2. Система показателей национальных счетов

Общая система показателей национальных счетов включает в себя несколько десятков показателей, определенным образом систематизированных. Согласно СНС–93 большинство показателей национальных счетов должно рассчитываться на всех трех уровнях экономики, т.е. на уровне отдельной институциональной единицы (микроуровень), агрегированного сектора (мезоуровень) и экономики в целом (макроуровень). Естественно, только в последнем случае показатели являются агрегированными.

Многие показатели рассчитываются в двух вариантах:

• как валовые (gross), т.е. включающие в себя амортизацию;

• как чистые (net), т.е. валовой показатель минус потребление основного капитала.

В СНС термины «валовой» и «чистый» обычно используются именно в этих значениях (если не оговорено иное).

Показателем, характеризующим результаты производства товаров и услуг в регионе, является по версии СНС–93 валовой региональный продукт, ВРП (Gross Regional Product, GRP), который рассчитывается на основе валовой добавленной стоимости отраслей. Показатель валового регионального продукта позволяет определить участие субъектов РФ в создании ВВП.

После продажи (реализации) произведенных товаров (работ, услуг) образуются общие/валовые доходы экономических агентов.

На макроэкономическом уровне рассчитывается прибыль экономики, ПЭ (operating surplus, OS) – добавленная стоимость за вычетом оплаты наемного труда и чистых косвенных налогов (косвенные налоги минус ценовые дотации). Различают показатели «валовая прибыль экономики» (ВПЭ), «валовые смешанные доходы» (ВСД), «валовая прибыль экономики и смешанные доходы» (ВПЭСД), «чистая прибыль экономики» (ЧПЭ), «чистые смешанные доходы» (ЧСД) и «чистая прибыль экономики и смешанные доходы» (ЧПЭСД).

Валовая прибыль экономики, ВПЭ (gross operating surplus, GOS) – часть валовой добавленной стоимости, остающаяся у производителя после вычета расходов, связанных с оплатой труда наемных работников (compensation of employers) и чистых налогов на производство и импорт.

За вычетом потребления основного капитала образуется чистая прибыль экономики, ЧПЭ (net operating surplus, NOS):

ЧПЭ = ВПЭ – D

Аналогичный показатель для некорпорированных предприятий, создаваемых домашними хозяйствами, называется смешанным доходом (mixed income). Этот показатель содержит элемент вознаграждения за неоплачиваемую работу членов домашнего хозяйства. Соответственно, валовые смешанные доходы, ВСД (gross mixed income, GMI) отличаются от чистых смешанных доходов, ЧСД (net mixed income, NMI) на величину потребления основного капитала:

ЧСД = ВСД – D.

Как видим, использование терминов «прибыль» и «чистая прибыль» в СНС сильно отличается от трактовки этих понятий в экономической теории (в микроэкономике), бухгалтерском учете и финансовом менеджменте.

Имущество в СНС – «запасы» реальных (нефинансовых) благ длительного пользования (сроком больше года). Это материальные факторы производства, нематериальные активы (в сумме – «реальные инвестиционные активы»), а также потребительские блага длительного пользования. К имуществу относят любой источник законного нетрудового дохода.

Более широким термином является «экономические активы» – объекты, которые находятся в собственности экономических агентов и из владения которыми агент извлекает экономические выгоды. К ним, в частности, относятся различного рода финансовые активы. Стоимость активов образует капитал экономического агента. Разность между стоимостью активов, принадлежащих экономическому агенту (т.е. капитала) и стоимостью его обязательств обозначается общепринятым в экономической науке термином чистые активы (чистая стоимость капитала).

Совокупность имущества и иных активов, принадлежащих физическим лицам, юридическим лицам и публично–правовым образованиям (государственным и муниципальным), составляет национальное богатство. По методологии СНС национальное богатство определяется по формуле чистых активов, т.е. как сумма всех активов (нефинансовых и финансовых), находящихся в собственности резидентов на ту или иную дату (обычно на начало или конец года), за вычетом обязательств резидентов перед остальным миром.

Несколько ключевых агрегированных (рассчитываемых именно на макроэкономическом уровне) показателей национальных счетов называют агрегатами СНС.

Действующая версия СНС–93 существенно модифицировала перечень шести агрегатов национальных счетов:

• два показателя совокупного продукта (СП) – валовой внутренний продукт (ВВП) и чистый внутренний продукт (ЧВП);

• два показателя национального дохода (НД) – валовой национальный доход (ВНД) и чистый национальный доход (ЧНД);

• два показателя национального располагаемого дохода (НРД) – валовой национальный располагаемый доход (ВНРД) и чистый национальный располагаемый доход (ЧНРД).

Рассмотрим в первую очередь содержательное отличие ВВП от ВНД (бывший ВНП).

В общепринятом понимании валовой продукт (gross product) страны – продукт, произведенный «национальной экономикой», понимаемой (чаще всего) как совокупность резидентов. Однако понятие «резидент экономической системы» может трактоваться по–разному, в зависимости от целей анализа. Дело в том, что при оценке валового продукта отдельной страны возникают «пограничные», переходные ситуации, порождаемые активным международным перемещением (миграцией) труда, капитала и предпринимательской активности.

