Вопрос 32. Цель мвф и его роль

Международный валютный фонд (МВФ)

Создан МВФ также по решению валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудс в 1944г. и начал действовать в 1947г.

По уставу МВФ должен содействовать международному валютному сотрудничеству и расширению международной торговли, следить за соблюдением соглашений, содействовать стабильности валют стран-членов, предоставлять им краткосрочные кредиты (от 3 до 5 лет) для выравнивания платежных балансов.

Кредитные ресурсы МВФ образуются из его основного капитала и накоплений. Основной капитал представляет собой сумму квот (взносов) государств-членов. Размеры взносов устанавливаются в зависимости от финансово-экономической мощи каждой страны и периодически пересматриваются. Кредит предоставляется в форме продажи стране необходимой ей иностранной валюты, за которую она расплачивается национальной валютой.

Число голосов в Фонде, которыми располагает страна, определяется в основном величиной ее взносов. Решения по важнейшим вопросам требуют большинства минимум в 80% голосов.

МВФ - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН.

цели

Главные цели и задачи

В первой статье Устава МВФ определены цели Фонда, включающие :

- поддержку развития международного валютно-финансового сотрудничества;

- проведение консультаций по валютным проблемам;

- содействие расширению сбалансированного роста международной торговли с целью увеличения занятости, доходов и развития производительных сил стран-членов;

- достижение стабильности валютных курсов и недопущение конкурентной девальвации валют;

- содействие в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям между странами-членами;

- устранение валютных ограничений;

- предоставление странам-членам валютных средств, для финансирования дефицитов платежных балансов стран-членов.Начальником аппарата Фонда является директор-распорядитель, с 2004г. им является Родриго Рато. Администрация МВФ находится в Вашингтоне.

Интеграция России в мировую экономику предполагает, в частности, ее подключение к межгосударственным институциональным структурам, предназначенным для регулирования мировых экономических и валютно-финансовых отношений, членство в ведущих международных организациях, в первую очередь в МВФ и Всемирном банке. Вступление в эти организации открывает доступ к важному источнику валютных кредитов.

1 июня 1991 года Россия стала членом МВФ, а в августе ей был выдан первый кредит

В 1993 году МВФ убеждал Россию как можно решительнее бороться с инфляцией и даже подписал с ней в мае некий "антиинфляционный договор", обязывающий снизить инфляцию с 17% до 10% в месяц и сократить субсидирование госпредприятий Центральным банком России. Инфляцию сократить не удалось, но Россия получила первый транш так называемого кредита системной трансформации в $1,5 млрд (этот кредит был для МВФ относительно новым, и он, собственно, не особенно знал, какие требования предъявлять к его получателям). В 1994 году МВФ предъявлял России большие претензии за чрезмерно мягкую денежную политику (которая кончилась обвалом курса рубля в "черный вторник" 11 октября) и не хотел давать вообще ничего.

В 2007 году качестве источника заемных средств Международный валютный фонд и Всемирный банк больше не представляют для России интерес.

роль России в отношениях с международными финансовыми институтами в 2006 - 2007 годах кардинально поменялась. Досрочно расплатившись со значительной частью своих долгов, сегодня она с полным правом выступает за повышение эффективности работы этих организаций. В самом МВФ видят свою задачу в формировании кредитного фонда для поддержания платежного баланса развивающихся стран и государств, не обладающих серьезными золотовалютными резервами. А Всемирный банк постепенно переориентируется на оказание консультационных услуг в сфере соблюдения государствами бюджетной дисциплины и поддержку стратегических проектов и отраслей. Их роль как одного их основных доноров развивающихся стран нуждается в пересмотре. Международные капиталы должны найти себе новое применение помимо поддержки неплатежеспособных правительств. Тем более что спрос на кредиты этих финансовых организаций на тот момент низок, как никогда. В середине 90-х годов отрицательное сальдо на счетах развивающихся стран составляло около $500 млрд., в 2007 г. это сальдо положительное и приближается к $300 млрд.

По мнению экспертов, у России в ближайшее время нет необходимости пользоваться правом привлечения этого кредита МВФ.

33/

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

Идея Международного банка реконструкции и развития (МБРР) была сформулирована на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). МБРР начал свою деятельность в 1945 г. Устав МБРР неоднакратно изменялся. МБРР в качестве специализированного учреждения входит в систему ООН. Местопребывание МБРР - Вашингтон (США), Европейское бюро - Париж (Франция), Токийское бюро - Токио (Япония).

Всемирный банк включает четыре связанных между собой международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций.

В настоящее время Всемирный банк объединяет 181 государство. Членство в МБРР открыто для государств-членов МВФ на условиях, определяемых Всемирным банком.

Цели МБРР :

- содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;

- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов;

- стимулирование долгосрочного сбалансированного роста международной торговли, а также поддержание сбалансированного платежного баланса путем международных инвестиций в развитие производственных ресурсов государств-членов МБРР.

