- •Блок «Экономический анализ и финансовый менеджмент»
- •Ответы на вопросы гэ по блоку «Экономический анализ и финансовый менеджмент»
- •1. Способы приведения экономической информации в сопоставимый вид. Методы факторного анализа
- •2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- •3. Анализ наличия, состояния и движения основных средств
- •4. Анализ эффективности использования основных средств
- •5. Анализ наличия, состояния и движения нематериальных активов
- •6. Анализ структуры, динамики и оборачиваемости запасов
- •7. Анализ обеспеченности предприятия сырьём и материалами и эффективности их использования
- •8. Анализ наличия, состава и движения трудовых ресурсов
- •9. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •10. Анализ ассортимента и структуры продукции. Анализ ритмичности производства
- •11. Анализ незавершенных вложений во внеоборотные активы
- •12. Анализ финансовых вложений
- •13. Анализ денежных средств
- •14. Анализ дебиторской задолженности
- •15. Анализ кредиторской задолженности
- •16. Анализ капитала и обязательств
- •17. Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •18. Анализ финансовой устойчивости
- •19. Анализ финансового результата и рентабельности
- •20. Управление денежными потоками компании. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств
- •21. Управление оборотным капиталом. Временные циклы оборотного капитала
- •Управление финансовым циклом компании
- •22. Планирование оборотного капитала. Расчет потребности компании в оборотном капитале
- •23. Управление финансовым циклом компании
- •24. Управление дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности покупателя
- •25. Политика финансирования. Структура капитала компании и финансовый риск
- •26. Управление кредиторской задолженностью. Расчет условий поставки материалов
- •Отчет о прибылях и убытках за____ год
- •27. Показатели эффективности инвестиционного проекта
- •Критерии применения показателя npv
15. Анализ кредиторской задолженности
К кредиторской задолженности (далее – КЗ) относятся:
- обязательства по товарам и услугам, приобретенным, но неоплаченным; невыплаченным налогам и по любым другим начислениям;
- полученные авансы, предварительная оплата, коммерческие акцепты, векселя к оплате.
Цель анализа: оценка величины, структуры и длительности погашения КЗ. Также КЗ может анализироваться с целью своевременного исполнения обязательств.
Источники информации: бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5), одноименные статьи; отчет о прибылях и убытках (ф. № 2), «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».
Анализ проводится в 4 этапа:
I этап: расчет и оценка доли КЗ в итоге баланса и ее темпа прироста. Значительная доля КЗ в итоге баланса может свидетельствовать о финансовой неустойчивости организации. Темп прироста КЗ за исследуемый период характеризует влияние изменения величины КЗ на финансовую устойчивость предприятия.
II этап: анализ структуры КЗ по данным ф. № 5.
Если большая часть КЗ связана с обычными видами деятельности (наибольшая доля в общей сумме КЗ принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками и/или задолженности по авансам полученным), то такая структура КЗ является нормальной.
Незначительная доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами дает основание предположить, что данная КЗ не является просроченной, следовательно, организация не будет уплачивать налоговые санкции.
Прочая КЗ может содержать долги по возмещению материального ущерба, сумму санкций за нарушение хозяйственных договоров (справка к ф. № 2 «Расшифровка отдельных прибылей и убытков»). Возникновение данной задолженности не связано с производством и реализацией продукции, но означает отвлечение средств из основной деятельности. Для более обоснованного вывода необходимо узнать состав и причины возникновения данной КЗ. Такую информацию может содержать Пояснительная записка.
Определяется доля КЗ, в обеспечение которой выдано имущество (основные средства, ценные бумаги и иные финансовые вложения, векселя). Значение этого показателя характеризует степень риска, связанного с возможностью непогашения КЗ.
III этап: оценивается величина непогашенной в срок КЗ, по которой истек срок исковой давности (ф. № 2, «Расшифровка отдельных прибылей и убытков»). С одной стороны, согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации» сумма КЗ, по которой истек срок исковой давности, признается внереализационным доходом организации. С другой стороны, наличие непогашенной в срок КЗ свидетельствует о ненадежности организации как делового партнера. Это может привести к разрушению стабильных деловых связей.
IV этап: расчет периода оборота КЗ [ТКЗ].
Способ 1. В расчете периода оборота КЗ принимает участие только сумма задолженности поставщикам и подрядчикам (характеризует период погашения КЗ).
ТКЗ = СрОКЗ * 365 / З = СрОКЗ / Здн,
где СрОКЗ – средний остаток КЗ поставщикам и подрядчикам (по простой средней, ф. № 1);
Здн – среднедневные затраты на производство продукции (рассчитывается делением себестоимости за год на количество дней в году);
З – затраты на производство продукции за год (стр. «Себестоимость», ф. № 2).
Способ 2. В расчете периода оборота КЗ участвует вся сумма КЗ (показывает соотношение среднего остатка КЗ с суммой выручки, полученной в анализируемом периоде).
ТКЗ = СрОКЗ * 365 / Выручка = СрОКЗ / Выручка дн.
Длительный период погашения КЗ, с одной стороны, свидетельствует о том, что организация использует КЗ как дешевый источник заемных средств, а с другой – характеризует предприятие как ненадежного делового партнера.