9. Управління оборотними активами: управління дебіторською заборгованістю, управління виробничими запасами, управління грошовими активами.

Оборотний капітал може знаходитися в сфері виробництва (запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів) і сфері обертання (готова продукція на складах і відвантажена покупцем, кошти в розрахунках, короткострокові фінансові вкладення, грошова готівка в касі і на рахунках в банках, товари і ін.). Оборотний капітал може функціонувати в грошовій і матеріальній формі. У період інфляції вкладення коштів в грошові активи приводить до пониження купівельної здатності.

Розміщення коштів ВАТ “Київський завод РIАП” має дуже велике значення в фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Від того, які асигнування вкладень в основні і оборотні кошти, скільки їх знаходиться в сфері виробництва і сфері звертання, в грошовій і матеріальній формі, наскільки оптимальне їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, отже, і фінансове становище нашого підприємства. Якщо створені виробничі потужності підприємства використовуються недостатньо повно через відсутність сировини, матеріали, то це негативно позначиться на фінансових результатах підприємства і його фінансове положення. Те ж станеться, якщо створені зайві виробничі запаси, які не можуть бути швидко перероблені на виробничих потужностях, що є. У результаті заморожується капітал, сповільнюється його оборотність і як наслідок гіршає фінансове становище. І при хороших фінансових результатах, високому рівні рентабельності підприємство може зазнавати фінансових труднощі, якщо воно нераціонально використало свої фінансові ресурси, вклавши їх в наднормативні виробничі запаси або допустивши велику дебіторську заборгованість.

Тому в процесі аналізу активів ВАТ “Київський завод РІАП” насамперед потрібно вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.

Аналіз джерел формування основного капіталу ват “Київський завод ріап”.

Для глибокого розуміння виникаючих на підприємстві процесів формування і зміни джерел капіталу необхідне детальне їх вивчення, що включає порівняльний аналіз джерел і коштів підприємства у різних напрямах. Порівняння активів і пасивів ВАТ “Київський завод РІАП” відкриває можливість робити висновок про ефективність фінансової політики за період, що вивчається. Для рішення цієї задачі доцільно вивчати джерела: довгострокових і нематеріальних активів з різною мірою деталізування, оборотних активів, поточноï господарської діяльності, внутрішніх і зовнішніх інвестицій і ін.

Проводячи аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів потрібно мати на увазі, що ними, як правило, є довгострокові кредити банку і позики, власні джерела. Причому тут дотримується принцип цільового призначення, тобто покриття певних активів здійснюється певними джерелами. У основному це характерне для державних підприємств. Однак практично можливі випадки фінансування довгострокових і нематериалных активів і за рахунок інших джерел, наприклад короткострокових кредитів банку, позик і ін.

Для аналізу складається таблиця 1 (данні на основі додатку 5).

Таблиця 1