17) Понятие и структура мирового финансового рынка. Глобализация финансовых ресурсов.

Глобализация финансовых ресурсов

1. Финансовые ресурсы это наиболее глобализированный ресурс мира. Глобализация финансовых ресурсов порождает позитивные и негативные последствия. Позитивные последствия. 1)        Смягчение нехватки финансовых ресурсов в мире; 2)        Усиление конкуренции на национальных финансовых рынках > снижение стоимости финансовых услуг. Негативные последствия. 1)        Усиление влияния кризисов в отдельных регионах на экономики других регионов, а также либерализация национальных финансовых рынков (которая делает их доступными для “горячих денег”, т.е. финансовых активов, пребывающих на рынке с единственной целью получение максимальной прибыли) ведут к усилению нестабильности национальных финансовых рынков; 2)        Зависимость мировой экономики от финансового (денежного), а не реального капитала. Состояние национальных финансов в свою очередь все более зависит от поведения нерезидентов и от состояния финансовых рынков в других странах и регионах.Мировой финансовый рынок — часть мирового рынка ссудного капитала, совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран. Одним из сегментов мирового финансового рынка является фондовый рынок или рынок ценных бумаг. В рамках мирового финансового рынка выделяют:

• национальный финансовый рынок;

• международный финансовый рынок.

В основе этого деления лежит признак подконтрольности национальным системам денежно-кредитного регулирования.Под национальным финансовым рынком понимается (основной критерий — подчинение национальному законодательству):

1. совокупность ссудно-заемных операций резидентов, подчиненных национальному законодательству, в национальной валюте на территории страны ее происхождения (например, кредит, полученный в банке-резиденте в национальной валюте);

2. заимствование резидентов в иностранной валюте;

3. заимствование нерезидентов в национальной или иностранной валюте в рамках национальной системы регулирования.

18) Мировая валютно-финансовая система. Мировые финансовые кризисы.

Мировая валютно-финансовая система-это исторически сложившийся порядок расчетов между участниками платежного оборота с соответствующей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных финансовых организаций.Валютные отношения оказывают влияние на направление, темпы роста общественного воспроизводства, экономическое развитие отдельных стран и их международные отношения.Динамика валютных отношений обусловлена развитием международных экономических отношений, углублением международного разделения труда.Субъектами валютных отношений выступают государства, физические и юридические лица, осуществляющие международную деятельность.Различают национальную и мировую валютные системы.Национальная валютная система-это часть денежной системы страны, в рамках которой осуществляется международный платежный оборот. В ее состав входят следующие элементы:

1. национальная валютная единица;

2. режим валютного курса;

3. условия обратимости валют;

4. система валютного рынка и рынка золота;

5. порядок международных расчетов страны;

6. состав и система управления золотовалютными резервами страны;

7. национальные учреждения, регулирующие валютные отношения страны.

Финансовый кризис 1907 года

Мировой кризис 1914 года после первой мировой

1929-1933 годы – Великая депрессия

Кризис 1957 года после второй мировой войны

Нефтяной кризис 1973-1974 годов

Кризис 1998 года оказался для России одним из самых трудных за всю историю. Девальвация, дефолт. Причины кризиса лежали в огромном размере государственного долга, низком уровне цен на сырье в мире, а также в большой задолженности государства по погашению ГКО, сроки по которым уже прошли.