- •Оглавление
- •1 Теоретические основы формирования системы управления предприятием на основе контроллинга
- •1.3 Система управления контроллингом на основе оперативного и стратегического контроллинга
- •2.1 Общая характеристика оао «вмп «авитек»
- •Численность: 4200 человек.
- •Генеральный директор
- •Згд по качеству
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия
- •Динамика групп ликвидности активов предприятия представлен в таблице 1.
- •Динамика обязательств по сроком погашения предприятия представлен в таблице 2.
- •0, Если ф0 (6)
- •2.3 Рейтинговая оценка предприятия
- •2.4 Оценка потенциального банкротства
- •2.5 Анализ показателей рентабельности хозяйственной и финансовой деятельности
- •Глава 3 теоретические и методологические основы формирования системы контроллинга
- •3.1 Формирование организационной структуры предприятия
- •Генеральный директор
- •Згд по качеству
- •3.2 Обеспечение информацией отдела контроллинга.
- •Згд по качеству
- •2.4 Внедрение системы контроллинга эффективности управления бизнес-единицами предприятия
- •Перечень основных нормативных документов, регулирующих формирование информационной базы контроллинга эффективности инвестиций
- •Сведения о пакете документов,регламентирующих функции управления бизнес-единицей
- •Документы организационного нормирования
- •Организационно-методическое инструктирование
- •Проверка формирования показателей, раскрываемых по отчетному сегменту
- •Расчет допустимых погрешностей для критерия управления
- •Расчет уровня существенности для критерия
- •Программа контроллинга эффективности критерия и метода управления бизнес-единицей
- •Тест на эффективность критерия управления
- •Выбор оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
- •Шкала возможного решения об эффективности критерия и методов управления бизнес-единицей
- •Направлениям совершенствования критериев управления бизнес-единицей
- •Выбор основных факторов, определяющих привлекательность рынка бизнес-единицы
- •Выбор основных факторов, определяющих позицию бизнес-единицы в конкурентной борьбе
- •Оценка значимости каждого фактора по шкале основных коэффициентов
- •Матрица выбора направления стратегии сбе Матрица Мак-Кенси
- •Предложение нового критерия управления бизнес-единицей
- •Отчет о результатах внутреннего контроллинга эффективности критериев и методов управления бизнес-единицей
2.3 Рейтинговая оценка предприятия
Применяемые методы рейтинговой оценки предприятий-заемщиков различны, но чаще всего используются следующие коэффициенты:
коэффициент текущей ликвидности – К т.л.;
коэффициент срочной ликвидности – К с.л.;
коэффициент абсолютной ликвидности – К а.л.;
коэффициент автономии – К а.
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса по кредитоспособности. Разбивка предприятий по уровню кредитоспособности представлена в таблице 7.
Таблица 7 - Классы кредитоспособности
Коэффициенты |
Первый класс |
Второй класс |
Третий класс |
К а.л. |
0,2 и выше |
0,15 – 0,20 |
Менее 0,15 |
К с.л. |
1,0 и выше |
0,50 – 1,00 |
Менее 0,50 |
К т.л. |
2,0 и выше |
1,00 - 2,00 |
Менее 1,00 |
К а. |
0,7 и выше |
0,50 – 0,70 |
Менее 0,50 |
Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели, например, коэффициенты деловой активности, рентабельности и т.д.
Оптимальный набор показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового состояния предприятий, выбирается каждым коммерческим банком самостоятельно.
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.
Результаты расчетов (таблица 8) позволяют определить к какому классу относиться предприятия по состоянию.
Таблица 8 - Присвоение класса предприятия
Показатель |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
||||||||||
на конец года |
балл |
на конец года |
балл |
абсолютное в баллах |
темп прироста, % |
на конец года |
балл |
абсолютное в баллах |
темп прироста, % |
на конец года |
балл |
абсолютное в баллах к предыдущему году |
темп прироста, % к предыдущему году |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, Каб |
0,05 |
1 |
0,45 |
9 |
7,99 |
809,2 |
0,15 |
3 |
-6 |
-66,86 |
0,2 |
4,1 |
1,11 |
37,42 |
Коэффициент быстрой "критической" ликвидности, Кбл |
1,51 |
11 |
1,76 |
11 |
0 |
0 |
1,07 |
11 |
0 |
0 |
1,88 |
11 |
0 |
0 |
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл |
2,67 |
20 |
4,28 |
20 |
0 |
0 |
2,79 |
20 |
0 |
0 |
4,34 |
20 |
0 |
0 |
Доля оборотных средств в активах, L6 |
0,84 |
10 |
0,8 |
10 |
0 |
0 |
0,83 |
10 |
0 |
0 |
0,81 |
10 |
0 |
0 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 |
0,63 |
12,5 |
0,72 |
12,5 |
0 |
0 |
0,61 |
12,5 |
0 |
0 |
0,77 |
12,5 |
0 |
0 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс |
0,46 |
17,7 |
0,29 |
17,7 |
0 |
0 |
0,48 |
17,7 |
0 |
0 |
0,23 |
17,7 |
0 |
0 |
Коэффициент финансовой независимости, Кфн |
0,68 |
10 |
0,77 |
10 |
0 |
0 |
0,68 |
10 |
0 |
0 |
0,81 |
10 |
0 |
0 |
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу |
0,68 |
3 |
0,81 |
5 |
2 |
66,67 |
0,7 |
4 |
-1 |
-20 |
0,81 |
5 |
1 |
25 |
Сумма баллов |
- |
85,2 |
- |
95,2 |
9,99 |
11,72 |
- |
88,2 |
-7 |
-7,35 |
- |
90,3 |
2,11 |
2,40 |
Присвоенный класс |
2 класс |
Переходный период |
2 класс |
2 класс |
||||||||||
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды (без обеспечения) с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Как видно из полученных данных ОАО «ВМП «АВИТЕК» относится ко 2-му классу кредитоспособности.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительных обязательств (гарантий, залога) процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.