2.3.6) Вывод о коммерческой эффективности проекта

Сделав все необходимые расчеты, анализируем их и делаем выводы о коммерческой эффективности проекта.

1. Сальдо суммарного потока по всем годам инвестиционного периода, кроме нулевого больше нуля.

2. Чистый дисконтированный доход 8 827,97 тыс.руб. больше нуля.

3. Срок окупаемости 1,32 года (примерно 26 марта первого года ), что устраивает инвестора.

4. Внутренняя норма доходности 122% больше принятой 10%, в 12 раз.

5. Уровень безубыточности ниже нормы (60%) со второго года инвестиционного периода.

График внутренней нормы доходности изображён на рисунке 11.

Рисунок 11

где Е – норма дисконта, %;

ЧДД – чистый дисконтированный доход, тыс.руб.

Из рисунка 11 видно, что чем выше норма дисконта, тем меньше чистый дисконтированный доход.

График точки безубыточности показан на рисунке 11.

Рисунок 12

где Qp – объём реализации;

TR – выручка;

TC – валовые издержки;

TFC – общие постоянные издержки;

Q_б – точка безубыточности.

Валовые издержки или общие затраты (англ. total cost, часто обозначается как TC) — экономическая категория, являющая собой необходимые издержки для производства продукции, оказания услуг, выполнения работ, состоящая из суммы переменных затрат (англ. variable costs, часто обозначается как VC) и постоянных затрат (англ. fixed costs, часто обозначается как FC или TFC (total fixed costs)), необходимых для определенного объема выпуска продукции.

2.4) Расчёт экономической эффективности применения базы данных в организации

Экономическая эффективность - результативность экономической деятельности, экономических программ и мероприятий, характеризуемая отношением полученного экономического эффекта, результата к затратам факторов, ресурсов, обусловившим получение этого результата, достижение наибольшего объема производства с применением ресурсов определенной стоимости.

2.4.1) Расчёт денежных потоков

К эксплуатации принимается одно ПО по себестоимости разработки.

Срок полезного использования БД – 10 лет.

Рассчитаем годовой фонд заработной платы (ЗП):

1. ЗП исполнителей = средний оклад исполнителя * 12 месяцев * количество исполнителей = 27 000 * 12 * 4 = 1 296 000,00 руб.

2. ЗП руководителей = средний оклад руководителя * 12 месяцев * количество руководителей = 40 500 * 12 * 1 = 486 000,00 руб.

Социальные нужды = (ЗП исполнителей + ЗП руководителей) * 30% = 1 296 000,00 +486 000,00 * 30/100 =  534 600 руб..

Высвобождение рабочего времени при использовании ПО рассчитаем следующим образом:

1. Высвобождение ЗП исполнителей = ЗП исполнителей * расчётное высвобождение рабочего времени исполнителей = 1 296 000,00 * 1,8% = 23 328 руб.

2. Высвобождение ЗП руководителей = ЗП руководителей * расчётное высвобождение рабочего времени руководителей = 486 000,00 * 1,8% = 8 748руб.

3. Высвобождение социальных нужд = (Высвобождение ЗП исполнителей + Высвобождение ЗП руководителей) * 30% = (23 328+ 8 748) * 30% = 9 622,8 руб.

Итого высвобождение рабочего времени = 41 698,8 руб.

Расчёт остаточной стоимости БД приведён в таблице 13.

Таблица 13 - Расчёт остаточной стоимости базы данных в тыс.руб.

номер строки	показатель	Годы инвестиционного периода
		0	1	2	3	4
1	Первоначальная стоимость	0	88,76	88,76	88,76	88,76
2	Амортизационные отчисления	0	8,88	8,88	8,88	8,88
Остаточная стоимость
3	На начало года	0	88,76	79,88	71,00	62,12
4	На конец года	0	79,88	71,00	62,12	53,24

Пример расчёта второго года инвестиционного периода:

Строка №1 первоначальная стоимость = себестоимость копии БД = 88,76 тыс.руб.

Строка №2 амортизационные отчисления = Себестоимость копии БД / срок полезного использования БД = 88,76/ 10 = 8,88 тыс. руб.

Строка №3 Остаточная стоимость на начало второго года = Остаточной стоимости на конец первого года = 66,57 тыс. руб.

Строка №4 Остаточная стоимость на конец года = Строка №3 – Амортизационные отчисления = 57,25 тыс. руб.

Итого остаточная стоимость базы данных – это остаточная стоимость на конец четвёртого года инвестиционного периода = 0,00 тыс. руб.

Расчёт денежных потоков приведён в таблице 14.

Таблица 14 - Расчёт денежных потоков в тыс.руб.

номер строки	показатель	Годы инвестиционного периода
		0	1	2	3	4
операционная деятельность		0	1	3	5	5
1	Выручка без НДС	0	41,70	41,70	41,70	41,70
2	Производственные затраты	0	15,98	15,98	15,98	15,98
3	Амортизационные отчисления	0	8,88	8,88	8,88	8,88
4	Валовая прибыль	0	16,84	16,84	16,84	16,84
5	Налог на прибыль	0	3,37	3,37	3,37	3,37
6	Чистая прибыль	0	13,47	13,47	13,47	13,47
7	Сальдо потока от операционной деятельности	0	22,35	22,35	22,35	22,35
Инвестиционная деятельность
8	Притоки	0	0,00	0,00	0,00	53,24
9	Инвестиции	-88,76	0,00	0,00	0,00	0,00
10	Сальдо потока от инвестиционной деятельности	-88,76	0,00	0,00	0,00	53,24
Сальдо суммарного потока		-88,76	22,35	22,35	22,35	75,59

Пример расчёта второго года инвестиционного периода:

Строка №1 Выручка без НДС = Итого высвобождение рабочего времени =

= 32,66 тыс. руб.

Строка №2 Производственные затраты = затраты на обслуживание ПО = 15,98 тыс.руб.

Строка №3 Амортизационные отчисления из таблицы 9.

Строка №4 Валовая прибыль = Выручка без НДС – Производственные затраты –

Амортизационные отчисления = 41,70- 8,88 – 15,98 = 16,84 тыс. руб.

Строка №5 Налог на прибыль = Валовая прибыль * Налог на прибыль =

= 16,84 * 20% = 3,37 тыс. руб.

Строка №6 Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль =

= 16,84 - 3,37 = 13,47 тыс. руб.

Строка №7 Сальдо потока от операционной деятельности = Чистая прибыль + Амортизационные отчисления = 13,47 + 8,88= 22,35 тыс. руб.

Строка №8 Притоки во второй год = 0,00 тыс. руб.

Строка №9 Инвестиции во второй год = 0,00 тыс. руб.

Строка №10 Сальдо потока от инвестиционной деятельности = Притоки + Инвестиции = 0,00+0,00 = 0,00 тыс. руб.

Сальдо суммарного потока = Сальдо потока от операционной деятельности + Сальдо потока от инвестиционной деятельности = 22,35 тыс. руб.