Тверской государственный университет

Экономический факультет

Кафедра национальной экономики

Анализ финансового состояния предприятия ОАО « НЗПМ»

Выполнила: Бурмистрова Ю.А.

5 курс, 2 группа

Форма обучения заочная 6-летняя

Научный руководитель:

Kандидат экономических наук, доцент Федорова Т.Н.

Тверь 2012

Содержание

Введение

1. Анализ имущественного положения предприятия

Задание №1

Задание № 2

Задание № 3

Задание № 4

Задание № 5

Задание № 6

Задание № 7

• 2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Задание №8

Задание № 9

• 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задание №10

Задание № 11

• 4. Анализ эффективности и результат25ивности деятельности предприятия

Задание №12

Задание № 13

Задание № 14

Задание № 15

Задание № 16

Задание № 17

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Нелидовский завод пластических масс является старейшим и одним из крупнейших предприятий России по переработке пластических масс. Завод расположен на юго-западе Тверской области на 319 километре федеральной магистрали «Балтия» (Москва-Рига), в пригороде Нелидово, являющегося городом областного подчинения, центром Нелидовского района. Расстояние до Москвы – 319 км, Твери – 230 км., Санкт-Петербурга – 700 км, Риги – 650 км.          В настоящее время завод занимает площадь около 19 га, на которой расположены 25 зданий и сооружений. Главные производственные площади составляют 24 500 м², это цех № 1 ППЭ (пенополиэтилен марки «Изонел») площадью 7500 м², цех № 2 (экструзионные листовые пластики) площадью 14 000 м², РМУ и участок вакуумформования площадью 3 000 м².         Дата основания завода является 01.04.1956 г., когда ЦК КПСС и Совет Министров СССР вынесли постановление о строительстве завода по производству фторопластов. В период с 1963 по 1973 г. завод был введен в эксплуатацию.          По территории завода проложена железнодорожная ветка с выходом на ст. Нелидово Октябрьской железной дороги. Имеется погрузочная эстакада и необходимая техника.

         В основе производства - современные экструдера немецкого производства, фирм Kuhne GmbH (Экструзионная линия для выпуска листа из ударопрочного полистирола и АБС-пластика европейского качества, с двухфильерной щелевой головкой), Berstorff GmbH (Экструзионные линии для выпуска вспененного пенополиэтилена марки Schaumex 150 Gmb H, Schaumex 90 Gmb H), отвечающие всем требования современного рынка. Лист выпускаются толщиной от 1,0 до 12 мм, шириной до 2100 мм, толщиной до 4 слоев.

Основными направлениями деятельности являются производство:

• Листов из термопластов (АБС-пластик, ударопрочный полистирол (HIPS), полиэтилен высокого и низкого давления (LDPE и HDPE, полипропилен (PP)). Листы применяются для термоформования деталей холодильников, приборов, как поделочный и облицовочный материал в автомобилестроении, в рекламной промышленности, в бытовой технике, изготовление ванн, душевых кабин, умывальников, защитные экраны при строительстве и реконструкции автодорог, мебельной промышленности, бытовой технике, торговом и выставочном оборудование, для футеровки ёмкостей, воронок для предупреждения налипания, для изготовления станций биологической очистки сточных вод;

• Вспененного полиэтилена марки ИЗОНЕЛ™ (жгуты, полотна, оболочки трубные, который применяется в качестве тепло, -звуко, -шумо, -паро и гидроизоляции, упаковки);

• Пластмассовых изделий методом вакуумформования (формованные изделия медицинского назначения, детали для комплектации транспортного и торгового оборудования, изготовленные по индивидуальным заявкам потребителей) и механопневмоформования (ванночки детские, мойки, ящики для рассады, тазы, полки);

• Изделия для металлургического комплекса (торцевые круги, пластиковый уголок, упаковочный лист);

• Концепция развития ОАО «Нелидовский завод пластических масс» предусматривает дальнейшую модернизацию существующих производств, их расширение и инновации;

Информационной базой являются данные годовой бухгалтерской отчетности.

Предметом исследования работы является совокупность методологических, теоретических и практических вопросов по финансовому анализу отчетности предприятия. Исследование строилось на основе анализа действующих нормативных положений по темати­ке курсовой работы, изучении экономической литературы.

§1. Анализ имущественного положения предприятия

Задание № 1

1. Составьте сравнительный аналитический баланс, используя данные бухгалтерского баланса.

2. По данным сравнительного аналитического баланса проанализируйте структуру имущества предприятия и источников его образования.

3. Сделайте общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.

