Деньги. Кредит. Банки. Значение и функции денег в рыночной экономике.
1.Сущность и предпосылки появления денег. В экономич литературе выделяют 2 подхода к вопросу о происхождении денег: рационалистический, эволюционный. Рационалистический – объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. эволюционный – происхождение денег связано с объективными причинами: экономический рост, общественное разделение труда, движение стоимости, необходимость соблюдения эквивалентности обмена. Для обмена необходимо: совпадение потребительских стоимостей, совпадение эквивалентных стоимостей. Стоимость - затраты труда на создание товара. Предпосылки появления денег: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену ими, имущественное обособление производственных товаров. Последствия появления денег: позволило преодолеть узкие рамки обмена отд. производителей товарами и создать условие для возникновения рынка; стало возможно разделение процесса товарами на 2 процесса, осуществляемых в разное время и разных местах: продажа и покупка; возникают денежные накопления. Деньги – особый товар, который выполняет роль всеобщего эквивалента в процессе купли-продажи и может обмениваться на товар, функционируя в виде металлич или бумажных денежных знаков.
2. Функции денег. Выделяют 5 функций денег: 1) как меры стоимости 2) как средства обращения 3) как средство платежа 4) как средства накопления 5) функция мировых денег. 1)мера стоимости: эта функция денег является наиболее важной, т.к. в этой функции выражается роль денег как всеобщего эквивалента. Деньги выражают стоимость других товаров путем установления цены. Все товары являются продуктами труда и поэтому обладают стоимостью. Деньги раньше тоже обладали стоимостью, т.к. были изготовлены из золота или серебра. Деньги не измеряют стоимость, а соизмеряют ее. Люди ориентируются не на стоимость, а на прожиточный уровень. 2) как средства обращения: деньги выполняют функцию посредника при обмене товаров. Деньги д.б. реальными, но не обязательно полноценными. Деньги позволяют избежать неудобств бартерного обмена. Бартер – обмен товара на товар. Для того, чтобы выполнять функцию товарообращения деньги должны отвечать след. условиям: а) пользоваться всеобщим признанием в качестве денег; б) деньги д.б. санкционированы государством на выполнение этой функции. Деньги позволяют преодолеть индивидуальные, временные, пространственные границы, которые характерны для непосредственного обмена товара на товар. 3) как средство платежа: деньги выполняют функцию средства платежа, завершая процесс обмена при продаже товаров в кредит или при выплате з/п рабочим и служащим. Основной особенностью этой функции является разрыв во времени между движениями товаров и движением денег. функцию средства платежа на территории России может выполнять иностранная валюта. Преимущественно используются безналичные платежные средства. 4) как средства накопления: деньги, являясь всеобщим эквивалентом, на который можно купить любой товар становится воплощением общественного богатства. Существуют различные виды накопления: 1)наличные накопления (хранение наличных денег), «+» высокая надежность, высокая ликвидность. «-» отсутствие доходов, не защищены от инфляции. 2) банковские накопления (на банковских счетах) «+» доход в виде банковских %, защищены от инфляции, защита от действий криминального характера. «-» низкая ликвидность, возможно банкротство банка. 5) мировые деньги - Деньги, которые могут использоваться при расчетах по международным сделкам. Это может быть национальная валюта при условии, что она принимается резидентами других стран, что в настоящее время возможно лишь для полностью конвертируемой валюты. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве международного средства выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средства платежа. Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег.
