Законодательные основы эмиссионной деятельности банков. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ;
Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;
Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии», утвержденные постановлением ФКЦБ № 47;
Письмо ЦБ РФ «О депозитных и сберегательных сертификатах банков», №14-3-20;
Письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями», №14-3/30.
Цели эмиссии, проводимой банками:
привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;
создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;
формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;
повышение ликвидности банка, баланса банка;
укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института
оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;
предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;
секьюритизация активов.
Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:
в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;
к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;
наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска.
Правила выпуска ценных бумаг коммерческими банками регулируются Инструкцией Банка России № 102-И.
Виды ценных бумаг, эмитируемых банком.
Коммерческий банк может выпускать:
акции;
облигации;
депозитные и сберегательные сертификаты;
векселя и чеки;
производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты).
Существует множество разновидностей указанных выше бумаг:
эмиссионные и неэмиссионные (см. рис. 2.1);
по форме заимствования – в виде документов или безналичных записей;
по срокам;
по рублевому или валютному характеру номинала;
предъявительские или именные;
по способам погашения и т.п.
Банки могут выпускать:
долговые ценные бумаги, когда ценные бумаги выпускаются на определенные срок с последующим возвратом вложенных денежных средств, например, облигации, банковские сертификаты, финансовые векселя;
долевые ценные бумаги, когда приобретается право собственности на долю в уставном капитале акционерного общества и другие права, например, право на получение дивидендов.
Банки могут выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя в одной из следующих форм, определяемых в учредительных документах банка и/или решении о выпуске и проспекте эмиссии:
документарные (банковские сертификаты, векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги, а также эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые в наличной форме);
бездокументарные (эмиссионные ценные бумаги – акции, облигации, выпускаемые в безналичной форме);
документарные ценные бумаги на предъявителя (когда права, удостоверяемые ценной бумагой, например, векселем банка, – принадлежат предъявителю этого векселя).
Рис. 2.1. Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков
