5. Оцінка стану дебіторської заборгованості

Мета аналізу. Аналіз боргів підприємства з метою запобігання його банкрутства.

Характеристика.

Аналіз стану дебіторської і кредиторської заборгованості має велике значення, їх розмір значно впливає на фінансовий стан підприємств. Небезпечним є стрімке накопичення взаємних валових боргів між підприємствами, які призводять до необґрунтованого банкрутства багатьох підприємств.

Основні терміни.

Дебіторська заборгованість - сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату, яка не виникає у ході нормального операційного циклу. Уся дебіторська заборгованість розподіляється на довгострокову й поточну.

Довгострокова дебіторська заборгованість буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.

Поточна дебіторська заборгованість буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу. Поточна дебіторська заборгованість буває: 1) сумнівним боргом, щодо якої існує невпевненість у її погашенні боржником; 2) безнадійна, щодо якої існує впевненість у її неповерненні боржником або за якою минув строк позовної давності.

Інструменти (показники):

1) коефіцієнт відволікання оборотних активів в дебіторську заборгованість – питома вага дебіторської заборгованості у загальній сумі оборотних активів підприємства. Даний коефіцієнт розраховується в динаміці.

2) середній період інкасації дебіторської заборгованості - відношення середнього залишку дебіторської заборгованості у періоді, що аналізується до одноденної виручки від реалізації в цьому періоді.

3) кількість оборотів дебіторської заборгованості за визначений період - відношення загальної суми виручки від реалізації до середнього залишку дебіторської заборгованості. Показник характеризує швидкість обертання інвестованих в дебіторську заборгованість коштів.

4) коефіцієнт простроченої заборгованості, розраховується як відношення суми дебіторської заборгованості, несплаченої в строк, до загальної суми дебіторської заборгованості підприємства.

5) середній ”вік” простроченої дебіторської заборгованості - відношення середнього залишку дебіторської заборгованості, неоплаченої в строк, до суми одноденного обороту по реалізації в даному періоді.

6) порівняння наявного рівня заборгованості покупців з оптимальним розміром дебіторської заборгованості.

Оптимальний розмір дебіторської заборгованості визначається за такою формулою:Одз = (ОР х Кс/ц х (Спо + СПП) / 360, де Одз – оптимальний розмір ДЗ в майбутньому періоді;ОР – плановий обсяг реалізації продукції з наданням комерційного кредиту; Кс/ц – коефіцієнт співвідношення собівартості і ціни продукції;

Спо – середній період обороту ДЗ в минулому періоді;

СПП – середній період прострочки платежів.

7) порівняння дебіторської заборгованості з рівнем кредиторської заборгованості на підприємстві. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових коштів, переважання кредиторської заборгованості може привести до неплатоспроможності підприємства.

Підґрунтя для висновків.

Небезпечним є стрімке накопичення взаємних валових боргів між підприємствами, які призводять до необґрунтованого банкрутства багатьох підприємств.

28