392521	0,664	4153401	0,626	179,28
2.1. Запасы + НДС	3463709	0,661	6579359	0,700	3115650	0,750	189,95
2.2. Дебеторская задолженность	1253592	0,239	2208115	0,235	954523	0,230	176,14
2.3. Прочие активы	11296	0,002	145491	0,015	134195	0,032	1287,99
2.4. Денежные средства	510523	0,097	459556	0,049	-50967	-0,012	90,02
2.5. Краткосрочные финансовые вложения
Итого по активу:	7515391	1,000	14152239	1,000	6636848	1,000	188,31
3. Собственный капитал	2032801	0,270	2348007	0,166	315 206	0,047	115,51
4. Заемный капитал	5416841	0,721	11683977	0,826	6267136	0,944	215,70
4.1. Долгосрочные обязательства	3533307	0,6523	4869428	0,417	1336121	0,213	137,82
4.2. Краткосрочные кредиты и займы	517	0,0001	3659958	0,313	3659441	0,584	707922,24
4.3. Кредиторская задолженность	1883017	0,3476	3154591	0,270	1271574	0,203	167,53
_расчеты с поставщиками и подрядчиками	1550235	0,823	2027547	0,643	477312	0,375	130,79
_расчеты с покупателями и заказчиками	4587	0,002	620837	0,197	616250	0,485	13534,71
_расчеты по налогам и сборам	199709	0,106	308212	0,098	108503	0,085	154,33
_расчеты по социальному страхованию и обеспечению	25176	0,013	50504	0,016	25328	0,020	200,60
_ задолженность перед персоналом организации	77902	0,041	114410	0,036	36508	0,029	146,86
_расчеты с подотчетными лицами	103	0,000	322	0,000	219	0,000	312,62
_ расчеты с разнымидебиторами и кредиторами	25305	0,013	32759	0,010	7454	0,006	129,46
4.4. Доходы будущих периодов	65749	0,035	120255	0,038	54506	0,043	182,90
Итого по пассиву:	7515391	1,000	14152239	0,992	6636848	0,992	188,31

Отчет о прибылях и убытках

Показатель	За 2010 год	За 2011 год	Абс. изменение	Отн. изменение
Выручка	18376289	27794814	9418525	151,25
Себестоимость	10553197	17380777	6827580	164,70
Коммерческие расходы	6856355	10283210	3426855	149,98
Прибыль от продаж	966737	130827	-835910	13,53
Проценты к получению	1037	1218	181	117,45
Проценты к уплате	234419	550117	315698	234,67
Прочие доходы	324073	2020086	1696013	623,34
Прочие расходы	429607	1035027	605420	240,92
Прибыль до налогообложения	627821	566987	-60834	90,31
Налог на прибыль	240414	243638	3224	101,34
Изменение отложенных налоговых обязательств	14184	26761	12577	188,67
Изменение отложенных налоговых активов	76147	19701	-56446	25,87
Прочие		1084
Чистая прибыль	449370	315205	-134165	70,14
Среднемесячная выручка	1807001,75	2733156,71	926154,96	151,25

Расчет показателей ликвидности

Показатель	На 2010 год	На 2011 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,9672	0,80	-0,16	83,11
Коэффициент быстрой ликвидности	0,3257	0,23	-0,10	70,11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09425	0,04	-0,05	41,73
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,63943	0,563	-0,08	88,06

Анализ финансовой устойчивости

Показатель	На 2010 год	На 2011 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Коэффициент автономии	0,27	0,17	-0,10	61,34
Уровень заемного капитала	0,72	0,83	0,10	114,54
Соотношение заемных и собственных средств	2,7	4,98	2,3	186,7
Коэффициент финансовой обеспеченности собственными средствами (Косс)	-0,05	-0,26	-0,21	552,53
Коэффициент маневрирования собственными оборотными средствами	-0,12	-1,027	-0,91	857,58
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом (Козс)	-0,07	-0,37	-0,30	521,48
Коэффициент обеспеченности запасов источниками финансирования (Кзиф)	0,38	0,50	0,12	131,92