3. Виды денег. За долгую историю своего существования человечество использовало огромное количество различных видов денег. Самыми первыми деньгами были товарные деньги. Товарные деньги — экономический товар, применяемый в качестве средства платежа, но одновременно покупаемый и продаваемый как обычный товар. Товарные деньги имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. Например, если кофе используется и как деньги и как напиток, то в обоих случаях оно будет иметь одинаковую стоимость. Если бы кофе имело более высокую стоимость в качестве денег, то никто бы не стал его пить. Если бы кофе имело боле высокую стоимость как напиток, то люди бы уже не использовали его в качестве денег. Как уже отмечалось, в качестве таких денег использовался скот, табак, зерно, шкуры животных и т. д. Примеры использования товарных денег можно найти и в современном мире. Например, в странах с исключительно высоким уровнем инфляции использование товарных денег может быть куда более предпочтительнее, чем наличных. В Анголе до недавнего времени всеобщим эквивалентом выступало баночное пиво, в Германии первых послевоенных лет — американские сигареты. В рыночной экономике денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. Наличность — деньги, передающиеся из рук в руки в натуральном виде. Под наличными деньгами понимаются металлические (монеты) и бумажные деньги (банкноты). Монета — денежный знак, изготовленный из металла (золота, серебра, медных сплавов, а в настоящее время из различных сплавов меди, никеля, алюминия). В монетах различают лицевую (аверс) и обратную (реверс) стороны, а также обрез (гурт). Основы монетного дела определяются денежной системой, принятой в государстве: законодательно регламентируется вес монеты, металл из которого она чеканится, относительная стоимость монетных металлов по отношению друг к другу и пр. По словам представителей Центробанка Российской Федерации, сегодня наше государство только выпускает монеты, но не получает их обратно. Эксперты объясняют это тем, что себестоимость российских монет выше их номинала. Монеты представляют собой разменные деньги, позволяющие совершать мелкие покупки. Металлические монеты составляют небольшую часть денежного предложения, около 10 %. Бумажные деньги (банкноты) — знаки стоимости, выпускаемые центральным банком, замещающие в обращении полноценные деньги и наделенные принудительным курсом. Наличные деньги являются символическими деньгами. Символические деньги — средство платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки их производства или ценность при альтернативном использовании. Например, банкнота в 1000 рублей стоит на рынке гораздо больше в качестве денег, чем просто как листок высококачественной, странным образом раскрашенной бумаги. Современные монеты — также символические деньги, поскольку их стоимость в качестве денег превосходит стоимость меди и никеля, из которых они сделаны. Наличные деньги принимаются в качестве средства платежа потому, что этого требует закон. Такие деньги являются декретными деньгами, или законными средствами платежа. Законное средство платежа — деньги, которые правительство провозгласило обязательными для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долгов. Производство наличных денег во всем мире является прерогативой государства. Однако не все страны имеют возможность и считают целесообразным печатать деньги самостоятельно, и поэтому часто заказывают их за рубежом. Так, предприятия Госзнака РФ изготавливают банкноты и бумагу, чеканят монеты по заказу 15 стран; например, на московском монетном дворе чеканится индийская рупия, в Петербурге изготавливается бумага для банкнот Индонезии. Срок службы купюры составляет от 1 до 2 лет. Средняя цена производства купюры составляет 2—5 центов. При этом, чем больше номинал купюры и чем выше степень ее зашиты, тем дороже обходится производство. Так, например, производство банкноты номиналом 20 долл. обходится США в 5 центов, и существует она в среднем 3 года. Сегодня в обороте находится 4,9 трлн. банкнот достоинством 20 долл. Если их выложить цепочкой, то можно 19 раз опоясать Землю. Если в середине XX в. для обеспечения безопасности необходимо менять деньги раз в 20—40 лет, то сегодня раз в 5 лет или даже чаще. В изображение банкноты помешается набор защитных признаков, в том числе читаемых только с помощью специального оборудования. Количество защитных признаков не разглашается. Для работы кассиров, по рекомендациям Интерпола, разрешено раскрывать не более 5—8 защитных признаков. Сегодня, по оценкам экспертов, всего несколько стран — США, Россия, Великобритания, Канада, Германия, Япония и Швейцария — способны напечатать по-настоящему надежные деньги. Сегодня в финансовых системах мира фальшивок насчитывается 15—25 % от оборота всей денежной массы. В развитых странах с рыночной экономикой большая часть средств обращения приходится на безналичные деньги. Безналичные деньги — записи на счетах в центральном банке и его отделениях, а также вклады в коммерческих банках. Вклады в коммерческих банках называются также банковскими деньгами. Банковский вклад — денежные средства, помещаемые на хранение в банк от имени частного лица, корпорации или государства. Безналичные деньги по существу не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же безналичные деньги выступают наравне с наличными и даже имеют некоторые преимущества перед ними. Действительно, наличные деньги связаны с бумагой или металлом. Они имеют реальные высокие издержки хранения и транспортировки, а также могут быть подделаны или потеряны. В последнее время в денежном обращении широко применяются кредитные карточки — VISA, Master Card, American Express и др. Кредитные карточки не являются деньгами, они инструмент для перечисления денег и получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке или другом финансовом учреждении, выпустившим карточки. Экономисты прогнозируют, что в будущем электронные деньги (e-money) заменят не только традиционную наличность и чеки, но и кредитные карты. Выделяются две основные формы электронных денег смарт-карты (smart cards) и сетевые деньги (network money). Смарт-карты (электронные кошельки) имеют встроенный микропроцессор с указанием внесенной денежной суммы (аналог кредитных карт, но без посредничества банка). Сетевые деньги — электронный чип (программное обеспечение), с помощью которого осуществляется перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе и через Интернет. В пользу таких денег говорит то, что они Гораздо дешевле в обслуживании, практически не могут быть подделаны или украдены, а при соответствующей системе их движения и администрирования почти полностью исключается финансовая преступность.
