- •Введение
- •1 Раздел. Общая характеристика организации.
- •Виды деятельности, производимая продукция, покупатели, поставщики; учредители, дочерние, зависимые общества.
- •Индикаторы деятельности: размер предприятия, эффективность, финансовая устойчивость, динамика.
- •2 Раздел. Разработка краткосрочной финансовой политики.
- •Оценка рыночной деятельности организации. Обоснование будущих темпов прироста выручки.
- •Управление операционным и финансовым циклом. Обоснование прогнозных показателей длительности финансового цикла.
- •Управление высоколиквидными активами. Обоснование прогнозных денежных средств и кфв.
- •Управление прибылью на основе показателей ресурсоемкости. Обоснование показателей ресурсоемкости.
- •3 Раздел. Разработка долгосрочной финансовой политики.
- •Управление совокупным риском. Обоснование политики управления рисками.
- •Расчет показателей финансового рычага.
- •Управление финансовой деятельностью. Расчет стоимости собственного и заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала. Обоснование стратегии финансирования.
- •Управление основными средствами. Обоснование величины инвестиций.
- •Управление эффективностью деятельности организации. Модель Дюпон и модель устойчивого темпа роста.
- •Управление дивидендной политикой. Обоснование коэффициента дивидендных выплат.
- •Разработка финансовых прогнозов. Прогноз показателей прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств.
- •Оценка стоимости бизнеса.
- •Заключение.
- •Список литературы
2 Раздел. Разработка краткосрочной финансовой политики.
Оценка рыночной деятельности организации. Обоснование будущих темпов прироста выручки.
Таблица 9 Показатели рыночной деятельности организации
Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
Выручка (нетто) от продажи продукции |
2 787 542 |
3 715 583 |
Темп прироста выручки (нетто), % |
Х |
33,292 |
справочно: темп инфляции, % |
Х |
8,80 |
Реальный темп прироста выручки (нетто), % |
Х |
22,5114 |
Рентабельность продаж (маржа), % |
21,2 |
22,9 |
Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (с учетом товаров отгруженных), дни |
425 |
357 |
Удельный вес коммерческих расходов в выручке, % |
26,07 |
21,89 |
Длительность дебиторской задолженности, дни |
33 |
44 |
Авансы выданные, тыс. руб. |
- |
- |
Авансы полученные, тыс. руб. |
- |
- |
Соотношение полученных и выданных авансов |
- |
- |
Нетто позиция организации по авансам (авансы выданные - авансы полученные), тыс. руб. |
- |
- |
Соотношение кредиторская перед поставщиками/ дебиторская покупателей |
0,78 |
0,68 |
Нетто позиция организации по расчетам с покупателями и поставщиками (дебиторская покупателей - кредиторская перед поставщиками), тыс. руб. |
44 743 |
129 386 |
Удельный вес денежных расчетов в выручке, % |
132 |
123 |
Рынки, на которых организация осуществляет свою деятельность, имеют следующие особенности. Спрос на продукцию отрасли имеет более менее устойчивый характер, кроме того, присутствуют ценовые риски, связанные с высокой волатильностью цен на продукцию на внешнем и внутреннем рынках, еще один фактор, влияющий на рыночную деятельность организации – это высокая внутриотраслевая конкуренция, обусловленная высокой концентрацией предприятий, производящих аналогичную продукцию.
Показатели, характеризующие конкурентоспособность продукции (табл. 9) дают противоречивую оценку, имеют место как позитивные, так и негативные тенденции. Основные положительные характеристики рыночной
деятельности организации таковы: высокий темп роста выручки, высокий удельный вес денежных расчетов в выручке.
Негативные тенденции связаны с увеличением сроков погашения дебиторской задолженности; невысокой маржой прибыли, однако присутствует ее рост.
Оценивая будущие возможные темпы прироста объема продаж необходимо учесть следующие факторы: общеэкономические условия, а именно после кризисную ситуацию – рост деловой активности, увеличение объема продаж.