+

Россия стала членом МБРР 16.06.1992 г. Депозитарием средств МБРР был назначен ЦБ РФ, все операции и сделки поручено осуществлять Минфину РФ, он же стал выполнять функции канала связи. Установлено, что управляющий от РФ и его заместитель по представлению Правительства РФ утверждаются Верховным Советом РФ (в дальнейшем эта функция перешла к Президенту РФ).

Управляющим от РФ является Министр финансов А.Л.Кудрин, заместителем управляющего – Министр экономики РФ Э.С.Набиуллина, которые назначаются Указами Президента РФ. Директором от Российской Федерации в МБРР является В.Н.Гришин, который был избран на основании Распоряжения Правительства РФ по представлению управляющего от РФ А.Л.Кудрина.

Участие в ежегодных заседаниях руководящих органов МБРР (которые обычно совмещают с мероприятиями МВФ) принимает делегация России, которая утверждается Распоряжением Правительства РФ. В состав делегации входят управляющий от РФ и его заместитель, исполнительный директор от РФ, председатель ЦБ РФ и его заместитель, заместитель министра финансов, директора профильных департаментов МИД и ЦБ, Посол РФ. Всемирный банк финансирует и оказывает содействие в реализации проектов по запросам Правительства РФ. Согласование проекта, его компонентов, сроков реализации и оценка стоимости осуществляется путем проведения переговоров. Перед началом реализации проекта он должен быть одобрен и подписан Советом директоров МБРР.

В 1998 г. Россия стала крупнейшим заемщиком МБРР в Европе и Центральной Азии. За 1997-1998 финансовый год она получила кредиты на 1, 63 млрд. долл. (в мировом списке получателей Россия занимает пятое место). В 1997 г. Россия впервые участвовала в сессии Всемирного банка и МВФ (в Гонконге) как полноправный член и заявила о своей прямой и полной заинтересованности в обсуждении мировых финансовых проблем.

С 1992 г. по 2010 г. МБРР профинансировал более чем 70 проектов в России на общую сумму 14, 15 млрд. долл. США, причем 80% из них приходится на период 1992-1998 гг.

В начале 2000 годов в отношениях между Россией и ВБ возникли кризисные явления, обусловленные целым рядом факторов, которые оказали негативное влияние на эффективность проектов Всемирного банка в России и на состояние двухсторонних отношений. Во-первых, России было обременительно условие Банка оплачивать с момента подписания соглашения о займе за резервирование средств 0, 25 — 0, 75% от основной суммы неиспользованных кредитов независимо от того, реализуется этот проект или нет. Во-вторых, по некоторым проектам в отношениях России и ВБ возникли отрицательные финансовые потоки. При реализации проекта свыше льготного периода (5 лет) прямые поступления кредита МБРР в каждый последующий год оказывались ниже сумм, которые Россия возвращала Банку в тот же год. В-третьих, по некоторым проектам несвоевременно проводилась реструктуризации. Часть проектов корректировалась на начальном этапе реализации, по ряду проектов затягивались сроки рассмотрения и согласования новых направлений. В результате существенно увеличились сроки реструктуризации и реализации проектов, быстро снижалась их актуальность и, как следствие, сокращались нераспределенные кредитные средства из-за невозможности их использовать в разумные сроки. В-четвертых, более 70% средств проектов МБРР направлялось в регионы России. Однако большинство из них (73%) реализовано в трех регионах (Центральном — около 29%, Уральском — 24%, Северо-Западном – 20.

По состоянию на 01.08.2011 г. Всемирный банк финансирует 14 проектов в России на общую сумму 1, 51 млрд. долл. США.

В данный период деятельность МБРР в России определяется трехлетней стратегией партнерства с Россией (финансовые годы 2007–09), реализация которой достигла своей первичной цели внедрения новой формы сотрудничества с применением нетрадиционных подходов. Срок действия текущей стратегии партнерства с Россией истек в июне 2009 года и был продлен с 2010 по 2012 финансовые годы. С учетом хорошего положения государственных финансов страны число проектов в портфеле МБРР сократилось с 22 до 16, и нацелены они главным образом на реформирование государственного аппарата (60% по объему), а также сферы социальных и коммунальных услуг (20%). Объемы новых заимствований на федеральном уровне ограничивались лишь удовлетворением крупных институциональных потребностей в областях судебной реформы и государственной статистики.

34/

Национальные модели экономического развития

Карту мира по признаку взаимодействия государства и рыночной экономики нельзя понять без типологизации национальных примеров такого взаимодействия, т.е. стра-новых или национальных моделей. Термин «страновая или национальная модель» был введен в обиход относительно недавно, в последние 25-30 лет. Понятие: «собственно модель» имеет две трактовки: узкую и широкую. В узком плане модель - это образец, служащий эталоном для воспроизводства. В широком - это схематическое описание какого-либо явления или процесса.

