Заключение

Дебиторская задолженность, являясь неотъемлемой частью оборотных активов предприятия, очень серьезно влияет на деятельность предприятия: оказывает существенное влияние на оборачиваемость и рентабельность, ликвидность и платежеспособность, финансовую и рыночную устойчивость, продолжительность операционного и финансового цикла. Отсюда выбор типа кредитной политики, степень ее агрессивности — вечная дилемма, которую нельзя однозначно решить.

Проблема, с которой встречается менеджмент предприятия: на одной чаше, намерение реализовывать товар по предоплате с целью увеличения оборачиваемости финансового цикла и быстрого возврата средств за отгруженную готовую продукцию, а это не всех покупателей удовлетворяет, а на другой чаше — желание увеличить объемы продаж за счет предоставления льготных условий оплаты, что может привести к снижению собственных оборотных средств и дополнительным расходам по операционной деятельности в области привлечения заемных средств, - не столь очевидна.

Руководство менеджмента должны быть направлены на усиление финансовой устойчивости предприятия, увеличение его рыночной стоимости, что обуславливает объективную необходимость создавать комплекс задач и оценивать эффективность кредитной политики с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости.

Поэтому основной целью кредитной политики является обеспечение качества анализа дебиторской задолженности, ее рыночной стоимости, увеличение текущих доходов/доходности и рыночной стоимости бизнеса предприятия. Эту цель можно достигнуть посредством внедрения системы менеджмента качества, деловой репутации бизнеса и инвестиционной привлекательности.

Кредитная политика в области задолженности заемщиков и самого предприятия должны носить системный характер с установлением ответственности за качество портфеля дебиторской и кредиторской задолженности и эффективность действующей политики продаж и займов. При этом политика предприятия должна учитывать стадии жизненного цикла дебиторской задолженности: возникновение (предоставление кредита), оценка (срок предоставления отсрочки платежа не истек) и работа с проблемными кредитами.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Ариал" показал, что дебиторская задолженность выше кредиторской. Дебиторская задолженность в сравнении с 2010 г. возросла на 4361 тыс. руб., по отношению к 2010 г. она снизилась на 1967 тыс. руб.

Динамика кредиторской задолженности характеризуется увеличением.

Основные проблемы роста дебиторской и кредиторской задолженности вызываются несовершенством управления денежным потоком предприятия.

Необходимо определить предприятия-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее;

принять решение по изучению финансового состояния, которое подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности.

Библиографический список

1. Бородина Е.И. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г. – 208 с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.-М.: Финансы и статистика, 2009 – 208 с.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К.:"Ника-Центр",2010- 528с.

4. Козырев В.М. Основы современной экономики. - М.: "Финансы и статистика", 2007 – 368 с.

5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - Издательство "Дело и сервис", 2009. - 304с

6. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: "Финансы и статистика", - 2004. – 200с.

7. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов. – М.: Финансы-ЮНИТИ, 2010. – 639 с.

8. Песина А.М., Рябинина Э.Н. Толстов Л.Н. Финансовый учет, анализ и управление: Руководство по комплексному финансовому анализу. – Чебоксары. Изд-во ЧГУ. 2010. 172 с.

9. Рябинина Э.Н. Толстов Л.Н. Анализ и финансы: в вопросах и ответах. – Чебоксары. Изд-во ЧГУ. 2005. 144 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП «Экоперспектива». 2010. 498 с.

11. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке. / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 368 с.

12. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2005 - 160с.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2005. - 196с.

14. Экономика предприятия. Учебник для вузов /Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандара. – М.: "Банки и биржи. ЮНИТИ", 2010 – 742 с.

15. Гиляровская Л.Т. Об оценке конкурентоспособности предприятия заемщика. // Финансы. 2005. № 4. С. 53-54.

16. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы. 2009. № 2. С. 15-17.

17. Галем Р.В., Паркшеян Х.Р. Опыт применения финансового анализа на ЗАО «Бизнес-Сервис». // Аудит и финансовый анализ. 2009. № 2. С.45-69.

18. Глазунов В.Н. Учет благосостояния владельцев при анализе финансового состояния фирмы. // Аудит и финансовый анализ. 2010. № 1. С.61-76.

19. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. // Бухгалтерский учет. 2010. № 7. С. 70-78.

20. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа. // Бухгалтерский учет. 2005. № 2. С. 66-72.

21. Карась Л. Управленческая диагностика – основа совершенствования менеджмента. // Проблема теории и практики управления. 2009. № 6. С. 78-82.

22. Крейнина М.Н. Бухгалтерский баланс как база для принятия решений по управлению активами и пассивами предприятия. // Финансовый менеджмент. – 2010. №2. С. 110-113.

23. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. // Бухгалтерский учет. 2010. № 2. С. 51-56.

24. Макарьева В.И. Отличие бухгалтерской отчетности 2007 года от бухгалтерской отчетности 2005 года. // Налоговый вестник. – 2007. №.11. С. 94-103.

25. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность. // Финансовый менеджмент. - 2009. №2. С.114-120.

26. Михеев В. Методические вопросы управления ликвидностью фирмы. // Проблемы теории и практики управления. 2009. № 2. С. 92-94.

27. Палий В. Международные стандарты отчетности – условие прозрачного управления предприятием. // Проблемы теории и практики управления. 2007. № 3. С. 86-91.

28. Рогозин Д. разработка кредитной политики предприятия // Корпоративный менеджмент

29. Савушкин М. Анализ финансового состояния фирмы. // Маркетинг. 2009. №1. С. 54-56.

30. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. // Бухгалтерский учет. 2010. № 11. С. 27-29.

31. Хамидов А.У. Анализ бухгалтерского баланса. // Аудит и финансовый анализ. 2010. № 1. С. 5-24.

32. http://www.cfin.ru/management/finance/payments/relations_with_debtors.shtml

48