5.2. Виды портфелей для различных типов инвесторов

Тип инвестора

Цель инвестора

Степень риска

Тип ценной бумаги

Тип портфеля

Консервативный

Сбалансированный

Агрессивный

1

Селективный риск

А

возникает вследствие затруднений с реализацией ценных бумаг портфеля по адекватной цене

2

Риск законодательных изменений

Б

зависит от финансового состояния предприятия–эмитента ценных бумаг, включенных в портфель. На уровень этого риска оказывает влияние инвестиционная политика эмитента, а также уровень менеджмента и др.

3

Отзывной риск

В

риск, связанный с несвоевременной покупкой или продажей ценных бумаг

4

Риск ликвидности

Г

снижение покупательной способности национальной валюты, приводящее к падению стимулов к инвестированию

5

Инфляционный риск

Д

риск финансовых потерь в связи с политической нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе

6

Риск предприятия

Е

присущ долговым ценным бумагам и обусловлен вероятностью того, что эмитент оказывается неспособным исполнить обязательства по выплате процентов и номинала долга

7

Процентный риск

Ж

риск, связанный с вложениями в валютные ценные бумаги, обусловленный изменением курса иностранной валюты

8

Временной риск

3

риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных качеств ценных бумаг

9

Операционный риск

И

связан с изменениями в законодательных и нормативных актах, которые могут негативно отразиться на инвестициях в ценные бумаги

10

Политический риск

К

риск потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке. особенно это характерно для ценных бумаг с фиксированным доходом

11

Кредитный риск

Л

возникает в силу нарушений в работе систем, задействованных на рынке ценных бумаг

12

Валютный риск

М

связан с возможными условиями выпуска облигаций, когда эмитент имеет право отзывать облигации у их владельцев до срока погашения