Применительно к стране это понятие используют в том случае, если социально-экономическое и политическое развитие того или иного государства в течение долгого времени демонстрирует мировой общественности стабильность ключевых оценок и параметров, заложенных в основу данной модели. А если воспроизводство этих параметров неустойчиво, постоянно нарушается — тогда данная модель либо модифицируется, либо полностью трансформируется в какую-то другую. Не менее важным компонентом понятия «страновая модель» является ее специфика. Именно она дает возможность сравнивать одну страну с другой, проводить межстрановый анализ, делать выводы.

Таким образом, страновая модель экономического развития - это результат длительного исторического развития, совокупность самых различных элементов, формирующих целостность национального хозяйства и механизмов. По своему характеру эти элементы являются природно-естественными, технологическими, социально-экономическими, политическими, социокультурными, историческими, конфессиональными, психологическими. Поэтому стра-новая модель всегда уникальна, Простое механическое ее воспроизводство из одной страны в другую просто бессмысленно.

Критерии сравнения страновых моделей многочисленны. К ним относятся:

-соотношение форм собственности на ресурсы и средства производства;

-уровень развития и формы организации рыночной среды в целом и ее отдельных сфер;

-границы и методы государственного воздействия на свою национальную экономику;

-цели и средства проводимой экономической политики;

- и масштабы финансирования экономики, ее инновационный механизм;

-структура капиталов;

-система управления и организации труда на производстве;

-степень открытости национальной экономики;

-динамика, структура, управление внешнеэкономическими связями.

Эффективность той или иной экономической модели определяется многими обстоятельствами, но, пожалуй, самое главное — способность к изменениям в мировой ситуации, гибкость принимаемых в экономике решений, показатели экономического роста и благосостояния населения.

Каждая национальная или страновая модель имеет определенный жизненный цикл. Если в течение 10 и более лет параметры экономического роста данной страны стабильны, о такой стране начинают говорить как о стране экономического чуда. Примеров тому много - так говорили о Германии второй половины XX в., о Мексике и Бразилии периода 60-70 гг. XX в. Несколько позже такому определению соответствовали страны Юго-Восточной Азии: Сингапур, Гонконг, Тайвань, Южная Корея и др. В настоящее время это определение чаще применяется к Китаю, который за последние 10 лет продемонстрировал 9,8% прироста ВВП ежегодно, а накопленный в этой стране объем прямых зарубежных инвестиций составляет 185,8 млрд. долл.

Страновые модели конца XX в. есть модели рыночной экономики с заметным уровнем государственного регулирования. Отсюда понятно появление второго широко известного термина - «смешанная экономика*, которое не сводится ни к «чистому» рынку, ни к «чистой» плановой системе, каковой был в свое время СССР. Этот термин применим только к странам высокоразвитым, и прежде всего - к странам Западной Европы, где непременным атрибутом «смешанной экономики» является хорошо развитое гражданское общество.

В свою очередь, в группе развитых стран можно выделить три страновых модели рыночной экономики -либеральную, социально-ориентированную, социально-демократическую .

Для страновой модели - либеральной - характерны следующие черты:

-абсолютное преобладание частной собственности;

-законодательное обеспечение максимальной свободы субъектов рынка;

-ограничение сферы государственного вмешательства - за исключением макроуровня;

-относительно небольшая доля госбюджета в ВВП.

В наиболее чистом виде эта модель имела место в США до великой депрессии. Сегодня она выступает как модифицированный эталон либеральной модели.

Социально-ориентированная страноваямоделъ имеет следующие характеристики:

-весомая доля государства в экономике;

-наличие хорошо развитой конкурентной среды;

-высокая доля госбюджета в ВВП;

-развитая система социальной защиты и поддержки населения при ведущей роли государства;

-наличие института производственной демократии.

В наиболее чистом виде этот вариант мы находим в Германии наших дней, которая в обиходе получила название неолиберальной модели социального рыночного хозяйства.

Социально-демократическая модель имеет такие черты:

-значительная доля госсектора;

-доля госбюджета в ВВП не менее 50%;

-регулирование трудовых отношений не на уровне предприятия или отрасли, а на уровне макроэкономики;

-хорошо отработанная социальная политика;

-развитая система производственной демократии.

Такая модель присуща экономике стран северной Европы и прежде всего скандинавским странам, ее чаще называют «шведской» моделью.

В мировом хозяйстве много промежуточных вариантов вышеназванных моделей. Например, модель Франции включает в себя черты как либеральной, так и неолиберальной моделей, и т.д.

Особое место занимает Япония, чья страновая модель трудно сравнима с теми, о которых шла речь. Так, социальная организация общества в этой стране не вписывается в европейские рамки. Она основана на национальном уважении японцев к своим традициям. Поэтому для Японии характерны гармония социальных отношений на всех уровнях общества. Именно здесь проявляется значение социокультурного и конфессионального факторов.

Разнообразие страновых моделей наблюдается и в бывших развивающихся, а сегодня уже достаточно развитых странах. Здесь можно выделить условно две модели, в основе которых лежит стратегия либо экспортоориентиро-ванного роста, либо импортзамещающего роста. Примером первой модели служит Южная Корея, примером второй -страны Латинской Америки.