Аналіз джерел формування основного капіталу ват “Київський завод ріап” за 2002-2003 рр.

Необоротні та оборотні активи (основний капітал)	За 2002 рік	За 2003 рік	Відхилення за звітний період	Джерела покриття довгострокових та нематеріальних активів (основний капітал)	За 2002 рік	За 2003 рік	Відхилення за звітний період
А	1	2	3	Б	1	2	3
1.Необоротні активи (усього за розділом I активу) 2.Оборотні активи (усього за розділом II активу) 3.Усього (основний капітал (с.1+с.2)	3088.8 - 3088.8	2860.3 - 2860.3	- 228.5 - - 228.5	1.Довгострокові зобов’язання (усього за розділом III пасиву) 2.Власні джерела (усього за розділом I пасиву) 3.Джерела на покриття основного капіталу 4.Усього (с.1+с.3)	- 4558.3 4558.3 4558.3	- 4241.5 4241.5 4241.5	- - 316.8 - 316.8 - 316.8

Дані таблиці 1 показують, що на початок і кінець року основний капітал повністю покривався власними джерелами. Перевищення суми власних джерел над сумою їх використання на покриття основного капіталу прямує на формування оборотного капіталу (в спеціальній літературі використовується поняття “власні оборотні кошти”).

Отже, у нашого підприємства досить коштів для формування оборотного капіталу.

Важливим напрямом аналізу є вивчення джерел фінансування поточних активів (оборотних коштів, оборотного капіталу).

Це необхідне для отримання відповіді на питання про раціональність фінансування цих активів, оскільки воно впливає прямий чином на поточне фінансове положення.

Використовуються дані бухгалтерського балансу і попередніх розрахунків, на основі яких складається таблиця 2.

Таблиця 2

Аналіз джерел формування оборотного капіталу ват “Київський завод ріап” за 2002-2003 рр.

Поточні активи (оборотний капітал)	За 2002 рік	За 2003 рік	Відхилення	Джерела покриття поточних активів	За 2002 рік	За 2003 рік	Відхилення
А	1	2	3	Б	1	2	3
1.Виробничі запаси 2.Незавершене виробництво 3.Готова продукція 4.Товари 5.Грошові кошти 6.Ін. активи 7.Усього	431.6 16.8 757.8 8.9 204.4 36.0 1455.5	551.3 10.9 786.5 8.7 56.6 15.6 1429.6	+119.7 - 5.9 +28.7 - 0.2 - 147.8 - 20.4 - 25.9	1.Власні джерела, усього 2.Короткострокові кредити банків 3.Кредиторська заборгованість та ін. пасиви 4.Усього	4558.3 ­­__ 254.5 4812.8	4241.5 200.0 266.5 4708.0	- 316.8 +200 +12.0 - 104.8

При управлінні активами і пасивами дуже важливе місце займає оборотний капітал, тобто різниця між поточними активами і поточними пасивами. Він є показником ліквідності ВАТ “Київський завод РІАП”. Чим вище розмір активів, тим більша є йомовірність у підприємства погасити борг, але це також означає, що підприємство отримає менший прибуток від загальної суми активів.

Дані таблиці 4 показують, що за рахунок власних оборотних коштів на початок року покривалося 94.7% (4558.3 / 4812.8*100) поточних активів (загальної суми оборотного капіталу), на кінець року цей показник становив 90% (4241.5 / 4708.0*100). Таке положення склалося в основному за рахунок зменшення власних джерел та взяття кредиту.

10. Управління інвестицiйною дiяльнiстю пiдприемства.