55.Центр банк, его задачи, ф-ии и роль в кредит-банк системе.
Кредитно-банковская система – сов-ть кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих ден средства в соотв с осн принципами кредитования: срочности, возвратности и платности. В большинстве стран с рын эк-кой сущ двухуровневая структура банковской системы : первый уровень – центральный банк, второй ур – коммерческие банки.
ЦБ – гос финансово-кредитное учреждение, к-рое орг и регулирует ден обращение в стране, обесп равновесие ден рынка, выст посредником прав-ва в его заемных и кредитных операциях. ЦБ – главное звено банковской системы. ЦБ играет ключевую роль в управлении денежной массой, валютным курсом и хранением валютных резервов страны. В большинстве стран ЦБ обладает монопольным правом денежной эмиссии.
Важнейший принцип функционирования ЦБ – его независимость.
Основные задачи ЦБ:
1.обеспечение стабильности ден обр, защита и обесп уст рубля;
2.осущ гос политики в обл кредита и ден обращения.
Основные функции ЦБ:
1.эмиссионная – монопольно осущ эмиссию наличных денег (выпуск в обращение) и организацию их обращения;
2.аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений (обязательные резервы коммерческих банков);
3.обеспечивает кредитование коммерческих банков и осущ контроль за их деят-тью и исполнением банками законов, регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками;
4.денежно-кредитное регулирование эк-ки ч/з систему денежно-кредитных институтов (норматив обязательных резервов, учетную ставку, операции на открытом рынке);
5.банковское обслуживание пра-ва страны путем финансирования и долгосрочного кредитования гос капиталовложений, обслуживание гос долга;
6.орг-ия платежно-расчетных операций: уст правила расчетов на территории страны и выступает посредником м/у др банками при выполнении безналичных расчетов;
7.валютное регулирование: осуществляя операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяя порядок расчетов с иностранными государствами, ЦБ оказывает воздействие на устойчивость, покупательную способность национальной валюты.
56.Коммерческие банки, их ф-ии и осн операции.
Кредитно-банковская система – сов-ть кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих ден средства в соотв с осн принципами кредитования: срочности, возвратности и платности. В большинстве стран с рын эк-кой сущ двухуровневая структура банковской системы : первый уровень – центральный банк, второй ур – коммерческие банки.
Ком банки – кредитные учреждения универсального типа, осущ на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юр лиц поср-вом совершения операций и оказания услуг. Коммерческий банк – это юр лицо, которое имеет целью извлечение прибыли и на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять все или часть из следующих банковских операций
Функции банков:
1.мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал;
2.кредитование (предоставление ссуд) физ и юр лицам;
3.создание кредитных денег путем безналичной депозитно-кредитной эмиссии;
4.проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов (посредничество в платежах, расчетах);
5.выпуск, покупка, продажа платежных док-тов и ценных бумаг (учет векселей и операций с ними; операций с ценными бумагами; управление имуществом клиентов по доверенности).
Виды банковских операций.
Пассивные операции – это привлечение денежных средств для формирования своих ресурсов путем приема депозитов, продажи акций, облигаций. Привлеченные средства образуют пассивы – долговые обязательства банка.
Активные операции – размещение денежных ресурсов банка путем предоставления кредитов (ссуд), покупки акций, облигаций, векселей (учет векселей). Предоставляемые банком ресурсы образуют активы банка – долги банку.
Учет векселей – покупка банком векселя до наступления срока платежа по нему с удержанием с клиента определенной платы за операцию – учетного процента (дисконта).
57. Денежно-кредит (монетарная) политика гос-ва: понятие, цели, методы и инстр-ты, мех действия, виды.
Кредитно-денежная политика – это сов-ть гос мероприятий в обл ден обращения и кредита. Она сост в контроле за ден массой в целях регулирования эк-кой активности, поддержания экономической стабильности, мин инфляции, макс занятости.
Основные методы и инструменты:
I.Метод прямого регулирования:
1.Лимиты кредитования;
2.Прямое регулирование процентной ставки.
II.Метод косвенного регулирования:
1.Изменение нормы обязательных резервов;
2.Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);
3.Операции на открытом рынке.
Регулирование обязательных резервов путем повышения или понижения нормы резервирования имеет следующее значение:
1)гарантирует мин уровень ликвидности коммерческих банков - способность выдавать деньги по первому требованию вкладчиков.
2)влияет на объем денежной массы в обращении, кредитную эмиссию и стоимость кредитов.
Учетная ставка. В России – это один из главных инструментов предложения денег. Изменение учетной ставки (↑ или ↓) воздействует и на финансовый рынок:
1)рост учетной ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на ден рынке, что обусл уменьшение спроса на ценные бумаги и увел их предл в связи с их удешевлением.
2)понижение учетной ставки удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к повышению спроса на ценные бумаги, уменьшению их предложения и их удорожанию.
Операции на открытом рынке – купля-продажа государством ценных бумаг (облигаций), посредством которых ЦБ регулирует денежную массу в экономике.
1)Продажа ЦБ ценных бумаг влечет за собой сокращение (сужение) кредитных возможностей коммерческих банков и уменьшение объема денежной массы в обращении. Предложение ценных бумаг превышает спрос на них, следовательно, понижаются цены ценных бумаг, тем самым повышается привлекательность ценных бумаг.
2)Покупка ЦБ ценных бумаг влечет расширение денежной массы в банковской системе и в обращении. При этом спрос на ценные бумаги возрастает, что ведет к росту цен на них и к появлению стимулов к продаже ценных бумаг.
Операции на открытом рынке – наиболее широко используемый метод регулирования объема денежной массы в странах с развитой, стабильно функционирующей экономикой, имеющих емкий и надежный рынок государственных облигаций (США, Великобритания, Канада).
Виды кредитно-денежной политики.
1.Поддержание на определенном уровне денежной массы – жесткая политика. Жесткая политика применяется, если рост спроса на деньги связан с инфляцией.
Поддержание на определенном уровне ставки процента – гибкая политика (рис.14.12). Гибкая политика применяется для предохранения экономики от изменения скорости обращения денег (V).
2.Политика дешевых денег применяется в условиях экономического кризиса и большой безработицы и включает:
снижение нормы резервирования (↓rr)
снижение учетной ставки (↓Rr) →↑MS→↓i→↑I→
покупку ценных бумаг на открытом рынке →↑ВВП
Она делает кредит дешевым, увеличивает денежное предложение, понижает процентную ставку, стимулирует рост инвестиций и ВВП.
Политика дорогих денег применяется для сдерживания деловой активности и инфляции
увеличение нормы резервирования (↑rr)
увеличение учетной ставки (↑Rr) →↓MS→↑i→↓I→
продажа ценных бумаг на открытом рынке →↓ВВП
Она сокращает или ограничивает рост денежной массы, понижает доступность кредита из-за его удорожания, сокращает инвестиции, сокращает совокупные расходы и ограничивает инфляцию.