
- •Блок «Экономический анализ и финансовый менеджмент»
- •Ответы на вопросы гэ по блоку «Экономический анализ и финансовый менеджмент»
- •1. Способы приведения экономической информации в сопоставимый вид. Методы факторного анализа
- •2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- •3. Анализ наличия, состояния и движения основных средств
- •4. Анализ эффективности использования основных средств
- •5. Анализ наличия, состояния и движения нематериальных активов
- •6. Анализ структуры, динамики и оборачиваемости запасов
- •7. Анализ обеспеченности предприятия сырьём и материалами и эффективности их использования
- •8. Анализ наличия, состава и движения трудовых ресурсов
- •9. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •10. Анализ ассортимента и структуры продукции. Анализ ритмичности производства
- •11. Анализ незавершенных вложений во внеоборотные активы
- •12. Анализ финансовых вложений
- •13. Анализ денежных средств
- •14. Анализ дебиторской задолженности
- •15. Анализ кредиторской задолженности
- •16. Анализ капитала и обязательств
- •17. Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •18. Анализ финансовой устойчивости
- •19. Анализ финансового результата и рентабельности
- •20. Управление денежными потоками компании. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств
- •21. Управление оборотным капиталом. Временные циклы оборотного капитала
- •Управление финансовым циклом компании
- •22. Планирование оборотного капитала. Расчет потребности компании в оборотном капитале
- •23. Управление финансовым циклом компании
- •24. Управление дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности покупателя
- •25. Политика финансирования. Структура капитала компании и финансовый риск
- •26. Управление кредиторской задолженностью. Расчет условий поставки материалов
- •Отчет о прибылях и убытках за____ год
- •27. Показатели эффективности инвестиционного проекта
- •Критерии применения показателя npv
6. Анализ структуры, динамики и оборачиваемости запасов
Цель анализа: оценка возможности существования излишков запасов.
Источник информации: статья «Запасы» бухгалтерского баланса (ф. № 1).
При анализе следует учитывать, что выбор конкретного способа оценки запасов оказывает непосредственное влияние на представление данных о величине запасов в бухгалтерском балансе предприятия и, следовательно, на рассчитываемые на его основе финансовые коэффициенты.
Так, при росте цен на материально-производственные ценности (далее – МПЗ) использование метода ФИФО обеспечит наиболее близкую к рыночным ценам оценку запасов. Вместе с тем сумма списания МПЗ в расход при данном методе будет минимальной. Это обеспечивает минимальную величину себестоимости и, следовательно, максимальную прибыль.
Анализ запасов проводится в 2 этапа:
На I этапе по данным отчетности рассчитывают доли в итоге баланса и темпы прироста различных видов запасов. Анализ этих показателей заключается в выявлении их нехарактерных величин. Если таковые отсутствуют, то никаких выводов по результатам анализа не делают.
Показатель |
Абсол. вел., тыс.руб. |
Доля в ИБ, % |
Изменение |
||||
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
абсол.вел., тыс. руб. |
доли, % |
ТПР, % |
|
Сырье, материалы и др. ценности |
|
|
|
|
|
|
|
Животные на выращивании и откорме |
|
|
|
|
|
|
|
Затраты в незавершённом производстве |
|
|
|
|
|
|
|
ГП и товары для перепродажи |
|
|
|
|
|
|
|
Товары отгруженные |
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
На II этапе для возможности оценки излишков материалов, готовой продукции и товаров рассчитывают периоды их оборота.
Способ 1. Период оборота материалов [Тм] показывает длительность пребывания их среднего остатка на складе до отпуска в производство или иного расхода. Если средний остаток материалов расходуется в течение длительного времени, то имеются излишки материалов.
Тм = СрОм 365 / МЗ = СрОм / МЗдн, (в днях)
где СрОм – средний остаток материалов (рассчитывают по простой средней по данным ф. №1);
МЗ – материальные затраты за год (ф. № 5, разд. «Расходы по обычным видам деятельности»);
МЗдн – среднедневной расход материалов.
Период оборота материалов, рассчитанный по данным финансовой отчетности, является неточным, так как при его расчете не учитывается иной целенаправленный расход материалов, кроме отпуска в производство (например, продажа).
Период оборота готовой продукции (товаров для перепродажи) [Тгп] равен длительности пребывания ее среднего остатка на складе до отгрузки покупателям или иного расхода. Длительный Период оборота готовой продукции (товаров для перепродажи) свидетельствует о ее излишке.
Тгп = СрОгп 365 / ГПреал. = СрОгп / ГПреал. дн,
где СрОгп – средний остаток готовой продукции (рассчитывают по простой средней по ф. №1);
ГПреал. – себестоимость проданных товаров, прод., работ, услуг (ф. № 2, одноименная строка).
Период оборота готовой продукции (товаров), рассчитанный по данным финансовой отчетности, является неточным, так как: не учитывается иной целенаправленный расход готовой продукции, кроме ее реализации (например, использование в своем производстве); не учитывается, что в ф. № 2 приведена себестоимость не только реализованной готовой продукции, но и работ и услуг.
Способ 2. Тм = СрОм 365 / Выручка = СрОм / Выручкадн. (в днях);
Тгп = СрОгп 365 / Выручка = СрОгп / Выручкадн..
На основании анализа по каждому виду запасов делают выводы о наличии излишков запасов. Далее анализируют причины их образования и необходимость их дальнейшего хранения.
Период оборота готовой продукции косвенно характеризует длительность производственного цикла. Поэтому, если период оборота материалов существенно превышает период оборота готовой продукции, можно также сделать вывод об излишках запасов материалов.
Особенно тщательно должны изучаться излишки запасов сырья и готовой продукции. Наличие излишков запасов сырья может означать, например, несогласованность плана снабжения с производственной программой. Наличие излишков запасов готовой продукции может означать, что она не пользуется спросом.