51. Прогнозы движения денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности

Основная деятельность - поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

«Притоки»: денежная выручка, погашение дебиторской задолженности, авансы полученные и поступления от продажи бартера.

«Оттоки»: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, отчисления в бюджет, уплата процентов за кредит.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.

«Притоки»: продажа основных средств, дивиденды, проценты, возврат других фин вложений.

«Оттоки»: приобретение основных средств, капитальные вложения, долгосрочные фин вложения.

Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов

«Притоки»: кредиты и займы, поступление от эмиссии акций, облигаций, векселей, целевое финансирование.

«Оттоки»: возврат кредитов, выплата дивидендов, погашение облигаций и векселей, выкуп собственных акций (buy back)

Для прогнозирования потоков денежных средств составляют кассовый бюджет. Кассовый бюджет - это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры

52. Стратегическое и оперативное финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей с целью обеспечения развития компании финансовыми средствами.

Задача фин. планирования: Обоснование рыночной стратегии фирмы с позиций компромисса между доходностью, ликвидностью и риском и определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры

Оперативное планирование дополняет текущее планирование. Оно включает:

• составление платежного календаря;

• составление (расчет) кассового плана;

• расчет потребности в краткосрочном кредите.

Современной формой оперативного финансового планирования является Бюджетирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний и их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу.

53. Бюджетирование как современная форма финансового прогнозирования

Бюджетирование - это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования фирмы

Бюджет - это детальный финансовый план, выражающий в стоимостных и количественных величинах маркетинговые и производственные планы, необходимыe для реализации операционных целей компании

Основные задачи бюджетирования:

• обеспечение текущего планирования

• обеспечение координации, кооперации и коммуникации подразделений предприятия

• обоснование затрат предприятия

• создание базы для оценки и контроля планов предприятия

• исполнение требований законов и контрактов

Для эффективного планирования деятельности компании на выходе целесообразно получать три бюджетные формы: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс.

Бюджетом доходов и расходов определяется экономическая эффективность предприятия, в бюджете движения денежных средств непосредственно планируют финансовые потоки, а прогнозный баланс отражает экономический потенциал и финансовое состояние предприятия.

Обычно выделяются три основные функциональные области бюджетирования:

• производственную (или операционную)

• инвестиционную

• финансовую

При финансовом планировании виды бюджетов в системе бюджетирования обычно делятся на следующие группы:

• основные бюджеты (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс);

• операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет прямых затрат на сырье и материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет управленческих расходов и др.)

Для автоматизации бюджетирования используются различные программные продукты.