4. Денежная масса. Денежная база. Их измерение. Денежная масса - совокупный объем наличных денег безналичного оборота. Денежная масса – совокупность наличных денег, находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, кот. располагают физич лица, юрид лица, государство. Она охватывает деньги, кот. нах-ся в обращении, совершают движение, обслуживают кругооборот товаров и нетоварные платежи в экономике. Показателями объема и структуры, находящихся в обращении денежной массы выступают денежные агрегаты – это специфические группировки ликвидных активов. денежные агрегаты используются в статистике для анализа изменений объема денежной массы и движения денег на определенную дату и за определенный период. Выделяют следующие денежные агрегаты: М0 - наличные деньги, М1 – это М0 и чековые вклады, М2- это М1 и безчековые сберегат вклады, мелкие срочные вклады. М3 – М2 и крупные срочные вклады. В основу построения денежных агрегатов положено ранжирование всех материальных благ по уровню ликвидности. Под ликвидностью материальных благ понимается их способность быстро и без потерь в стоимости превращаться в деньги. 1) чем меньше времени требуется для обращения материального блага в деньги, тем больше его ликвидность. 2) чем больше времени требуется для обращения материального блага в деньги, тем меньше его ликвидность. Количество и состав денежных агрегатов в разных странах различные и зависят от специфики кредитной системы страны и степени развития финансовых рынков. ЦБ РФ рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. М2- денежный агрегат, который представляет собой объем наличных денег в обращении и остатков средств в нац валюте на счетах не финансовых организаций, финансовых организаций, кроме кредитных и физических лиц, являющихся резидентами РФ. На 01,01,2012 в России денежная масса М2 составляла 24 триллиона 543,4 млрд. рублей, в т.ч. наличные деньги М0 5 триллионов 928, 6 млрд. рублей, безналичные деньги М2 – 18 триллионов 604, 8 млрд руб. денежная масса на 01,01,2000 составила 714, 6 млрд. руб. Важное значение имеет показатель коэфф инвестиций равный отношению М2 к ВВП. Показывает сколько денег приходится на 1 руб ВВП и позволяет ответить на вопрос достаточно ли денег в обороте. В развитых странах этот коэфф сост от 0,6 до 1. В России = 0,1. Другим показателем явл-ся денежная база – величина, кот представляет итог суммы наличных денег в обращении и кассах коммерч банков, ср-в в фонде обязат резервов в банке, остатков на корреспондир счетах в ЦБ. В РФ рассчит-ся 2 показателя денежной базы: данежная база в узком определении и широком определении. Вузком определении: выпущенные в обращение наличные деньги с учетом остатков ср-в в кассах кредитных организаций и на счетах обязат резервов в ЦБ. Денежная база в широком определении вкл в себя: 1) выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги, 2) средства на счетах обязат резервов в ЦБ, 3) средства на корреспонд счетах и депозитных счетах кредитных организаций в ЦБ, 4)вложения кредит организаций в облигации банка России по рыночной стоимости; 5) иные обязательства банка России по операциям с кредитными организациями в рублях. По сост на 01,01,2012 денежная база в широком определении составила 8 триллионов 644,1 млрд руб. объем денежной массы и денежной базы определяется государством (Цб как эмитентом денег). Размер зависит от потребностей товарного оборота и государства, регулирование объемов денежной массы и денежной базы определяется денежной политикой.
