3.3. Методика анализа показателей рентабельности

Анализ показателей рентабельности проводится по двум направлениям. Первое направление анализа предусматривает анализ показателей рентабельности по отдельным изделиям. Второе направление предусматривает проведение анализа показателей рента-

бельности организации в целом.

Целью анализа рентабельности изделий является выявление наиболее выгодных с экономической точки зрения изделий, выпуск которых целесообразно увеличить для улуч-

шения общих показателей рентабельности организации. Для анализа рентабельности из-

делий составляется аналитическая таблица 18.

Рентабельность i-го изделия определяется по формуле: Ri = (Pr.i/ Cпi) х 100 %, где Pr.i – прибыль от реализации одного i -го изделия (п.3 таблицы 10); Cпi – полная себестоимость единицы i - го изделия (п.2 таблицы 10). Расчет абсолютного отклонения и относительного роста или снижения показателя производится по сравнению с 2003 г. ана-

логично расчетам по анализу дохода (см. 3.2).

В процессе анализа рентабельности изделий кроме общего анализа необходимо выявить наиболее и наименее рентабельные изделия и внести предложения по изменению объемов их выпуска и продаж с целью повышения рентабельности деятельности органи-зации (предприятия). При этом следует отметить, что предлагаемые изменения объемов должны учитывать существующие соотношения спроса и предложения по данным изде-лиям на рынке.

Таблица 18

Анализ рентабельности изделий

Наименование изделия	Величина рентабельности изделия, %		Абсолютное отклонение показателя, %	Относительный рост + или сни- жение – показа- теля, %
	2003 г.	2004 г.
1	2	3	4	5
1.ЖК монитор	-6,37	-6,39	-0,03	-0,41
2.Системный блок	-4,86	-8,70	-3,84	79,00
3.Стр.фотопринтер	23,93	16,16	-7,77	-32,48

Для анализа показателей рентабельности организации (предприятия) в целом сос-

тавляется аналитическая таблица 19. Исходные данные для заполнения таблицы берутся

Таблица 19

Анализ показателей рентабельности организации (предприятия)

Наименование показателя рентабельности	Величина показателя рентабельности, %		Абсолютное отклонение показателя, %	Относительный рост + или сни- жение – показа- теля, %
	2003 г.	2004 г.
1	2	3	4	5
1.Рентабельность активов	10,08	5,39	-4,69	-46,50
2.Экономическая рентабельность	100,21	91,07	-9,14	-9,12
3.Рентабельность производственных фондов	11,51	6,24	-5,27	-45,79
4.Рентабельность основных средств	16,75	9,31	-7,45	-44,44
5.Рентабельность собственных средств	23,74	12,02	-11,71	-49,35
6.Рентабельность реализации	4,70	2,27	-2,44	-51,78
7.Рентабельность текущих затрат	5,06	2,33	-2,73	-53,94
8.Устойчивый рост организации	22,31	11,30	-11,01	-49,35

в таблице 15. Расчет абсолютного отклонения и относительного роста или снижения показателей аналогичен порядку, изложенному в 3.2.

При качественном анализе показателей рентабельности кроме рассмотренных ранее процедур следует обратить внимание на соотношение показателей и объяснить причины более высоких темпов роста (снижения) тех или других показателей. Обязатель-ным является также проведение факторного анализа показателей рентабельности и разра-

ботке мер по их увеличению.

ГЛОССАРИЙ

Активы – это средства, находящиеся в распоряжении организации (предприятия) независимо от источников их формирования. Величина активов численно равна величине пассивов, характеризующих общую сумму привлекаемых собственных и заемных источников средств. Активы и пассивы являются разделами бухгалтерского баланса организации (предприятия).

Анализ в буквальном смысле означает познавательную процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых в процессе познания подходов и практических способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования вообще как в естественных, так и общественных науках.

Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ) – это разница объема товарной продукции, исчисленного по добавленной стоимости, и суммы расходов на оплату труда (фонда оплаты труда), отчислений на социальные нужды, всех налогов и налоговых платежей организации (предприятия) за исключением налога на прибыль. БРЭИ используется как промежуточный результат финансово-хозяйственной деятельности и характеризует достаточность средств на покрытие амортизационных отчислений, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль. Удельный вес БРЭИ в добавленной стоимости определяет эффективность управления и дает представление о потенциальной рентабельности и гибкости организации (предприятия).

Валовой доход – это разница чистой выручки от реализации продукции и материальных ценностей плюс доходы от внереализационной деятельности и полной себестоимости реализованной продукции без средств на оплату труда.

Валовая прибыль – это разница между чистой выручкой от реализации продукции и материальных ценностей и полной себестоимостью реализованной продукции без управленческих (общехозяйственных) и коммерческих расходов.

Доход – это средства, получаемые организацией (предприятием) в результате всех видов деятельности, использования авансированного капитала и рабочей силы. Доход часто рассматривается как показатель экономического эффекта от деятельности организации (предприятия).

Доходы от прочей деятельности – это сумма процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и внереализационных доходов.

Маржинальный доход – это разница чистой выручки от реализации продукции и суммы переменных затрат на реализованную продукцию.

Нераспределенная прибыль - это чистая бухгалтерская прибыль за исключением средств, вложенных в резервные фонды в соответствии с федеральными законами и уставом организации (предприятия).

Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) – это БРЭИ за исключением всех затрат на восстановление основных средств (амортизационных отчислений). НРЭИ рассматривается как экономический эффект от затрат.

