Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг.
Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Классификация операций банков с ценными бумагами.
Законодательные основы эмиссионной деятельности банков. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков.
Виды ценных бумаг, эмитируемых банком.
Порядок эмиссии собственных ценных бумаг банка. Особенности выпуска акций.
Порядок эмиссии собственных ценных бумаг банка. Особенности выпуска облигаций.
Выпуск банком неэмиссионных ценных бумаг (банковские сертификаты).
Виды операций, проводимых банками с векселями.
Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями.
Инвестиционный банк. Отличие инвестиционного банка от коммерческого.
Виды инвестиционной деятельности банков. Инвестиционная политика банка. Функции и классификация портфелей банка.
Виды клиентских инвестиционных портфелей банков.
Особенности формирования инвестиционного портфеля.
Инвестиционные риски банков и способы их снижения.
Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Брокерская деятельность банка, ее отличие от дилерской деятельности.
Дилерская деятельность банка, ее отличие от брокерской.
Маржинальная торговля – новый вид банковских услуг на российском рынке ценных бумаг.
Риски и преимущества маржинальной торговли.
Интернет-трейдинг.
Сущность и содержание операций банков по доверительному управлению.
Виды операций банков по доверительному управлению.
Задачи и порядок работы Общих фондов банковского управления (ОФБУ).
Депозитарий. Депонент. Депозитарный договор.
Виды депозитариев. Функции клиентского депозитария.
Система учета ценных бумаг в России. Различие между депозитарием и регистратором.
Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 17-ФЗ;
Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», № 394-1;
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;
Письмо ЦБ РФ «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг», №127;
Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг», № 49-П;
Постановление ФКЦБ «Об утверждении положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг», № 16.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг предполагает:
установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.
Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:
путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бумаг (ограничение рисков неплатежеспособности);
прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков концентрации) является норматив Н 12 – использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:
где КИН – инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, сумма остатков на счетах 50903, 51002, 51003, 51103, 60202, 60203, 60204 (за исключением средств, отражаемых по коду 8934 и коду 8920), код 8935;
К – собственный капитал банка
Допустимое значение данного норматива – не более 25% от величины собственного капитала банка.
2.Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг
Отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с выполнением ими основных банковских операций:
привлечение временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста;
масштабное кредитование хозяйственных субъектов из нефинансового сектора экономики;
перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетно-кассового обслуживания.
Банки могут выполнять данные функции одновременно на основании общебанковской лицензии, являясь универсальными кредитными организациями.
Небанковские кредитные организации имеют в своей деятельности законодательные ограничения и выполняют, как правило, отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ.
Объективные причины, которые ставят банки в более выгодное положение перед другими участниками фондового рынка:
фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему законодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;
аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных ценных бумагах, о финансовом состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.;
наличие квалифицированного персонала позволяет банкам оперативно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке ценных бумаг;
возможности банка, связанные с использованием сети своих отделений и филиалов;
развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.
Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.
Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:
активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;
инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);
способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);
создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.