2.3.3) Расчёт денежных потоков

Выручка - денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг, выручка от реализации.

Производственные затраты - затраты, непосредственным образом связанные с производством продукции.

Валовая прибыль - часть валового дохода предприятия, которая остается у него за вычетом всех расходов.

Прибыль чистая - часть балансовой прибыли, остающаяся в распоряжении компании после уплаты налогов и различных платежей в бюджет.

Сальдо денежного потока по отдельным видам деятельности рассчитывается путем алгебраического суммирования притоков денежных средств и оттоков от конкретного вида деятельности. Суммарное сальдо отражает суммарный итог (приток и отток) денежных средств по нескольким видам деятельности.

Налог на добавленную стоимость (НДС) — косвенный налог, форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, которая создается на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации.

Расчёт денежных потоков приведён в таблице 10.

Таблица 10 – Расчёт денежных потоков в руб.

п.н.	показатель	Годы инвестиционного периода
		0		1		2		3		4
операционная деятельность			0		1		3		5		5
1	Выручка без НДС	0		933 717,57		2 801 152,71		4 668 587,85		4 668 587,85
2	Производственные затраты	0		38 165,26		114 495,78		190 826,30		190 826,30
3	Амортизационные отчисления	0		53 500,00		53 500,00		53 500,00		53 500,00
4	Валовая прибыль	0		842 052,31		2 633 156,93		4 424 261,55		4 424 261,55
5	Налог на имущество	0		1 386,00		990,00		590,00		200,00
6	Налогооблагаемая прибыль	0		840 666,31		2 632 166,93		4 423 671,55		4 424 061,55
7	Налог на прибыль	0		168 133,26		526 433,39		884 734,31		884 812,31
8	Чистая прибыль	0		672 533,05		2 105 733,54		3 538 937,24		3 539 249,24
9	Сальдо потока от операционной деятельности	0		726 033,05		2 159 233,54		3 592 437,24		3 592 749,24
Инвестиционная деятельность
10	Притоки	0		0,00		0,00		0,00		107,51
11	Инвестиции	-1 242 589,93		0,00		0,00		0,00		0,00
12	Сальдо потока от инвестиционной деятельности	-1 242 589,93		0,00		0,00		0,00		107,51
Сальдо суммарного потока			-1 242 589,93		726 033,05		2 159 233,54		3 592 437,24		3 592 856,75

Пример расчёта первого года инвестиционного периода.

Строка №1 таблицы 10 – выручка без НДС.

Выручка = Цена одной копии * количество проданных БД

Цена одной копии = Постоянные издержки + себестоимость копии

Постоянные издержки = 68%* себестоимость разработки БД = 68* 1 242 589,93/ 100 = 844 961,15 руб.

Цена одной копии = 844 961,15+ 88 756,42= 933 717,57 руб.

Выручка = 933 717,57 * 1 = 933 717,57 руб.

Строка №2 таблицы 10 – производственные затраты рассчитываются следующим образом:

Производственные затраты = себестоимость одной копии * количество проданных БД * ежегодные текущие затраты = 88 756,42* 1 * 43 / 100 = 38 165,26 руб.

Строка №3 таблицы 10 – амортизационные отчисления – это сумма амортизационных отчислений ОФ и НМА из таблицы 5.

Амортизационные отчисления = 18 000 + 35 500,00= 53 500,00 руб.

Строка №4 таблицы 10 – валовая прибыль, рассчитывается следующим образом:

Валовая прибыль = Выручка без НДС - Производственные затраты - Амортизационные отчисления = 933 717,57- 38 165,26- 53 500,00= 842 052,31 руб.

Строка №5 таблицы 10 – налог на имущество из таблицы 5:

Налог на имущество = 2,2% от его среднегодовой стоимости

Налог на имущество = 63 000,00 *2,2/100 =1 386,00 руб.

Строка №6 таблицы 10 – налогооблагаемая прибыль – это разница между валовой прибылью и налогом на имущество:

Налогооблагаемая прибыль = 842 052,31– 1 386,00 = 840 666,31 руб.

Строка №7 таблицы 10 – налог на прибыль 20%.

Налог на прибыль = налогооблагаемая прибыль*20%

= 840 666,31 *20 / 100 =168 133,26 руб.

Строка №8 таблицы 10 – чистая прибыль – разница между налогооблагаемой прибылью и налогом на прибыль.

Чистая прибыль = 840 666,31- 168 133,26= 672 533,05 руб.

Строка №9 таблицы 10 – сальдо потока от операционной деятельности – сумма амортизационных отчислений и чистой прибыли.

Сальдо потока от операционной деятельности

= 53 500,00+ 672 533,05= 726 033,05 тыс.руб.

Строка №10 таблицы 10 – притоки в первый год инвестиционного периода равен нулю.

Строка №11 таблицы 10 – инвестиции в первый год инвестиционного периода равен нулю.

Строка №12 таблицы 10 – Сальдо потока от инвестиционной деятельности равен сумме притоков и инвестиций.

Сальдо потока от инвестиционной деятельности = 0,00+0,00=0,00 тыс.руб.

Сальдо суммарного потока = Сальдо потока от операционной деятельности + Сальдо потока от инвестиционной деятельности = 639 859,87 + 0,00 = 639 859,87 руб.