4. Бюджет денежных средств (денежных потоков)

Бюджет денежных средств (или прогноз денежных потоков) является одним из наиболее важных бюджетов в процессе планирования деятельности предприятия. Он представляет собой план поступления денежных средств, платежей и выплат на будущий период времени, который суммирует все потоки денежных средств, имевшие место в результате планируемых операций на всех стадиях общего бюджета. В целом этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счёте денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в году. В процессе производственно-хозяйственной деятельности необходимо тщательное планирование денежных средств, так как могут быть периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств. Значительный остаток денежных средств говорит о том, что финансовые средства не были использованы с наибольшей возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам.

Бюджет денежных средств состоит из двух частей:

1) ожидаемые поступления денежных средств;

2) ожидаемые платежи и выплаты.

Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж. Приток денежных средств определяется также на основе продажи акций, активов, возможных займов, получения процентов и дивидендов. Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических бюджетов. Для этого необходимо знать какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежей.

Для того чтобы подготовить правильный бюджет денежных средств, необходимо иметь информацию о производственной деятельности, инвестиционной и финансовой. Основными элементами бюджета денежных средств являются поступления и выплаты.

Денежные поступления от основной деятельности включают:

1. денежные поступления от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг, включая поступления дебиторской задолженности от покупателей и заказчиков за предыдущие периоды;

2. денежные поступления от погашения векселей и других долговых обязательств покупателей и заказчиков, а также денежные поступления в виде процентов и дивидендов;

3. другие денежные поступления, которые не могут быть отнесены к финансовой и инвестиционной деятельности (возмещение убытков по судебным решениям, получение страховых возмещений в случае порчи продукции).

Денежные расходы по основной деятельности включают:

1. суммы денежных выплат поставщикам материальных ценностей, потребляемых в процессе основной деятельности;

2. выплаты заработной платы и связанных с ней платежей;

3. денежные перечисления налогов, сборов и штрафных санкций в бюджет и внебюджетные фонды;

4. денежные перечисления арендной платы за производственные основные средства и офисные помещения, выплаты процентов по займам;

5. прочие денежные выплаты (уплаченные штрафные санкции, возврат полученных авансов).

Денежные поступления (расходы) от инвестиционной деятельности включают:

1. поступления (платежи) от реализации (за приобретение) ценных бумаг;

2. поступления (платежи) от реализации (за приобретение) основных средств и иных активов предприятия.

Денежные поступления от финансовой деятельности включают:

1. поступления от размещения акций;

2. поступления от размещения облигаций и иных ценных бумаг долгового характера;

3. суммы полученных займов.

Денежные расходы по финансовой деятельности включают:

1. денежные выплаты дивидендов и иных доходов собственникам;

2. возврат сумм основного долга по операциям займов, выплата основного долга (номинала) держателям облигаций и иных долговых ценных бумаг.

Взаимоотношения между общим бюджетом и сметой денежных потоков основаны на следующих источниках информации (таблица 8.1)

Таблица 8.1

Денежные потоки и источники информации

Элементы бюджета денежных средств	Источники
Поступления денежных средств
От продаж за наличный расчет	Бюджет продаж (с оплатой)
От продаж в кредит	Бюджет продаж (в кредит) плюс порядок поступления денег
От продажи своих активов	Прогнозный отчёт о прибылях и убытках
Полученные займы	Бюджет денежных средств предыдущих месяцев
Выплаты денежных средств
За прямые материалы	Бюджет закупок – использования материалов
За вспомогательные материалы	Бюджет общепроизводственных расходов и бюджет закупки материалов
За прямой труд	Бюджет по труду
За общепроизводственные расходы	Бюджет общепроизводственных расходов
За коммерческие расходы	Бюджет коммерческих расходов
За общие и административные расходы	Бюджет общих и административных расходов
За капитальные затраты	Бюджет капитальных затрат
Налог на прибыль	Оценка из отчёта о прибылях и убытках прошлого года и предложения текущего года
Расходы по процентам	Прогнозный отчёт о прибылях и убытках
Возврат займов	Кредитные договора

Таким образом, при составлении бюджета денежных средств преследуют две цели:

1. отражение конечного сальдо на счёте денежных средств на конец бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса;

2. прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляют периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.

Первая цель показывает роль этого бюджета во всём цикле подготовки общего бюджета, вторая отражает значимость его как инструмента управления финансовыми средствами.