3. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных по­токов различают следующие их виды:

• сбалансированный денежный поток. Он характеризует такой вид совокупного денежного потока по отдельной хозяйственной операции, структурному подразделе­нию („центру ответственности") или предприятию в целом, по которому обеспечена сбалансированность между объемами положительного и отрицательного их видов (с учетом предусмотренного прироста запаса денежных средств). Балансовая связь меж­ду отдельными видами денежных потоков в этом случае имеет следующий вид (5.3.2):

ПДП = ОДП + АЗДС, (5.3.2)

где ПДП - сумма положительного денежного потока (поступления денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;

ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежный средств) в рассматриваемом периоде времени;

АЗДС - предусмотренный прирост суммы запаса денежных средств в рас­сматриваемом периоде времени;

• несбалансированный денежный поток. Он характеризует такой вид совокупно­го денежного потока по отдельной хозяйственной операции, структурному подразде­лению („центру ответственности") или предприятию в целом, по которому выше рас­смотренная балансовая связь не обеспечивается. В рамках предприятия в целом не­сбалансированным является как дефицитный, так и избыточный совокупный денеж­ный поток.

3. По возможности регулирования в процессе управления выделяют:

• денежный поток, поддающийся регулированию. Он характеризует такой вид денежного потока, который может быть изменен во времени или по объему по жела­нию менеджеров (при целесообразности такого изменения в процессе хозяйственной деятельности). Примером такого вида денежного потока является продажа продукции предприятия в кредит, эмиссия акций или облигаций и т.п.;

• денежный поток, не поддающийся регулированию. Он характеризует такой вид детерминированного денежного потока, который не может быть изменен во времени или по объему менеджерами предприятия без отрицательных последствий для конеч­ных результатов его хозяйственной деятельности. Примером такого вида денежного потока являются налоговые платежи предприятия, платежи по обслуживанию и воз-

241

врату его долга и т.п. (если кредиторами не осуществлена заранее его реструктуриза­ция) и т. п.

10. По возможности обеспечения платежеспособности различают следующие два вида денежного потока предприятия:

• ликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока предприятия, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов равно или превышает единицу в каждом интервале рассматриваемого периода време­ни, т. е. соблюдается условие:

ПДП > 1 одп '

где ПДП - сумма валового положительного денежного потока предприятия в каждом из интервалов рассматриваемого периода времени;

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в ка­ждом из интервалов рассматриваемого периода времени;

• неликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока предприятия, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов меньше единицы в отдельных интервалах рассматриваемого периода времени (и по периоду в целом), т.е. соблюдается условие:

ПДП < 1

ОДП

где ПДП - сумма валового положительного денежного потока предприятия в каждом из интервалов рассматриваемого периода времени;

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в ка­ждом из интервалов рассматриваемого периода времени;

Рассмотренная классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.