Таблица 1

Структура и динамика имущества организации и источников его образования

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+, -)
	тыс.руб	% к валюте баланса	тыс.руб	% к валюте баланса	тыс.руб	в % к вели-чине на начало года (гр.6/гр.2*100)	в % к измене- нию итога баланса	в % к валюте баланса (гр.5-гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборот- ные активы	102855	65,33	93910	67,70	-8945	-8,70	47,75	2,37
из них								0,00
1.1. Основные средства	102684	65,22	93608	67,49	-9076	-8,84	48,45	2,26
2. Оборотные активы	54586	34,67	44799	32,30	-9787	-17,93	52,25	-2,37
в том числе:								0,00
2.1. Произ- водственные запасы	42244	26,83	33208	23,94	-9036	-21,39	48,24	-2,89
2.2. Дебиторс- кая задолжен- ность	11356	7,21	11508	8,30	152	1,34	-0,81	1,08
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	986	0,63	83	0,06	-903	-91,58	4,82	-0,57
Баланс	157441	100,00	138709	100,00	-18732	-11,90	100,00	0,00

Таблица 1 (продолжение)

Структура и динамика имущества организации и источников его образования

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+, -)
	тыс.руб	% к валюте баланса	тыс.руб	% к валюте баланса	тыс.руб (гр.4-гр.2)	в % к вели-чине на начало года	в % к измене- нию итога баланса	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Пассив
1. Собствен- ный капитал	71934	45,69	56258	40,56	-15676	-21,79	83,69	-5,13
2. Заемный капитал	85507	54,31	82451	59,44	-3056	-3,57	16,31	5,13
в том числе
2.1. Долго- срочные обязательства	48970	31,10	47270	34,08	-1700	-3,47	9,08	2,97
2.2. Кратко- срочные обязательства	36577	23,23	35181	25,36	-1396	-3,82	7,45	2,13
из них
2.2.1.Кратко- срочные кредиты и займы	22938	14,57	18628	13,43	-4310	-18,79	23,01	-1,14
2.2.2. Креди- торская задолженность	13599	8,64	16553	11,93	2954	21,72	-15,77	3,30
Баланс	157441	100,00	138709	100,00	-18732	-11,90	100,00	0,00

При составлении таблицы 1 величина производственных запасов проставляется с учетом статьи 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

В целях более точного и обоснованного расчета структуры капитала предприятия произведена перегруппировка статей: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», отражаемые в разделе V пассива, включены в величину собственного капитала.

Горизонтальный анализ активов показал, что за отчетный период имущество предприятия сократилось на 18732 тыс.руб или на 11,9%. При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 8945 тыс.руб. (на 8,7%). Величина оборотных средств уменьшилась на 9786 тыс.руб. (на 17,9%). Стоимость производственных запасов уменьшилось на 9036 млн.руб. (на 21,4%).

Вертикальный анализ активов показал, что на конец предыдущего года структура активов предприятия характеризовалась значительных преобладанием в их составе внеоборотных активов (65,33 % к итогу баланса). В течении отчетного года удельный вес внеоборотных активов увеличился до 67,7 %. Доля основных средств за отчетный период возросла с 65,22 % до 67,49 % итога баланса.

Горизонтальный анализ пассивов показал уменьшение собственного капитала на 15676 тыс.руб. (на 21,79%), уменьшение долгосрочных обязательств на 1700 тыс.руб. (на 3,47%), уменьшение краткосрочных обязательств на 1396 млн.руб. (на 3,82%), за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 4310 тыс.руб. При этом кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 2954 тыс.руб. (на 21,72%).

Вертикальный анализ пассивов показал, что на конец предыдущего года преобладающим источником формирования имущества являлся заемный капитал, удельный вес которого составлял 54,31% итога баланса. Удельный вес долгосрочных обязательств составлял 31,1% итога баланса. Краткосрочные обязательства предприятия на конец предыдущего года составляли 23,21% итога баланса, в том числе кредиторская задолженность 8,64%, краткосрочные кредиты и займы 14,57%. Удельный все собственного капитала составил 45,69%.

В течении отчетного года удельный вес заемного капитала снизился до 59,44 % итога баланса, удельный вес долгосрочных обязательств – снизился до 34,08 %, удельный вес краткосрочных обязательств – возрос до 25,36% итога баланса. Доля кредиторской задолженности возросла до 11,93% итога баланса.

Положительным моментом является снижение стоимости производственных запасов на 21,39% , что говорит об улучшении финансового состояния. Увеличение кредиторской задолженности, перед поставщиком – предприятие получает возможность не расходовать свои деньги в течение определенного времени, то есть сокращает денежный отток, что равносильно увеличению притока, что говорит об улучшении финансового состояния ОАО «НЗПМ»

В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия, что является отрицательным моментом для предприятия.

Задание № 2

По данным бухгалтерского баланса определите чистые активы предприятия и дайте оценку изменения их величины.

Таблица 2

Расчет чистых активов (в балансовой оценки), тыс.руб.