5. Роль денег в воспроизводственном процессе. Роль денег характеризуется результатами применения и воздействия денег на различные стороны деятельности общества. Деньги 1) устанавливают цены на товары; 2) выполняют в процессе денежного оборота функцию средства обращения или средства платежа. 3) позволяют определить показатели размера предприятия и его объема производства, 4) позволяют определить с/с произведенной продукции и сравнить с выручкой, 5) позволяют снизить экономич эффект производства, прибыльность, рентабельность, 6) деньги позволяют распределить матер блага пропорционально доходам и складам населения в эк-ку. В каждой стране составл-ся торговый баланс и платежный баланс. Деньги позволяют сост-ть величину экспорта и импорта.
ЭМИССИЯ И ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ. 1.Сущность выпуска денег и эмиссии. В условиях рыночной экономики в хозяйств обороте всегда существуют деньги. Новые деньги поступают в хоз оборот из банков, которые создают их в рез-те кредитных операций. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерч банки предост кредиты своим клиентам. Другие клиенты погашают банк кредиты передавая деньги коммерч банкам, поэтому общее кол-во денег в обороте может не увеличиваться. Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежная эмиссия – это создание и поступление в денежный оборот новых платежных средств. денежную эмиссию вызывают след факторы: 1) увеличение товарной массы, рост производства, увеличение числа субъектов рыночных отношений, активность производства и торговли; 2) рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товара; 3) снижение скорости обращения денег, увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережения населения. Выделяют несколько видов эмиссии: депозитная эмиссия денег – это увеличение ЦБ кредитных вложений путем выдачи кредитов, повышением остатков на кредитных счетах кредитных организаций. Бюджетная эмиссия денег – выпуск денег для покрытия дефицита гос бюджета и госуд расходов, путем приобретения ЦБ гос ценных бумаг при их первичном размещении или размещения на вторичном рынке. Банкнотная эмиссия денег – эмиссия банкнот и монет ЦБ. Казначейская эмиссия денег – эмиссия казначейских билетов. Регулирующая эмиссия денег – корректировка состава и структуры денежной массы в рамках использования отд инструментов денежно-кредитной политики ЦБ. Эмиссию денег в России осуществляет ЦБ РФ, кот явл-ся эмиссионным центром страны. Деньги поступают в оборот путем выдачи кредита. Сначала ЦБ выдает кредиты коммерч банкам. Затем коммерч банки выдают кредиты организациям и населению. Предоставленные кредиты зачисляются на счета юрид и физ лиц в банке, происходит депозитная эмиссия в безналичной форме. Расходуя деньги на выплату з/п и другие цели, предприятия получают в банке со своих счетов деньги в наличной форме. Происходит эмиссия наличных денег, т.о. в России эмиссия денег является кредитной. Выделяют 2 вида эмиссии: безналичных и наличных денег. Эмиссию наличных денег в России……. Первичной явл-ся эмиссия безналичных денег, т.к. прежде чем наличные деньги появятся в обороте они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах в коммерческих банках. Выделяются внешняя и внутренняя денежная эмиссия. Источники внешней: 1) приобрет ЦБ иностранные валюты, 2) доходы от использования заграничной собственности, 3) получение кредитов от международных финансовых организаций, 4) иностранные инвестиции, 5) покупка-продажа наличной иностранной валюты населению. Источники внутренней: предоставляемые банк системой кредиты эк-ке и гос-ву.
2. Механизм банковского мультипликатора. В условиях 2-хуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Банковский мультипликатор – процесс увеличения денег на депозитных счетах в период движения денежных средств от 1 комм банка к другому. Денежная мультипикация- это процесс эмиссии платежных средств участниками денежного оборота при возраст ден. базы (денег ЦБ на одну ден. единицу) Банк. мультипликатор обеспечивает эластичность денежного оборота, быстроту его реакции на поведение участников оборота. Управление механизмом банк мультипликатора осуществляет 1-й уровень банк системы: ЦБ, который расширяет или сужает эмиссионные возможности комм банков, выполняя функцию денежно-кредитного регулирования. 2-й уровень: коммерч банки вылняют мультипликац функцию и осущ – ют эмиссию наличных денег. Кредитный мультипликатор – это коэфф , определяющий влияние огранич изменения величины банк депозитов на результирующий объем денег за счет многокредитного использования одних и тех же денег в обороте. Механизм банковского мультипликатора связан с величиной свободного резерва, т.е. совокупности ресурсов коммерч банка, кот в данный момент м.б. использованы для проведения активных банк операций.
