2.7Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Цель анализа финансовых результатов – финансово-экономичексое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых обеспечит устойчивый рост ее финансовых результатов.

В курсовой работе факторный анализ прибыли от реализации необходимо провести по системе директ-костинг, в основе которой лежит деление затрат на переменные и постоянные.

Анализ состава и динамики прибыли проводят согласно Таблицы А.24.

При анализе прибыли от продажи одного вида продукции применяют следующую факторную модель:

(59)

где К – количество реализованной продукции;

Ц – цена реализации единицы продукции;

Пер – переменные затраты на единицу продукции;

Пост – сумма постоянных затрат.

Исходные данные для анализа приведены в Таблице А.25.

В условиях многономенклатурного производства кроме перечисленных факторов учитывают и влияние структуры реализованной продукции. Тогда факторная модель будет иметь вид:

(60)

где УДi – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки

Для расчета влияния факторов на прибыль от продажи необходимы данные Таблиц А.26 и А.27. На их основе определяют плановое, условное и фактическое значение прибыли от реализации:

(61)

(62)

(63)

(64)

(65)

(66)

Отклонения фактического значения прибыли от планового за счет отдельных факторов:

(67)

(68)

(69)

(70)

(71)

(72)

Далее проводится анализ рентабельности деятельности предприятия, основными задачами которого является оценка работы предприятия и выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами.

В Таблице А.29 приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

В работу необходимо включить факторный анализ рентабельности по маржинальному доходу.

Для факторного анализа рентабельности отдельного изделия используют модель:

(73)

Для анализа рентабельности производственной деятельности (экономической рентабельности) в целом по предприятию используют следующую факторную модель:

(74)

Результаты факторного анализа рентабельности вносят в Таблицу А.28.

Для факторного анализа рентабельности производственного капитала используют модель, позволяющую определить изменение рентабельности за счет факторов интенсификации производства:

(75)

где БП – прибыль до налогообложения;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

- среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов;

З – затраты на производство и реализацию продукции;

ЗП/Выр – зарплатоемкость продукции;

МЗ/Выр – материалоемкость продукции;

А/Выр – фондоемкость продукции;

/Выр + /Выр – капиталоемкость продукции.

Факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала проводят с использованием модели фирмы «Du Pont»:

(76)

где Rакт – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль;

А – средняя сумма активов.

(77)

где СК – средняя величина собственного капитала;

Rск – рентабельность собственного капитала.