Например, продукция, произведенная филиалом немецкой фирмы на территории России, является частью валового продукта России или Германии? С территориальной точки зрения и (в большинстве случаев) с точки зрения использования природных и трудовых ресурсов это валовый продукт России. С другой стороны, данная продукция является результатом иностранных инвестиций, т.е. как минимум два фактора производства (капитал и предпринимательство) – зарубежные. В каком–то смысле это часть немецкой экономики, часть валового продукта Германии. Другой пример: доходы гражданина одной страны, заработанные за рубежом, к валовому продукту какой страны следует относить? Имеет ли при этом значение место уплаты подоходного налога или последующая (вероятная) «репатриация» этих доходов «на родину»? А если данный человек имеет двойное гражданство или является лицом без гражданства? Таким образом, мы возвращаемся к исходному вопросу: что такое «национальная экономика» и «резиденты», по каким признакам их определять?

В принципе «национальная экономика» может пониматься двояко:

• как территория страны, т.е. как внутренняя экономика, совокупность внутренних факторов производства, совокупность «резидентов СНС» (территориальный подход);

• как совокупность национальных факторов производства, по сути – как совокупность налоговых резидентов страны (субъектный подход).

Соответственно можно по–разному трактовать понятия «резиденты» и «нерезиденты».

Первый подход характерен для действующей версии СНС–93. В этом случае СНС оперирует понятием ВВП, и при определении этого показателя критерием является территориальный принцип – место создания продукта (добавленной стоимости) и образования факторного дохода. ВВП определяется в СНС–93 как совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории данной страны, другими словами – с использованием внутренних ресурсов (факторов производства), без их разделения на национальные («собственные») и иностранные («импортные»). Уточняя «на территории страны», мы тем самым конкретизируем неоднозначные понятия «национальная экономика» и «резидент». По этой причине вместо политико–географических терминов «страна», «государство» и сложного социологического понятия «общество» СНС–93 оперирует специфическим термином «внутренняя (национальная) экономика».

По стандартам СНС–93 внутренняя (национальная) экономика охватывает деятельность резидентов как на экономической территории данной страны, так и за ее пределами (национальная экономика как совокупность резидентов). Соответственно ВВП можно иначе определить как совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных резидентами страны.

Резидент – определенный территориально–юридический статус экономического агента, трактуемый по–разному в зависимости от целей анализа или регулирования. Для целей статистического учета и анализа в СНС–93 резидентами экономической системы (резидентами СНС) называют институциональные единицы, имеющие центр экономических интересов на экономической территории страны.

Под экономической территорией понимается географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, внутри которой лица, товары и денежные средства могут свободно перемещаться (свободное экономическое пространство). К ней также относятся: национальное воздушное пространство; территориальные воды; континентальный шельф в международных водах, на которые страна имеет исключительные права; территориальные анклавы в других странах (территории посольств, консульств, военных баз, научных учреждений и др.). В то же время части собственной географической территории страны, используемые другими странами, не входят в ее экономическую территорию.

Институциональная единица имеет центр экономического интереса на экономической территории страны, если она владеет недвижимостью (помещением или землей) на этой территории, осуществляет или собирается осуществлять экономические операции в течение неопределенного или длительного времени (обычно не менее одного года). Резидентами страны считаются находящиеся на ее экономической территории длительное время иностранные юридические лица, а также их филиалы и представительства (не являющиеся юридическими лицами). Сотрудники иностранных посольств (кроме местного наемного персонала), иностранные студенты и военнослужащие, а также лица, проходящие курс лечения (независимо от срока пребывания на экономической территории данной страны), не являются ее резидентами.

Каждый экономический агент является резидентом СНС для одной «национальной экономики» и нерезидентом для всех остальных.

Второй подход к определению «национальной экономики» дает нам валовый национальный доход, ВНД (Gross National Income, GNI), понимаемый как совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных налоговыми резидентами страны с помощью принадлежащих им, т.е. «национальных» факторов производства. В данном случае неважно – на территории данной страны или в других странах. В терминах доходов ВНД определяется как сумма валовых первичных (факторных) доходов владельцев «национальных» факторов производства (резидентов и нерезидентов), включая чистые косвенные налоги, до их вторичного распределения.

В предыдущих версиях международного методологического стандарта СНС–53 и СНС–68 этот показатель назывался «валовой национальный продукт» (ВНП). Это альтернативный показатель валового продукта страны по отношению к центральному показателю ВВП.

Итак, при определении ВНД критерием выступает фактор национальной принадлежности ресурсов, а не территориальное размещение производства. В свою очередь национальная принадлежность ресурсов определяется с помощью понятия «налоговый резидент экономической системы». Термины «налоговый (валютный) резидент» и «налоговый (валютный) нерезидент» и их определения установлены МВФ и продублированы национальными законодательствами десятков стран–участниц МВФ.