Ср = К+ПР+ЦК± МБР-ОЦ-Ао
ОЦ – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ
Ао – ресурсы, которые в данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка. Ср- свободный резерв, Пр – привлеченные ресурсы коммерч банка (средства на депозитных счетах), ЦК- централиз кредит, предоставленный комм банку ЦБ. МБР – межбанковский кредит. БМ = 1/НО БМ-банковский мультипликатор, НО – норматив обязат отчислений.
3. Эмиссия наличных денег. Эмиссия на личных денег – это выпуск в обращение государством в лице центрального банка или казначейства банковских или казначейских билетов. Финансовый орган, осуществляющий эмиссию бумажных денег называется эмитентом. В нашей стране эмитентом является ЦБ РФ. Эмиссия осуществляется децентрализовано. В РФ создана система главных управлений центрального банка и расчетно кассовых центров во всех регионах страны, которые осуществляют расчетнокассовое обслуживание в регионах коммерческих банков. В главных регионах коммерческого банка действуют резервные фонды, где хранится запас денежных знаков для выпуска в обращение преувеличений потребности в наличных деньгах в данном регионе. Эти деньги получают расчетно кассовые центры, которое предоставляет деньги коммерческим банкам, а банки выдают деньги своим клиентам. Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Директивное планирование объема эмиссии наличных денег отсутствует, но ЦБ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков.
4. Денежный оборот и его структура. Денежный оборот – это непрерывное движение наличных и безналичных денег, а в процессе производства и обращения товаров. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между центральным банком и коммерческими банками, банками и предприятиями, банками и населением, предприятиями и населением, а так же между отдельными физическими лицами. Структурами денежного оборота можно рассматривать исходя из различных классификационных признаков. В зависимости от формы функционирующих денег выделяются безналичный и налично-денежный оборот. Безналичный оборот – это часть денежного оборота, в котором движение денег происходит в виде записи по счетам в банках и путем зачета взаимных требований.
Налично-денежный оборот представляет собой движение денег в наличной форме при продаже товаров и осуществлении различных платежей. По характеру отношений, которые обслуживает денежный оборот он подразделяется на 3 части:
1)Денежно-расчетный оборот обслуживает расчетные взаимоотношения по купле продаже товаров и расчеты по нетоварным обязательствам физических и юридических лиц. 2)Денежно-кредитный оборот 3)Денежно-финансовый оборот обслуживает финансовые отношения в экономике. В зависимости от субъектов, между которыми происходит движение денег денежный оборот делится на следующие части: 1)Межбанковский оборот, то есть оборот между коммерческими банками, а так же между центральным банком и коммерческими банками 2)Банковский оборот, оборот с коммерческими банками и юридическими и физическими лицами 3)Оборот между юридическими лицами с одной стороны и физическими лицами с другой стороны 4)Оборот между юридическими лицами 5)Оборот между физическими лицами. Особенности денежного оборота в рыночной экономике: 1)Денежный оборот функционирует в условиях многообразия форм собственности и является объектом прогнозного планирования со стороны государства, банков и юридических лиц. 2)Денежный оборот обслуживает преимущественно рыночные отношения в народном хозяйстве и только в незначительной части распределит отношений. 3) нет честкого законодат разделения наличного и безналичного денежных оборотов. Они тесно взаимосвязаны: налично-денежный оборот совершается на базе безналичного борота. 4)Денежный оборот децентрализован. Его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих банках и в центральном банке. 5) эмиссию безналич денег осуществляет система коммерч банков, эмиссию наличных денег – ЦБ. 6)Функционирует механизм банковского мультипликатора . Роль денежного оборота в том, что он решает 3 задачи: 1)Денежный оборот перераспределяет деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы экономики в другую, осуществляя их взаимосвязь 2)В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающее удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений 3)Денежный оборот обеспечивает распределительное отношение в экономике.