Рекомендована література: 1 – 8, 30,34, 37. Завдання для написання аудиторної письмової роботи

Варіант 1.

1. Сутність послуг з перейняття ризику.

2. Загальна характеристика інфраструктури ринку фінансових послуг.

3. Банк за дорученням клієнта – власника металевого рахунку купував 100 г. золота за курсом ask 871,50 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 148,77 грн. за 1 грн. Курс продажу доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,46 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 951,40 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 159,73 грн. за 1 грн. Курс покупки доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,12 грн. за 1 $. Величина комісійної винагороди банку за здійснення операції становить 0,5% від суми угоди (розрахованої на підставі офіційного курсу золота), але не нижче 80 грн.

Варіант 2.

1. Організаційно оформлені ринки.

2. Структура ринку фінансових послуг.

3. Суб’єкт підприємницької діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 230 тис. грн. з відстрочкою оплати 6 місяці. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, що становить 150 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

А. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 35% річних (прості відсотки з щомісячним нарахуванням) строком на 6 місяців.

Б. Згідно з пропозицією банку про негоціацію векселя з дисконтом 20% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 15% річних (прості відсотки з щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.

Варіант 3.

1. Види хеджування ризику.

2. Національна депозитарна система.

3. Банк за дорученням клієнта - власника металевого рахунку купував 350 г. золота за курсом ask 921,59 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 159,23 грн. за 1 грн. Курс продажу доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,64 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 984,12 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 160,45 грн. за 1 грн. Курс покупки доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,55 грн. за 1 $. Величина комісійної винагороди банку за здійснення операції становить 0,5% від суми угоди (розрахованої на підставі офіційного курсу золота), але не нижче 80 грн.

Варіант 4.

1. Інфраструктура ринку фінансових послуг.

2. Операції з інструментами грошового ринку.

3. Банк за дорученням клієнта – власника металевого рахунку купував 200 г. золота за курсом ask 921,60 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 148,87 грн. за 1 грн. Курс продажу доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,80 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 983,60 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 152,31 грн. за 1 грн. Курс покупки доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,21 грн. за 1 $. Величина комісійної винагороди банку за здійснення операції становить 0,5% від суми угоди (розрахованої на підставі офіційного курсу золота), але не нижче 80 грн.

Варіант 5.

1. Інформаційно- аналітичні системи.

2. Класифікація фінансових посередників.

3. Визначити фінансовий результат від здійснення операції щодо трансформації 30 тис. грн. у титульні знаки системи „WebMoney Transfer” та їхнього обміну на знаки типу WME з наступною зворотною трансакцією.

Комісійна винагорода за трансформацію грошових коштів у титульний знак WMU становить 2%, за переведення титульних знаків безпосередньо до обмінного сервісу – 0,8%, за трансформацію титульних знаків WMU в грошові кошти – 20 грн. Курс обміну титульних знаків типу WMU на знаки типу WME становить 7,60 при середньому одноденному обсязі операції 3000 WMU. Курс обміну титульних знаків типу WME на знаки типу WMU – 0,123 при середньому одноденному обсязі операції – 600 WME. Річна норма прибутковості складає 5%.

Варіант 6.

1. Конверсійні послуги на валютному ринку.

2. Характеристика „ринку котирувань” та „ринку замовлень”.

3. Суб’єкт підприємницької діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 250 тис. грн. з відстрочкою оплати 3 місяців. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, що становить 180 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

А. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 30% річних (прості відсотки зі щомісячним нарахуванням) строком на 3 місяці.

Б. Згідно з пропозицією банку про негоціацію векселя з дисконтом 20% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 12% річних (прості відсотки зі щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.

Варіант 7.

1. Марженальна торгівля на фінансовому ринку.

2. Фундаментальний та технічний аналіз фінансового ринку.

3. Банк за дорученням клієнта – власника металевого рахунку купував 300 г. золота за курсом ask 971,60 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 158,87 грн. за 1 грн. Курс продажу доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 9,14 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 991,90 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 158,42 грн. за 1 грн. Курс покупки доларів на міжбанківському валютному ринку України становить 8,81 грн. за 1 $. Величина комісійної винагороди банку за здійснення операції становить 0,5% від суми угоди (розрахованої на підставі офіційного курсу золота), але не нижче 80 грн.

Варіант 8.

1. Характеристика системи WebMoney Transfer.

2. Загальна характеристика інфраструктури ринку фінансових послуг.

3. Визначити розмір дисконту, а також суму грошових коштів, яку отримає суб’єкт господарської діяльності в результаті використання послуги банку з негоціації векселя за наступних умов.

Номінальна вартість векселя становить 25 тис. грн., термін погашення – 90 днів. Річна ставка доходності банку – 30%.

Варіант 9.

1. Сутність і характеристика опціонів на ф’ючерс на індекс «Української біржі».

2. Фінансові послуги з надання кредитного плеча.

3. За наведеними даними (табл. 1) визначити: внутрішню вартість опціона put; внутрішню вартість опціона call; строкову вартість опціонов; тип опціонів залежно від внутрішньої вартості.

