Лабораторная работа №6 Тема. Модели множественного дискриминантного анализа (mda-модели) оценки риска банкротства предприятия

Из статистических моделей наиболее популярными являются модели, построенные с помощью множественного дискриминантного анализа (MDA-модели). Основная цель множественного дискриминантного анализа заключается в том, чтобы на основе измерения различных показателей объекта классифицировать его, т.е. отнести к одному из нескольких классов (банкрот/небанкрот)

Задание. Провести оценку риска банкротства предприятия

Результаты внести в таблицу 7.1., рассмотреть Приложение 4, заполнить свободные графы и сделать выводы

Один из наиболее ранних методов определения вероятности банкротства является коэффициентный анализ, который используется в методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р). В данном документе представлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Система критериев базируется на показателях текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности восстанавливать (утратить) платежеспособность: Несоответствие хотя бы по одному из первых двух критериев является достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля (предприятие признается неплатежеспособным).

Для таких предприятий рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцев и коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам. Значение коэффициента должно быть больше 1.

При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл<2, Косс<0.1) для проверки реальной возможности у предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктл>2, Косс>0.1) для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца.

По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений:

- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным ("Б")

- о наличии реальной возможности у предприятия – должника восстановить свою платежеспособность ("Б+")

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами ("НБ-")

- об отсутствии у предприятяи признаков банкротства ("НБ")

Таблица 7.1.

Модель Правительства РФ 1994 г.
Отчетный период в месяцах (12 по умолч.)	12
Название показателя	год 1	год 2	год 3	год 4	год 5
Коэффициент текущей ликвидности	0,741	0,856
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,997	0,953
Коэффициент утраты платежеспособности	X	0,442
Коэффициент восстановления платежеспособности	X	0,465
Структура баланса предприятия	Х	неудовл.
Результаты анализа	Х	Б
Примечание
У предприятия присутствуют признаки банкротства	Б
У предприятия присутствуют признаки банкротства, но есть возможность восстановить свою работоспособность	Б+
У предприятия признаков банкротства нет	НБ
У предприятия признаков банкротства нет, но в ближайшее время предприятие может утратить свою работоспособность	НБ-