Показатель	Код стр.	На начало года, тыс.руб 3	На конец года, тыс.руб 4	Изме- нение, тыс.руб 5	Темп роста, % 6 (гр.4/гр.3)*100
	ф. №1
1.Нематериальные активы	110	9	6	-3	66,67
2.Основные средства	120	102684	93608	-9076	91,16
3.Незавершенное строительство	130	157	293	136	186,62
4.Долгосрочные финансовые вложения	135+140	5	3	-2	60,00
5.Отложенные налоговые активы	145	-	-
6.Прочие внеоборотные активы	150	-	-
7.Запасы (включая НДС)	210+220	42244	33208	-9036	78,61
8.Дебиторская задолженность	230+240	11356	11508	152	101,34
9.Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
10.Денежные средства	260	986	83	-903	8,42
11.Прочие оборотные активы	270	-	-
12.ИТОГО активов для расчета чистых активов	Сумма п.п. 1-11	157441	138709	-18732	88,10
13.Займы и кредиты	510+520 +610	68176	63108	-5068	92,57
14.Отложенные налоговые обязательства	515	3732	2790	-942	74,76
15.Кредиторскаязадолженность	620	13599	16553	2954	121,72
16.Задолженность учредителям по выплате доходов	630	-	-
17.Резервы предстоящих расходов и платежей	650	-	-
18.Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
19.ИТОГО пассивов, исключаемых из стоимости активов	Сумма п.п. 13-18	85507	82451	-3056	96,43
20.Стоимость чистых активов (расчетная)	п.12-п.19	71934	56258	-15676	78,21
21.Стоимость чистых активов (по данным ф. №3)		71934	56258	-15676	78,21
22.Отклонение	п.20-п.21	0	0	-

Стоимость чистых активов ОАО «НЗПМ» в 2010 году составляет 56528 тыс.руб., что на 15676 тыс.руб меньше чем в предыдущем периоде, что говорит об уменьшении средств на текущую деятельность организации.

Задание № 3

По данным бухгалтерского баланса (форма №1) заполнить таблицу № 3 и провести анализ структуры и динамики внеоборотных активов. Составить аналитическое заключение.

Таблица № 3

Динамика и структура внеоборотных активов организации

Статьи внеоборотных активов	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Изменение за отчетный период		Структура в % к общей сумме
			тыс.руб гр.3-гр.2	% гр.4/гр.2*100	на начало года 3/3итог*100	на конец года 4/4 итог*100
1.Нематериальные активы	9	6	-3	-33,33	0,01	0,01
2.Основные средства	102684	93608	-9076	-8,84	99,83	99,68
3.Незавершенное строительство	157	293	136	86,62	0,15	0,31
4.Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-
5.Долгосрочные финансовые вложения	5	3	-2	-40,00	0,0049	0,0032
6. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-
8.Итого внеоборотные активы	102855	93910	-8945	4,45	100,00	100,00

Из таблицы видно, что величина внеоборотных активов за 2010 год уменьшилась на 8945 тыс.руб. в основном за счет уменьшения стоимости основных средств на 9076 тыс.руб.

Большую долю во внеоборотных активах составляют основные средства (99,68%), на долю нематериальных активов – 0,01%, незавершенное строительство-0,31%, долгосрочные финансовые вложения-0,0032 %.

Задание № 4

Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитайте и определите динамику показателей эффективности использования основных средств организации.

Таблица № 4

Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отчетный год в % к прошлому году
1	2	3	4=гр.3:гр.2x100
1.Основные средства, млн.руб (F)	108684	98146	90,30
2.Выручка от продаж, млн.руб (N)	215637	223467	103,63
3.Прибыль от обычной деятельности, тыс.руб (P)	-74	-624	843,24
4.Рентабельность основных средств, % (P:Fx100)	-0,068	-0,636	933,78
5.Фондоотдача основных средств, руб (N:F)	1,984	2,277	114,76
6.Рентабельность продаж, % (P:Nx100)	-0,034	-0,279	813,70

По данным таблицы 4 за отчетный год:

рентабельность основных средств уменьшилась с 0,068 % до 0,636%;

фондоотдача основных средств возросла с 1,984 руб. до 2,277 руб;

рентабельность продаж уменьшилась с 0,034% до 0,279%.

Проведем факторный анализ рентабельности основных средств, используя следующую модель:

1. За предыдущий год

1-я подстановка

2-я подстановка за отчетный год

Расчет изменения фондорентабельности:

а) за счет рентабельности продаж

б) за счет фондоотдачи:

Баланс отклонений:

Таким образом, за отчетный год рентабельность основных средств уменьшилась с 0,068 % до 0,636% или на 0,568 пунктов. При этом уменьшение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 0,468 пунктов, за счет фондоотдачи 0,082 пунктов.