Анализ деловой активности

Показатель	За 2010 год	За 2011 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Коэффициент оборачиваемости активов	2,4452	5,8396	3,39444	2,39
Длительность одного оборота	149,27	62,50	-86,77	0,42
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	3,51	2,96	-0,55	0,84
Длительность одного оборота	104,06	123,34	19,28	1,19
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	9,0399	11,8376	2,7977	1,31
Длительность одного оборота	40,38	30,83	-9,54	0,76
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,31	4,22	-1,08	0,80
Длительность одного оборота	68,80	86,40	17,60	1,26
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,66	12,59	-2,07	0,86
Длительность одного оборота	24,90	29,00	4,10	1,16
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	36,00	60,48	24,49	1,68
Длительность одного оборота	10,14	6,03	-4,11	0,60
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,7590	8,81	-0,95	0,90
Длительность одного оборота	37,40	41,43	4,02	1,11

Анализ рентабельности

Показатель	За 2010 год	За 2011 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Рентабельность всех активов	5,97933	2,22724	-3,7521	37,249
Рентабельность собственного капитала	22,10595	13,42436	-8,6816	60,727
Коэффициент рентабельности оборотного капитала	8,577	3,356	-5,2213	39,126
Рентабельность внеоборотных активов	19,74150	6,62235	-13,1192	33,545
Рентабельность запасов	12,974	6,6223	-6,351	51,045
Рентабельность заемного капитала	8,29579	2,698	-5,598	32,5
Рентабельность продукции	9,161	0,753	-8,408	8,217
Рентабельность продаж	5,261	0,471	-4,790	8,947

Анализ стоимости бизнеса

Показатель	За 2010 год	За 2011 год	Темп роста, %
Выручка	18376289	27794814	151,25
Себестоимость	10553197	17380777	164,70
Коммерческие расходы	6856355	10283210	149,98
Прибыль от продаж	966737	130827	13,53
Проценты к получению	1037	1218	117,45
Проценты к уплате	234419	550117	234,67
Прочие доходы	324073	2020086	623,34
Прочие расходы	429607	1035027	240,92
Прибыль до налогообложения	627821	566987	90,31
Налог на прибыль	240414	243638	101,34
Изменение отложенных налоговых обязательств	14184	26761	188,67
Изменение отложенных налоговых активов	76147	19701	25,87
Прочие		1084
Чистая прибыль	449370	315205	70,14
СОС	3289837	2457717	74,71
доля СОС в выручке, в %	17,9026	8,8424
Амортизация	813728	73505	9,03

Показатель, т. р.	2012	2013
Выручка	42040679,99	63588077,05
Себестоимость	28625582,29	47145415,96
Коммерческие расходы	15422831,51	23131272,4
Прибыль от продаж	17704,61245	2395,937399
Проценты к получению	1430,592093	1680,290423
Проценты к уплате	1290973,486	3029560,152
Прочие доходы	12592062,43	78491725,7
Прочие расходы	2493629,97	6007756,735
Прибыль до налогообложения	512047,6349	462431,7319
Налог на прибыль	246905	250216
Изменение отложенных налоговых обязательств	50490	95260
Изменение отложенных налоговых активов	5097	1319
Прочие	1084	1084
Чистая прибыль	221097	155085
Амортизация	6640	600
СОС	1836071	1371661
∆СОС	-621646,4433	-464409,3405
Инвестиции
Чистый денежный поток	1442161	1062937
Дисконтированный денежный поток	1284779	751539
Капитализация по модели Гордона
Дисконтир. Ден. Поток постпрогнозн.
Текущая стоимость бизнеса, тыс. руб.	3658323

Таким образом, текущая стоимость бизнеса кампании ЗАО ТД «ЦентрОбувь» равна 3658323 тыс.руб.

В распоряжении НН Групп имеется 1694838 тыс.руб. исходя из этого НН Групп может приобрести 46% акций ЗАО ТД «ЦентрОбувь», либо воспользоваться привлечением заемных средств для покупки 50 % и более % акций или купить бизнес целиком.

1 http://www.lib.susu.ac.ru/ftd?base=SUSU_KRAEV&key=000437953&dtype=F&etype=.pdf

2 http://www.kursdela.biz/articles/article.php?ID=603&PRINT=Y

3 http://www.kursdela.biz/articles/article.php?ID=1201

4 http://www.kursdela.biz/articles/article.php?ID=603&PRINT=Y

5 http://www.lib.susu.ac.ru/ftd?base=SUSU_KRAEV&key=000437953&dtype=F&etype=.pdf