- •Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита.
- •Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
- •Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
- •Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
- •Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры.
- •Формы международного кредита
- •Внешний долг России и проблемы его урегулирования.
- •11. Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные).
- •13. Европейская валютная система. Функционирование евро.
- •14.Особенности функционирования валютного рынка в России.
- •15. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
- •16. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики
- •Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
- •Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
- •Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
- •21. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
- •Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
- •Платежный баланс России, его особенности.
- •Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
- •Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления.
- •Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
- •Понятие конвертируемости валют.
- •Валютно-финансовые условия международного кредита
- •Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
- •Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
- •Виды валютных операций.
- •Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
- •Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
- •39. Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
- •40. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран.
- •41. Международный лизинг.
- •42. Факторинг и форфетирование.
- •43. Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России.
- •44. Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах.
- •46. Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов
- •47. Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
- •48. Международный рынок долговых ценных бумаг.
21. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
Закон РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле». В мае 1992 года вступление в МВФ, МБРР Международную ассоциацию развития. Валютное законодательство России регулирует порядок проведения операций в национальной и иностранной валюте (куплю-продажу, ввоз и вывоз, право владения и т.д.), формирование валютных фондов, осуществление валютного контроля. Практически валютную политику проводят в жизнь Центральный банк РФ, Министерство финансов. Министерство экономики. Федеральная служба по валютному и экспортному контролю. Государственный таможенный комитет. Главный исполнительный орган валютного регулирования — Банк России — осуществляет валютное регулирование с помощью различных нормативных документов (инструкции, циркулярные письма и т.д.), выдает лицензии коммерческим банкам на право проведения валютных операций, контролирует эти операции, вводит ограничения внешних заимствований.
Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование — государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное руководство со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений. Валютное регулирование в России, как и в странах с развитой рыночной экономикой, является преимущественно нормативным.
Валютная политика в России, как и в других странах, в зависимости от ее целей и форм имеет две основные разновидности. Одной из них является осуществление стратегических, структурных, долговременных изменений в национальном валютном механизме, другой — повседневное, оперативное регулирование текущей валютной конъюнктуры.
Цель стратегической, структурной политики России состоит в формировании цельной национальной валютной системы, которая должна соответствовать, с одной стороны, условиям рыночной экономики, а с другой — структурным принципам мировой валютной системы, зафиксированным в уставе МВФ. Это предполагает: 1) образование полномасштабного внутреннего валютного рынка; 2) формирование рынка золота и других драгоценных металлов; 3) введение свободной конвертируемости рубля по текущим международным операциям; 4) установление единого курса рубля по отношению к иностранным валютам; 5) преодоление долларизации экономики; 6) интегрирование национального валютного механизма в мировую валютную систему, полноправное участие России в деятельности мировых финансовых организаций.
Текущая валютная политика оказывает воздействие на объем, характер и структуру рыночных операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, на динамику валютного курса. Основными направлениями (формами, видами) этой политики России являются: во-первых, регулирование степени конвертируемости рубля, ослабление или ужесточение валютных ограничений; во-вторых, осуществление повседневного валютного контроля за внешнеторговыми и другими текущими операциями с целью противодействия «бегству» капитала за границу; в-третьих, привлечение иностранного капитала в российскую экономику; в-четвертых, управление международными ликвидными (золото-валютными) резервами; в-пятых, установление и изменение режима валютного курса рубля; в-шестых, регулирование валютного курса.
Валютные ограничения в сфере движения капиталов. Основной формой валютной политики России в этой области по-прежнему являются ограничения операций с валютными ценностями (иностранной валютой, драгоценными металлами и изделиями из них, фондовыми инструментами). Российские предприятия имеют право открывать банковские счета, получать валютные кредиты и покупать ценные бумаги за рубежом только с разрешения Центрального банка РФ.
К валютным ограничениям относится и обязательная продажа экспортерами части их валютной выручки. С 1 июля 1993 г. участники внешнеэкономической деятельности были обязаны продавать 50% валютных поступлений на рубли на одной из валютных бирж в течение 14 дней после их зачисления на счет экспортера. С 27 июня 1995 г. они получили возможность продавать 50% валютной выручки не только на биржевом, но и межбанковском валютном рынке.
В 1993 г. была создана Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю. Ее задачи — пресечение сокрытия валютной выручки и незаконного вывоза валюты, надзор за корреспондентскими счетами банков России в зарубежных банках.
В связи с валютным и финансовым кризисами 1998 г. и их последствиями власти осуществили ряд мер, направленных на ужесточение валютного контроля и валютных ограничений в области движения капиталов, на противодействие нелегальному бегству капитала за рубеж.
Во-первых, с 1999 г. норматив обязательной продажи валютной выручки увеличен до 75%, а срок продажи сокращен до 7 дней. Такой порядок увеличивает предложение иностранной валюты на валютном рынке России.
Во-вторых, по Закону «О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики» от 29 декабря 1998 г. (статья 20) внесены изменения в Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» 1992 г., суть которых состоит в переклассификации понятий «текущие валютные операции» и «валютные операции, связанные с движением капиталов» с точки зрения их продолжительности: предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, сокращен вдвое — со 180 до 90 дней. Это расширяет область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений.
В-третьих, принятый в мае 1999 г. Закон «О внесении дополнения в статью 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» предоставил Банку России право определять порядок установления кредитным организациями корреспондентских отношений с банками, зарегистрированными на территории оффшорных зон иностранных государств. Этот закон призван помочь Центральному банку РФ перекрыть один из каналов «бегства» капитала из страны.
Предприняты и другие шаги законодательного и оперативного характера: ограничен максимальный размер единовременного вывоза из страны наличной валюты физическими лицами (до 10 тыс. долл.); разработан порядок валютного контроля со стороны уполномоченных банков за операциями их клиентов, связанными с переводами валюты за границу; усилена уголовная ответственность участников внешнеэкономической деятельности за нарушение требований валютного законодательства.