52. Денежные потоки и методы их расчета.

Под денежными потоками понимается распределение во времени поступление и расходование денежных средств. Различают валовой денежный поток т. е. общий, поступивший (положительный) и валовой выбывший (отрицательный) Выделяют чистые результативные денежные потоки. Положительный денежный поток отражает превышение поступления денежных средств над выбытием. Отрицательный чистый поток свидетельствует о большем объеме расходования по отношению к их поступлению. как правило генератором чистого положительного является текущая деятельность предприятия. Расчет денежных потоков может осуществляться прямым и косвенным методом.

При составлении отчета о движении денежных средств используется прямой метод. Прямой метод дает возможность выявить валовые и чистые денежные потоки. Он основан на использовании информации по движению денежных средств в кассе на банковских счетах.

Косвенный метод основан на преобразовании суммы прибыли или убытка в денежный поток путем корректировок балансовых статей, влияющих на движение денежных средств. При косвенном методе определяются только чистые денежные потоки.

При прямом методе чистый денежный поток определяется как разница между поступлением и выбытием (расходованием) денег в периоде. В любом случае расчет денежных потоков осуществляется по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Методика расчета денежных потоков косвенным методом. Наименование: 1)Формирование операционных чистых денежных средств, 1.1. Чистая прибыль, 1.2. Неденежные статьи (амортизация активов), 1.3. Прирост (+), снижение (-) кредиторской задолженности (5р), 1.4.Прирост (-), снижение (+) дебиторской задолженности (2р), 1.5. Прирост (-), снижение (+) запасов с учетом НДС, 1.6. Чистый денежный поток операционной прибыли (1.1.+…1.6.); 2) Формирование инвестиционных чистых денежных потоков. 2.1. Выручка от реализации ОС, ценных бумаг, 2.2.Полученные дивиденды, проценты, 2.3. Приобретение ОС, 2.4. Прирост (-), снижение (+) займов, предоставленных предприятием, 2.5. Чистые денежные потоки инвестиционной деятельности (2.1.+…2.4.); 3)Формирование чистых денежных потоков в финансовой деятельности. 3.1. Прирост (+), снижение (-) долгосрочных обязательств по кредитам и займам, 3.2. Прирост (+), снижение (-) краткосрочных обязательств по кредитам и займам, 3.3. Выплаченные дивиденды, 3.4.Прирост (+), снижение (-) уставного капитала, 3.5. Недоиспользование нераспределенной прибыли прошлых лет, 3.6. Чистые потоки финансовой деятельности; 4)Чистые денежные потоки организации.

Фактический расчет чистого денежного потока косвенным методом производится по данным финансовой отчетности, балансу, отчету о прибылях и убытках и по отчету о движении капитала. Проверочно величину чистого денежного потока можно определить по балансу: ден ср-ва на к.г.-ден ср-ва на н.г.

53. Планирование движения денежных средств.

Планирование может осуществляться как прямым, так и косвенным методом. Прямым методом мы можем выявить уровень достаточности денежных средств по видам деятельности и при недостатке их от собственных операций и продаж и других получаемых доходов определить потребность в кредите. При косвенном планируется только изменение денежного потока.

Информационной базой для составления плана является: 1)Планы продаж; 2)Договоры продаж и покупок; 3)Инвестиционные планы; 4)Кредитные договоры и графики погашения кредитов, взятые в прошлые годы; 5)Планы подрядов услуг; 6)Фактическое ведение учета в части дебиторской и кредиторской задолженности.

Форма плана денежных потоков. План движения денежных средств на предстоящий год:

Наменование	Январь	Февраль	и т.д.	За год
1. Остаток на начало периода.	60	0	60	60
Текущая деятельность:
Поступление средств:			-
2. От продаж продукции	1000	7500	-	14500
3. Дебиторская задолженность	250	300	-	550
4. Всего поступлений.	1250	7800	-	15050
Расходование средств:			-
5. Покупка материалов	5000	5000	-	10000
6. Зарплата и соц отчисления	450	450	-	900
7. Электроэнергия	70	70	-	140
8. Налоги	100	110	-	210
9. Всего расходов	5620	5630	-	11250
10. Излишки (недостаток) средств за период	1630	2170	-	3800
11. Излишек (недостаток) средств с учетом остаткана счете.	1690	2170	-	3800
Инвестиционная деятельность:
12. Поступление средств от продажи ОС, ценных бумаг и т.д.	-	-	-	-
13. Покупка ОС, ценных бумаг	3000	-	-	3000
14. Излшек +(недостаток-) средств за период	-3000	-	-	-3000
15. Излишек + (недостаток-) средств с учетом результатов.	-	-	-	-
Финансовая деятельность:
16. Возврат кредитов прошлых лет	200	200	-	400
17. Возврат кредитов планового года	-	2520	-	2520
18. Всего расходов	200	1710	-	1910
19. Поступление кредитов	1310	-	-	1310
20. Уменьшение средств финансовой деятельности	1510	-4710	-	-410
21. Остаток на начало периода	0	460	-	460

Информация о поступлении и расходовании денежных средств может выбираться из договоров на предстоящий период или из учетных данных прошлого периода. В случае отсутствие договоров на предстоящий период, ожидаемый расход и поступление денег планируют расчетно-аналитическим методом по опыту прошлого отчетного периода. Например: сумма планируемых средств от продаж продукции = плановая выручка из бюджета продаж * долю полученной выручки в сумме стоимости отгрузок продукции покупателю отчетного периода.