Очевидно несовпадение понятий «резидент СНС» и «налоговый (валютный) резидент». Например, филиал иностранной фирмы, находящийся на территории России, в рамках СНС рассматривается как резидент, но с точки зрения налогового и валютного регулирования не является резидентом. Заметим в этой связи, что в СНС–53 и СНС–68 «резиденты» трактовались общепринятым образом, переход к специфическому пониманию термина «резидент» в СНС произошло в 1993г. Таким образом, до 1993г. через резидентов определялся показатель ВНП (ныне ВНД), теперь через резидентов определяется показатель ВВП. Это важно понимать во избежание путаницы при использовании источников разных лет.

Итак, разница между ВВП и ВНД – это разница между принципом территории и принципом субъектности. Поскольку в разных видах экономического анализа «национальная экономика» и «резиденты» понимаются по–разному, возникает необходимость использования в СНС «альтернативных» показателей валового продукта – валового внутреннего продукта (ВВП) и валового национального дохода (ВНД). Разграничение ВВП и ВНД связано именно с существованием «пограничных» ситуаций при оценке валового продукта отдельных стран, оно корректно решает проблему правильного учета «международных» доходов в СНС. Как известно, использование двух или даже нескольких «альтернативных» показателей – общий аналитический прием для подобных ситуаций.

Величина ВНД отличается от величины ВВП на величину чистых международных факторных доходов (ЧМФД):

ВНД = ВВП + ЧМФД = ВВП + Сальдо международных первичных =

(факторных) доходов резидентов

= ВВП + Факторные доходы – Факторные доходы налоговых резидентов налоговых нерезидентов

за границей в данной стране

Чистые международные факторные доходы (ЧМФД) идентичны термину «сальдо международных первичных (факторных) доходов резидентов». ЧМФД представляют собой разницу между доходами, полученными гражданами (резидентами) данной страны на принадлежащие им (национальные) факторы производства в других странах и доходами, полученными иностранцами (нерезидентами) на принадлежащие им (иностранные) факторы производства в данной стране. Эта разница является положительной величиной, если граждане и юридические лица данной страны получили в других странах доходов больше, чем иностранцы в данной стране; в этом случае ВНД больше ВВП. Соответственно ЧМФД будет отрицательной величиной, если иностранные граждане и юридические лица получили в данной стране доходов больше, чем граждане и фирмы данной страны получили доходов за рубежом; тогда ВВП больше ВНД.

Очевидно, что в полностью закрытой экономике (closed economy):

ВВП = ВНД (ВНП).

Для большинства стран мира показатели ВВП и ВНД (ВНП) различаются незначительно и зачастую считаются взаимозаменяемыми. Как правило, разница между ВВП и ВНД (ВНП) не превышает 0,5 %.

Оба показателя валового продукта (ВВП и ВНД) характеризуют фактический национальный объем производства, своего рода «мощность экономики». В отличие от них показатель чистого внутреннего продукта, ЧВП (Net Domestiс Product, NDP) характеризует чистый производственный потенциал экономики, поскольку включает в себя только чистые инвестиции и не включает восстановительные инвестиции (компенсирующие амортизационный износ и соответствующие ему по величине). Другими словами, ЧВП есть стоимость товаров и услуг, которые в состоянии произвести экономика данной страны, не затрагивая производственных возможностей будущих периодов.

Соответственно, чтобы получить ЧВП, следует из ВВП вычесть амортизацию («потребление основного капитала», D):

ЧВП = ВВП – D

Аналогичным образом чистый национальный доход, ЧНД (Net National Income, NNI) представляет собой разницу между ВНД и потреблением основного капитала:

ЧНД = ВНД – D.

Национальный доход, НД (National Income, NI) – это сумма первичных (факторных) доходов владельцев «национальных» факторов производства, включая чистые косвенные налоги, до их последующего перераспределения через налоги, субсидии и частные трансферты; «совокупный заработанный доход» всех участников производства.

Как мы уже знаем, в результате перераспределения национального дохода (НД) образуется национальный располагаемый доход, который отличается от НД на сальдо вторичных (трансфертных) доходов. Национальный располагаемый доход может быть валовым и чистым.

Валовый национальный располагаемый доход, ВНРД (Gross National Disposial Income, GNDI) – сумма валовых располагаемых доходов домашних хозяйств–резидентов, находящихся в распоряжении домохозяйств и доступных для потребления и сбережения. ВНРД рассчитывается следующим образом:

ВНРД = ВНД + Сальдо вторичных доходов (трансфертов) =

= ВВП + Сальдо международных + Сальдо вторичных доходов

первичных доходов (трансфертов)

Если развернуть данную формулу, то:

ВНРД = ВНД – Взносы на социальное страхование – Налог на прибыль корпораций – Нераспределенная прибыль корпораций + Государственные неналоговые трансферты + Процентные доходы по финансовым вложениям (в т.ч. по государственным облигациям) – Индивидуальные налоги на физических лиц (ИНФЛ)

Чистый национальный располагаемый доход, ЧНРД (Net National Disposial Income, NNDI, или коротко Disposial Yard, Y_d) представляет собой разницу между ВНРД и потреблением основного капитала:

ЧНРД (Y_d) = ВНРД – D

Домохозяйства тратят свой ЧНРД на потребление (consumption, С) и сбережение (savings, S):

ЧНРД (Yd) = С + S