Таблиця 1

Витяг з дошки опціонів на ф’ючерс на індекс «Української біржі»

№ п\п	Премія по опціону call	Страйк	Премія по опціону put	Волатильність	Ціна базового активу
1.	685	800	0,01	66,909	1485
2.	585,05	900	0,05	61,968	1485
3.	485,25	1000	0,25	57,563	1485
4.	386	1100	1	53,39	1485
5.	288,55	1200	3,55	49,387	1485
6.	196,35	1300	11,35	45,981	1485
7.	116,75	1400	31,75	43,665	1485
8.	58,95	1500	73,95	42,488	1485
9.	25,35	1600	140,35	42,202	1485
10.	9,6	1700	224,6	42,541	1485
11.	3,4	1800	318,4	43,298	1485
12.	1,2	1900	416,2	44,331	1485
13.	0,4	2000	515,4	45,539	1485
14.	0,15	2100	615,15	46,853	1485
15.	0,05	2200	715,05	48,222	1485

Результати розрахунків представити у таблиці (табл.2):

Таблиця 2

Показники вартості опціонів

№ п\п	Опціон call			Опціон put
	Внутрішня вартість	Тип опціону	Строкова вартість	Внутрішня вартість	Тип опціону	Строкова вартість
1.
2.
3.
4.
5.

Варіант 10.

1. Національна депозитарна система.

2. Поняття і види фінансового посередництва.

3. Українське підприємство очікує одержання 10000 $ через місяць, які воно має намір продати. Підприємством прогнозується, що курс долара протягом місяця знизиться. Величину можливих втрат унаслідок зміни валютного курсу підприємство вирішує хеджувати шляхом укладання форвардного валютного контракту на продаж 10000$ через 30 днів за курсом 8,25 гривні за долар.

Визначити:

А. Величину доходу або витрат від зміни валютного курсу на момент виконання форвардного контракту.

Б. Оцінити ефективність хеджування за допомогою відповідного коефіцієнта.

На дату продажу іноземної валюти курс долара склав:

8,2 гривні за долар.

8,28 гривні за долар.

Варіант 11.

1. Послуги фондових бірж України.

2. Операції з інструментами грошового ринку.

3. На підставі наведених даних визначити фундаментальні фондові індикатори: прибуток на акцію (EPS); коефіцієнт "Ціна/прибуток" (Р/Е); коефіцієнт "Ціна/продажу" (P/S); коефіцієнт "Ціна/власний капітал" (P/BV).

Чистий прибуток (тис грн.): 401 610. Дохід від реалізації продукції емітента (обсяг реалізації) (тис грн.): 5 086 465. Величина власного капіталу (тис грн.): 795 863. Курсова вартість акцій (грн.): 0,18. Кількість акцій в обігу (од.): 775 254 803.

Варіант 12.

1. Класифікація фінансових посередників.

2. Сутність фінансових послуг на грошовому ринку.

3. Суб’єкт господарської діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 250 тис. грн. з відстрочкою оплати 3 місяці. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, що становить 180 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

А. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 30% річних (прості відсотки з щомісячним нарахуванням) строком на 3 місяці.

Б. Згідно пропозиції банку про негоціацію векселя з дисконтом 20% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 12% річних (прості відсотки з щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.

Варіант 13.

1. Основні форми міжнародних розрахунків.

2. Опціон як тип похідного цінного паперу.

3. На підставі наведених даних визначити фундаментальні фондові індикатори (табл. 3):

• прибуток на акцію (EPS);

• коефіцієнт «Ціна/прибуток» (Р/Е);

• коефіцієнт «Ціна/продаж» (P/S);

• коефіцієнт «Ціна/власний капітал» (P/BV).

Зробити висновок щодо привабливості цінних паперів емітента.

Таблиця 3

Показники діяльності емітента цінних паперів

№ з/п	Найменування показника	Попередній період	Звітний період
1.	Сума сплачених дивідендів (грн.)	-	-
2.	Чистий прибуток (тис. грн.)	401 610	245 095
3.	Дохід від реалізації продукції емітента (обсяг реалізації) (тис. грн.)	5 086 465	6 179 715
4.	Величина власного капіталу (тис. грн.)	795 863	1 963 001
5.	Курсова вартість акцій (грн.)	0,18	0,22
6.	Кількість акцій в обігу (од.)	775 254 803	10 775 54 803

Варіант 14.

1. Біржові послуги, їх характеристика.

2. Фінансові послуги на ринку позик.

3. Учасник ринку 21.02.2011 р. у 17-15 придбав 4 ф’ючерсних контракти на фондовий індекс УБ за курсом 2675,00 грн. (відкрив довгу позицію). На дату придбання контракту попередній кліринг становив 2663,10 грн. 22.02.2011 р. у 12-00 учасником було продано контракти за курсом 2654,03 грн. (закрив довгу позицію). Загальна сума коштів учасника ринку становить 4000 грн.

За проведення операції з учаснику ринку стягується біржова комісія та комісія брокера у наступних розмірах (табл. 4):

Таблиця 4