Основные средства – это часть имущества организации (предприятия), которая функционирует в качестве средств и орудий труда, участвует во многих производственных циклах, переносит свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции частями в форме амортизационных отчислений, практически не меняет свою натуральную форму и требует воспроизводства в натуральной форме через длительное время.

Прибыль – это основной показатель результата финансовой деятельности организа-

ции (предприятия), определяемый как разница между получаемым доходом и затратами, необходимыми для достижения этого дохода. Прибыль характеризует экономический эффект от деятельности организации (предприятия).

Экономическая прибыль – это прибыль от реализации продукции и чистая прибыль.

Прибыль до налогообложения – это разница между прибылью от продаж и результатом прочей деятельности

Прибыль от продаж – это валовая прибыль за исключением управленческих (общехозяйственных) и коммерческих расходов или чистая выручка от реализации продукции и материальных ценностей за вычетом полной себестоимости реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции – это разница между чистой выручкой от реализации продукции и полной ее себестоимостью.

Производственные фонды – это сумма основных и оборотных средств, участвующих в сфере материального производства организации (предприятия).

Прочий доход – это доход от финансовой (операционной) и внереализационной деятельности (проценты к получению, доход от участия в других организациях, доходы от прочей операционной деятельности и доход от внереализационной деятельности).

Расходы на прочую деятельность – это сумма процентов к уплате, прочих операционных расходов и внереализационных расходов.

Результат прочей деятельности – это разница доходов и расходов от прочей деятельности.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности организации (предприятия), позволяющий учесть не только получаемый абсолютный результат, но и затраты или ресурсы, необходимые для его достижения. Рентабельность характеризует какая величина затрат (ресурсов) требуется для получения единицы результата. Определяется рентабельность в процентах.

Показатели рентабельности делятся на общие и частные. Общие показатели рентабельности характеризуют общие результаты и наиболее полные затраты (общую величину используемых ресурсов). В качестве показателя общих результатов чаще всего используется чистая (бухгалтерская) прибыль, а в качестве показателя наиболее полных затрат величина активов. В зарубежной практике некоторых стран в качестве показателя общих результатов рассматривается НРЭИ.

Общим показателем рентабельности является рентабельность активов, определяемая как отношение чистой прибыли к величине активов, и характеризующая эффективность использования всех средств организации (предприятия).

Показателю рентабельности активов за рубежом соответствует показатель экономической рентабельности, который определяется как отношение НРЭИ к величине активов.

Частными показателями рентабельности являются: рентабельность производственных фондов; рентабельность основных средств; рентабельность собственных средств (собственного капитала); рентабельность реализации (рентабельность продаж или рентабельность производства); рентабельность текущих затрат.

Рентабельность основных средств – это показатель экономической эффективности использования основных средств организации (предприятия), определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.

Рентабельность производственных фондов – это показатель экономической эффективности использования производственных фондов организации (предприятия), определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов.

Рентабельность реализации (продаж, производственной деятельности) – это показатель экономической эффективности реализации, характеризующий долю чистой прибыли в чистой выручке от реализации продукции и определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к чистой выручке от реализации продукции.

Рентабельность собственных средств (собственного капитала) – это показатель экономической эффективности использования собственных средств, определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к среднегодовой величине собственных средств. Это один из самых важных показателей рентабельности в рыночных условиях как с точки зрения владельцев, так и с точки зрения акционеров.

Рентабельность текущих затрат – это показатель экономической эффективности использования текущих затрат на производство и реализацию продукции, определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к общей сумме текущих затрат.

Текущие затраты на производство и реализацию продукции могут определяться двумя показателями полной себестоимостью всей товарной продукции организации (предприятия) или сметой затрат на производство. Эти показатели в расчете на определенный период времени равны.

Устойчивый рост – это относительный показатель, характеризующий способность и возможности организации (предприятия) обеспечивать ее устойчивый рост (развитие) за счет собственных средств и определяемый как отношение нераспределенной прибыли к среднегодовой величине собственных средств (собственного капитала).

Чистая выручка от реализации товаров, работ, услуг (в дальнейшем продукции) и материальных ценностей – это разница выручки от реализации продукции и материальных ценностей и налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей

Чистая прибыль – это прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль.

Чистая прибыль (с экономической точки зрения) – это разница прибыли от реализации продукции и налога на прибыль, а также резервных фондов.

С бухгалтерской точки зрения различают следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. В зарубежной практике учитывается также нераспределенная прибыль.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005.

2.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ПРОСПЕКТ,2005

3.Методические указания по выполнению курсовой работы на тему «Расчет показателей дохода, прибыли и рентабельности». – СПб.: Изд. СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2005.

4.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005.

5.Экономика предприятия: Методические указания по одноименной дисциплине. Астреина Л.А., Гарайбех Ю.А., Чигирь М.В. – СПб.: Изд. СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2004.

6.Экономика предприятия: Учебник. Под ред. проф. Семенова В.М. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2004.

Приложение

Федеральное агентство по образованию РФ

-----------------------------------------------------------------

Санкт-Петербургский государственный электротехнический

университет «ЛЭТИ»

--------------------------------------------------------------------------------------

Кафедра прикладной экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия»

на тему «Расчет и анализ показателей дохода, прибыли и

рентабельности организации (предприятия)»

Выполнил(а) студент(ка) группы

__________________________

Руководитель: доцент, к.э.н.

Астреина Л.А.

Санкт-Петербург

2006

22