- •Содержание
- •1.Теоретические аспекты диагностики скрытой стадии банкротства предприятия 5
- •1. Диагностирование банкротства на ранней стадии оао «чмз» прокатный цех 18
- •3. Профилактика банкротства на предприятии 30
- •Введение
- •1.Теоретические аспекты диагностики скрытой стадии банкротства предприятия
- •1.1. Основные причинами и признаки возникновения состояния банкротства
- •1.2. Скрытая стадия банкротства предприятия
- •1.3 Диагностика банкротства предприятия на ранней стадии с помощью модели Альтмана
- •1.4 Критерии неплатежеспособности и оценка вероятности банкротства предприятий
- •Диагностирование банкротства на ранней стадии оао «чмз» прокатный цех
- •2.1 Краткая характеристика прокатного цеха оао «чмз»
- •2.2 Анализ финансово-экономического состояния предприятия
- •2.3 Модель диагностики платежеспособности предприятия
- •3. Профилактика банкротства на предприятии
- •Заключение
- •Список использованной литературы
- •Приложение а Баланс предприятия
- •Приложение б Отчёт о прибылях и убытках
Диагностирование банкротства на ранней стадии оао «чмз» прокатный цех
2.1 Краткая характеристика прокатного цеха оао «чмз»
Открытое Акционерное Общество «Чусовской Металлургический Завод» - одно из старейших на Урале предприятий черной металлургии с полным технологическим циклом выпуска металла. Завод имеет в своем составе доменное, сталеплавильное, ферросплавное, прокатное рессорное производство. Выпускает высококачественную металлопродукцию: сортовой прокат, спецпрофили для автомобильной промышленности, машиностроения, судостроения и других отраслей, ванадиевый чугун, чугун рафинированный, рессорную продукцию.
Сегодня ЧМЗ – одно из самых перспективных и успешных промышленных предприятий Прикамья.
Старопрокатный цех включает:
крупносортовой стан «550»
мелкосортовой стан «250»
вальцетокарная мастерская
На стане «550» ведется выпуск металлопроката профилей общего назначения, таких как:
швеллер и балка №10
швеллер и балка №12
уголки рядовые
Также освоены специальные фасонные профиля для автомобилей, тракторов, сельскохозяйственных машин.
Изготовляемая продукция реализуется как на внутренние рынки так и отправляется на экспорт, является рентабельной, что приносит предприятию необходимую прибыль.
Согласно действующей структуре управления возглавляет цех начальник цеха, а непосредственном подчинении которого находятся заместители по производству, оборудованию и помощник по воспитательной работе. В подчинении заместителей находятся соответсвующие должностные лица и подразделения. Такая структура управления называется централизованной.
2.2 Анализ финансово-экономического состояния предприятия
На основании исходных данных (Приложение А), проведём финансово экономический анализ деятельности предприятия.
Результаты расчётов сведём в таблицу 2.1.
Таблица 2.1
Финансово-экономическая диагностика
Актив |
|
|
Горизонтальный анализ
|
Вертикальный анализ |
||
2009 |
2010 |
2010/2009 % |
2010-2009 |
Доля строки в балансе 2009 |
Доля строки в балансе 2010 |
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
194 961 |
196 453 |
100,77% |
1 492 |
12,90% |
10,13% |
Итого по разделу I |
194 961 |
196 453 |
100,77% |
1 492 |
12,90% |
10,13% |
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Запасы |
167 070 |
197 143 |
118,00% |
30 073 |
11,06% |
10,16% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы |
65 120 |
87 410 |
134,23% |
22 290 |
4,31% |
4,51% |
затраты в н.п. |
23 540 |
14 520 |
61,68% |
-9 020 |
1,56% |
0,75% |
готовая продукция |
78 410 |
95 213 |
121,43% |
16 803 |
5,19% |
4,91% |
Налог на добавленную ст. |
8 521 |
4 521 |
53,06% |
-4 000 |
0,56% |
0,23% |
Дебиторская задолженность (более чем через 12) |
23 010 |
54 126 |
235,23% |
31 116 |
1,52% |
2,79% |
покупатели и заказчики |
23 010 |
54 126 |
235,23% |
31 116 |
1,52% |
2,79% |
Дебиторская задолженность (в течение 12 м) |
54 120 |
23 650 |
43,70% |
-30 470 |
3,58% |
1,22% |
в том числе |
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики |
54 120 |
23 650 |
43,70% |
-30 470 |
3,58% |
1,22% |
Денежные средства |
1 063 452 |
1 464 102 |
137,67% |
400 650 |
70,37% |
75,47% |
расчетные счета |
563 222 |
654 100 |
116,14% |
90 878 |
37,27% |
33,72% |
прочие денежные средства |
500 230 |
810 002 |
161,93% |
309 772 |
33,10% |
41,75% |
Итого по разделу II |
1 316 173 |
1 743 542 |
132,47% |
427 369 |
87,10% |
89,87% |
Баланс |
1 511 134 |
1 939 995 |
128,38% |
428 861 |
100,00% |
100,00% |
Вывод: за отчётный год балансовая стоимость имущества увеличилась на 0,8 %.Произошло также увеличение дебиторской задолженности почти в два раза, и денежных средств на 61,9 %. Структура актива баланса не изменилась.