Задание № 5

По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) заполнить таблицу № 5 и провести структурный и динамический анализ оборотных (текущих) активов.

Таблица № 5

Динамика и структура оборотных (текущих) активов

	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб.	Изменение за отчетный период		Структура в % к общ. сумме по статье
			тыс.руб	%	На начало года	На конец года
			гр.3-гр.2	гр.4:гр.2*100
1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы:	41823	32761	-9062	-21,67	76,62	73,13
Сырьё материалы	27074	17719	-9355	-34,55	49,60	39,55
Животные на выращивание и откорме	-	-	-	-	-	-
Затраты в незавершённом производстве	4631	6065	1434	30,97	8,48	13,54
Готовая продукция и товары для перепродажи	9009	8032	-977	-10,84	16,50	17,93
Товары отгруженные	-	-
Расходы будущих периодоы	1109	945	-164	-14,79	2,03	2,11
Прочие запасы и затраты	-	-
2. Налог на добавленную стоимость	421	447	26	6,18	0,77	1,00
3. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-
Покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.	11356	11508	152	1,34	20,80	25,69
Покупатели и заказчики	9589	9392	-197	-2,05	17,57	20,96
5. Краткосрочные финансовые вложения	-	-
6. Денежные средства	986	83	-903	-91,58	1,81	0,19
7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы, всего	54586	44799	-9787	-17,93	100,00	100,00

На начало года значительную часть запасов составляли сырьё и материалы - 27074 тыс.руб., величина которой за отчетный период уменьшилась на 9355 тыс.руб. (34,55%).

Дебиторская задолженность представлена только задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: на начало года она составляла 11356 тыс.руб., за отчетный период она увеличилась на 152 тыс.руб. (1,34%). Доля задолженности покупателей и заказчиков на начало года составляла 9589 тыс.руб., на конец периода уменьшилась – на 197 тыс.руб. (2,05%).

Значительно уменьшились наиболее ликвидные оборотные средства –денежные средства предприятия сократились на 907 тыс.руб или на 91,58%.

В целом изменения в структуре оборотных активов следует оценить отрицательно, так как сокращение наиболее ликвидных оборотных активов значительно снижает платежеспособность предприятия.

Задание № 6

Рассчитайте показатели, характеризующие скорость как общей оборачиваемости оборотных активов, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов. Исследуйте динамику показателей оборачиваемости и дайте оценку эффективности использования оборотного капитала предприятия.

Таблица 6

Динамика показателей оборачиваемости активов в целом и отдельных их видов

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Средние остатки оборотных активов, тыс.руб	63792,5	49692	-14100,5
в том числе
1.1. Средние остатки запасов, включая НДС, тыс.руб	42834,5	37726	-5108,5
1.2. Средние остатки готовой продукции, тыс.руб	9111	8520,5
1.3. Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.руб	20419,5	11432	-8987,5
1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб			0
1.5. Средние остатки денежных средств, тыс.руб	539	534,5	-4,5
2. Выручка от продаж, тыс.руб	215637	223467	7830
3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, в днях	106,50	80,05	-26,45
в том числе	107,40	80,91	-26,49
3.1. Срок хранения производственных запасов, в днях	71,5	60,8	-10,74
3.2. Срок хранения готовой продукции, в днях	34,090	18,417	-15,67
3.3. Период погашения дебиторской задолженности, в днях	0,9	0,9	-0,04
3.4. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях	0,00	0,00	0,00
3.5. Период оборота денежных средств, в днях	0,90	0,86	-0,04

За отчетный период продолжительность оборота оборотных средств предприятия в целом уменьшилась на 26,45 дней.

в том числе

производственных запасов -уменьшилась на 10,74 дн.

готовой продукции - уменьшилась на 15,67 дн.

дебиторской задолженности - уменьшилась на 0,04 дн.

денежных средств - уменьшилась на 0,04 дн.

Балансовая проверка: -10,74-15,67-0,04-0,04= - 26,45 (дн.)

Задание № 7

По результатам анализа оборачиваемости рассчитайте сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения. При расчете величины относительной экономии оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды.

Таблица 7

Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

Показатель	Прошлый год	Отчетный год.	Изменение
			(+,-)
1	2	3	4 = 3-4
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	215637	223467	7830
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс.руб.	63792,5	49692	-14100,50
3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) ( стр. 2 * 360) / стр. 1	106,50	80,05	-26,45
4. Сумма однодневного оборота, тыс.руб. (ф. 1 : 360)	598,99	620,74	21,75
5. Экономический результат:
А) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней (стр. 3 (гр.4)*стр. 4 (гр.3)	Х	Х	-
Б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб.	Х	Х	-16416,87

Вывод: В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошло высвобождение из оборота 16416,87 тыс.руб оборотных средств.