3. Население сша
Рассмотрим финансовые показатели 95% американского населения (Таблица 3). Для более объективного анализа мы исключили 5% самых богатых американцев, на которых по статистике приходится:
50% недвижимости, принадлежащей всему населению США;
28% доходов всех американцев;
58% всех финансовых активов населения;
19% общих долгов жителей Америки перед банками.
ТАБЛИЦА 3. Финансовые показатели населения США, трлн. $ в год
Понятие |
Определение |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Доход |
Включает в себя годовую зарплату, различные социальные выплаты, комиссионные вознаграждения и пр. |
7,1 |
7,5 |
7,8 |
7,9 |
7,99 |
8,2 |
Долг |
Общая задолженность американского населения перед банками |
9,7 |
10,9 |
11,6 |
11,5 |
11,3 |
11,26 |
Реальные активы |
Дома, автомобили, мебель, бытовая техника, которые принадлежат американцам |
11,0 |
11,35 |
11,5 |
9,75 |
9,35 |
9,1 |
Финансовые активы |
Ценные бумаги, которые принадлежат населению |
18,14 |
20,0 |
21,0 |
17,4 |
18,3 |
19,0 |
Долг/Реальные активы, % |
|
88 |
96 |
101 |
119 |
121 |
124 |
Долг/Доход, % |
|
136 |
146 |
149 |
146 |
142 |
137 |
Данные демонстрируют нам довольно плачевную картину. Долги 95% американцев превышают стоимость всей их недвижимости. Поскольку из $19 трлн. имеющихся у населения финансовых активов, $12 трлн. составляют пенсионные счета, распоряжаться американцы могут только оставшимися $7 трлн. Также неизвестна и финансовая устойчивость американских компаний, акциями и облигациями которых владеет население Штатов. Но поскольку мы уже поняли, что дела в корпоративном секторе обстоят плохо, можно предположить, что большая часть ценных бумаг сильно переоценена. Исходя из этого, вряд ли американцам удастся получить $7 трлн. в случае продажи своих финансовых активов.
За пример можно взять падение индекса Dow Jones до 7000 пунктов в 2008 году. В этом случае стоимость всех финансовых активов американцев упадет с $7 трлн. до $2 трлн. и тогда все, чем владеют американцы, будет в сумме меньше их долгов. Такое развитие ситуации сделает 95% американцев нищими.
Сама возможность погашения населением США долгов перед банками вызывает большие сомнения. Если американцы будут направлять 10% своего дохода на закрытие задолженностей, основной долг им удастся выплатить через 138 лет. Таким образом, мы видим, что долг перед банками для населения США является неподъемным.
Выделять же на погашение долгов более 10% дохода просто невозможно. Дело в том, что направляя деньги на выплату задолженностей, американцы сокращают свое потребление, что приводит к падению продаж американских компаний и очередному сокращению персонала. Из-за повсеместных увольнений продажи снижаются еще больше и так до бесконечности. Такое явление носит название дефляционная спираль. Явный ее пример из прошлого - Великая депрессия 1929-1934 гг.
Таким образом, чтобы американская экономика окончательно не развалилась, правительству страны нельзя позволять населению оплачивать долги из существующих доходов. Значит, надо предоставить новые доходы. В этой связи давайте немного поговорим о государственном секторе и внешней задолженности США.