Таблица 2.2
Данные по пассиву баланса
Пассив |
2 009 |
2 010 |
Горизонтальный анализ |
Вертикальный анализ
|
||
2010/2009 % |
2010-2009 |
Доля строки в балансе 2009 |
Доля строки в балансе 2010 |
|||
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
892 100 |
892 100 |
100,00% |
0 |
59,04% |
45,98% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
426 980 |
874 233 |
204,75% |
447 253 |
28,26% |
45,06% |
Итого по разделу III |
1 319 080 |
1 766 333 |
133,91% |
447 253 |
87,29% |
91,05% |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
21 000 |
25 410 |
121,00% |
4 410 |
1,39% |
1,31% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
21 000 |
25 410 |
121,00% |
4 410 |
1,39% |
1,31% |
Итого по разделу IV |
21 000 |
25 410 |
121,00% |
4 410 |
1,39% |
1,31% |
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
78 400 |
75 105 |
95,80% |
-3 295 |
5,19% |
3,87% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
кредиты банков |
63 200 |
52 100 |
82,44% |
-11 100 |
4,18% |
2,69% |
текущая часть долгосрочных кредитов и займов |
15 200 |
23 005 |
151,35% |
7 805 |
1,01% |
1,19% |
Кредиторская задолженность |
92 654 |
73 147 |
78,95% |
-19 507 |
6,13% |
3,77% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики |
92 654 |
73 147 |
78,95% |
-19 507 |
6,13% |
3,77% |
Итого по разделу V |
171 054 |
148 252 |
86,67% |
-22 802 |
11,32% |
7,64% |
Баланс |
1 511 134 |
1 939 995 |
128,38% |
428 861 |
100,00% |
100,00% |
Вывод: Балансовая стоимость увеличилась на 28,4 %. Основное влияние на это оказало увеличение заёмных средства (много кредитов) на 21 %. Кредиторская задолженность снизилась. Структура также осталась прежней.
По данным баланса проведём анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.3
Анализ финансовой устойчивости
|
2009 |
2010 |
2010/2009 |
2010-2009 |
СОС |
1 124 119,4 |
1 569 880,4 |
139,65% |
445 761 |
Косс > 0.1 |
Норма |
|
||
Косс - Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,85 |
0,90 |
105,42% |
0,05 |
Комз > 0.6 |
Норма |
|
||
Комз - Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
6,73 |
7,96 |
118,35% |
1,23 |
Кмк |
0,85 |
0,889 |
104,29% |
0,04 |
Кмо > 0.5 |
Норма |
|
||
Кмо - Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,95 |
0,93 |
98,58% |
-0,01 |
Кпа < 0.5 |
Норма |
|
||
Кпа - Коэффициент постоянного актива |
0,15 |
0,11 |
75,25% |
-0,04 |
Ксзк - Коэффициент структуры заемного капитала |
0,11 |
0,15 |
133,81% |
0,04 |
Кд - Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,02 |
0,01 |
90,50% |
0,00 |
Крси > 0.3 |
Норма |
|
||
Крси - Коэффициент реальной стоимости имущества |
0,19 |
0,15 |
81,95% |
-0,03 |
Ка > 0.5 |
Норма |
|
||
Ка - Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,87 |
0,91 |
104,30% |
0,04 |
Ксзс < 1 |
Норма |
|
||
Ксзс - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент самофинансирования |
0,15 |
0,10 |
67,53% |
-0,05 |
Кфн - Коэффициент финансовой напряженности |
0,11 |
0,08 |
67,51% |
-0,04 |
Кми - Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
6,75 |
8,88 |
131,46% |
2,12 |
Предприятие за анализируемый период снизила свою устойчивость, Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы. Остальные коэффициенты в норме.
Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности.
Текущая ликвидность (ТЛ) - Cвидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) (2.1)
Перспективная ликвидность (ПЛ) - Прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на основе сравнения будущих поступлений.
ПЛ = А3 - П3 (2.2)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - Дает общую оценку ликвидности предприятия.
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)
Ктл > 2 - Хорошая ликвидность
Общий показатель ликвидности. Характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов и обязательств входят с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Кол >= 1
Кол = (А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3) (2.4)
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов. Кбл > 0.8
Кбл = (А1+А2) / (П1+П2) (2.5)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Кал > 0.2
Кал = (А1) / (П1+П2) (2.6)
Таблица 2.4
Анализ ликвидности и платёжеспособности
|
2009 |
2010 |
2010/2009 |
2010-2009 |
ТЛ |
946 518 |
1 339 500 |
141,52% |
392 982 |
ПЛ |
177 601 |
230 380 |
129,72% |
52 779 |
Ктл |
7,69 |
11,76 |
152,85% |
4,07 |
Кол |
8,32 |
13,12 |
157,63% |
4,80 |
Кбл |
6,53 |
10,04 |
153,60% |
3,50 |
Кал |
6,22 |
9,88 |
158,85% |
3,66 |
Вывод: В исследуемый период предприятие обладало хорошей платёжеспособностью и ликвидностью (коэффициенты все выше нормы). Что говорит о том, что предприятие обеспечивает свои текущие обязательства в первую очередь запасами, мало краткосрочных источников финансирования.
Проведём анализ прибыли и рентабельности предприятия.
Исходные данные для анализа прибыли и рентабельности деятельности предприятия в Приложении Б.
Прибыль:
П = В-С (2.7)
где П – прибыль, тыс.руб.
В – выручка, тыс.руб.
С – себестоимость, тыс.руб.
П 2009 = 413 190 тыс.руб.
П2010 = 250 472 тыс.руб.
Себестоимость продукции сильно увеличилась, в следствии чего и прибыль снизилась .Выручка также снижена. Основная причина низкой эффективности деятельности предприятия это очень низкий объём реализации услуг.
Рентабельность продаж, затрат:
Рз = П / С *100 (2.8)
Рп = П / В *100 (2.9)
Рз 2009 = 102,8 %
Рп 2009 = 42%
Рз 2010 = 49,3%
Рп 2010 = 29 %
Рентабельность так же как прибыль сильно снизилась.