- •Сущность финансового менеджмента, его значение, цели, функции, задачи
- •Принципы организации и базовые элементы финансов коммерческих организаций
- •Финансовая стратегия и ее место в общей стратегии предприятия
- •Организационная структура финансовых служб предприятий
- •5.Определение финансовой структуры предприятия. Центры финансовой ответственности
- •6. Инвестиционные решения менеджмента компании
- •7. Финансовые ресурсы фирмы, их источники
- •8. Внутренние и внешние финансовые источники развития коммерческой организации
- •Структура источников финансирования коммерческой организации
- •9. Собственный капитал коммерческой организации, его структура
- •10. Краткосрочные и долгосрочные обязательства компании
- •11. Виды краткосрочного финансирования
- •12. Долгосрочное финансирование, его виды Источники средств долгосрочного назначения:
- •13. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •14. Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности
- •15. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
- •26. Коэффициенты деловой активности
- •27. Коэффициенты рентабельности
- •Показатели структуры капитала
- •Финансовая автономность и устойчивость коммерческой организации
- •Коэффициенты рыночной активности
- •31. Способы использования аналитических показателей в практике работы коммерческих организаций.
- •32. Затраты предприятия - сущность, классификация.
- •33. Методы распределения косвенных затрат, критерии оптимальности распределения (не нашла).
- •34. Управление издержками в контексте общего управления финансами предприятия.
- •35. Анализ безубыточности (cvp – анализ): основные показатели и их интерпретация.
- •36.Финансовые результаты деятельности фирмы.
- •37. Рентабельность, способы измерения. Мертвая точка. Запас финансовой прочности
- •38.Прибыль коммерческой организации, ее распределение
- •39.Распределение прибыли. Дивидендная политика предприятия и экономический рост
- •40.Формула экономического роста Du Pont и ее интерпретация
- •41. Основной капитал. Эффективность использования, источники финансирования.
- •42.Оборотный капитал как основной объект текущего финансового управления.
- •43. Цикл оборота средств предприятия
- •44. Источники финансирования оборотного капитала
- •45. Управление дебиторской задолженностью.
- •46.Финансовый аспект управления товарно-материальными запасами
- •47.Оценка эффективности использования оборотных средств
- •48.Значение и задачи анализа денежных потоков и их прогнозирования
- •49. Схема движения денежных средств на предприятии
- •50. Денежные потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Содержание отчета о движении денежных средств
- •51. Прогнозы движения денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности
- •52. Стратегическое и оперативное финансовое планирование на предприятии
- •53. Бюджетирование как современная форма финансового прогнозирования
- •54. Основные бюджеты компании
- •55. Финансирование инвестиционных проектов
- •56. Методы оценки экон эффективности инвестиционного проекта
- •57.Временная стоимость денег, ее использование в финансовом менеджменте
- •Рыночный подход
- •Затратный подход
- •Доходный подход
11. Виды краткосрочного финансирования
Краткосрочное финансирование - это привлечение компанией средств для реализации различных проектов на срок, не превышающий 1 года. К текущим (краткосрочным) обязательствам относятся кредиторская задолженность или счета к оплате (товары и услуги, полученные в кредит), векселя к оплате (долговые обязательства, векселя, выданные предприятием в обмен на полученные услуги или товары), накопившиеся обязательства (обязательства, которые начислены, но еще не покрыты: часть задолженности по зарплате, по налогу, по процентам), краткосрочные ссуды банка.
Источники краткосрочного финансирования:
Торговый кредит. Это самый распространенный источник краткосрочного финансирования. Он представляет собой кредит, который поставщик продукции или материалов предоставляет покупателю. Оформление этой сделки может производится договором или устно. Формами торгового кредита являются открытый кредит и простой вексель. Открытый кредит (открытый счет) позволяет покупателю приобретать товары с отсрочкой оплаты. Это неофициальное соглашение, по которому покупатель получает продукцию до того, как заплатит за нее.
Ссуды от финансовых институтов. Предприятие может обратиться к коммерческому банку или другому финансовому институту за краткосрочной ссудой. Ссуды бывают обеспеченные и необеспеченные. Формы обеспечения: счета дебиторов, товарно-материальные запасы, движимое («ликвидное») имущество и иная другая собственность. Дебиторская задолженность может продаваться сторонней финансовой компании. Эта процедура называется факторингом. Когда фирма берет в долг под залог товарно-материальных запасов, банк принимает от нее расписку о том, что если фирма не уплатит долг, то ее товарно-материальные запасы перейдут кредиторам. Необеспеченная ссуда дается без какого-либо залога. В этом случае кредитор полагается на доходность предприятия или его репутацию. В качестве гарантий кредитор требует, чтобы заемщик держал определенную сумму денег на банковском счете (компенсационный остаток). Другим видом необеспеченной ссуды является «кредитная линия». Она представляет собой максимальную сумму, которую банк согласен выдавать компании в течение определенного периода времени.
Векселя. Это краткосрочный источник финансирования, который представляет собой долговую расписку, выпускаемую компанией. Компания, которая выпускает векселя, обязуется вернуть денежную сумму, указанную в векселе, в определенный срок. Инвестор покупает вексель по цене ниже номинала (в этом и состоит «его интерес»), а в конце срока получает полную стоимость векселя.
Начисления. Выплаты заработной платы происходят 1–2 раза в месяц. Таким образом, в балансе отражается сумма начисленной, но не выплаченной заработной платы. Аналогичным образом обстоит дело и с налогами. Начисления могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причем бесплатно.
Револьверный кредит – это формальная кредитная линия, часто используемая крупными предприятиями. Например, предприятие может заключить договор с крупным банком об автоматически возобновляемом – револьверном – кредите на 500 млн. руб. В соответствии с этим договором банк был обязан в течение 4 лет предоставлять предприятию кредиты в пределах 500 млн. руб., как только такая необходимость возникнет. В свою очередь предприятие обязывается выплачивать ежегодные комиссионные за невыбранную часть кредита в размере 1% невостребованной части. Кроме того, разумеется, придется выплатить проценты по сумме кредита.