Банковская система и предложение денег Кредит: сущность и функции

Неотъемлемой частью рыночного хозяйства является рынок ссудных капиталов.

Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду его собственником на время на условиях возвратности и за плату в виде процента.

Свободные денежные средства предоставляются нуждающимся в них во временное пользование, в долг.

Кредит представляет собой механизм, посредством которого происходит движение временно свободных денежных средств от их собственника к заемщику.

Современная банковско-кредитная система

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует кредитную систему страны.

Ядром кредитной системы является банковская система - совокупность банковских учреждений, функционирующих на территории данной страны во взаимосвязи между собой.

В настоящее время во всех странах принята двухуровневая банковская система.

Верхний уровень представлен Центральным банком, который непосредственно не кредитует предприятия и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой.

Второй уровень занимает множество самостоятельных коммерческих банков и небанковских финансово-кредитных учреждений (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудно-сберегательные ассоциации и т.п.), на которые и падает основная тяжесть работы по аккумулированию сбережений и размещению кредитов.

Центральный банк и его функции

Осью, центром всей кредитной системы является Центральный банк. Важнейшим принципом функционирования Центральных банков является их независимость от правительства. В большинстве стран мира Центральный банк подчиняется высшему законодательному органу.

Основное назначение Центрального банка в рыночной экономике – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безынфляционного развития экономики.

Традиционно Центральный банк выполняет четыре основные функции:

- монопольно осуществляет эмиссию(выпуск) банкнот (наличных де­нег).

- является банком банков. Центральный банк не имеет дела не­посредственно с предпринимателями и населением. Клиентами Центрального банка являются коммерческие банки, выступающие по­средниками между экономикой и Центральным банком.

- выступает в качестве банкира правительства. В Центральном банке открыты счета правительства и правительствен­ных учреждений. Центральный банк выступает кассиром и кредито­ром правительства. В качестве банкира правительства центральный банк управляет государственным долгом (осуществляет размещение и погашение займов, организует выплату процентов и др.), регулирует резервы иностранной валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п.;

- регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерче­скими банками

Современные коммерческие банки являются кредитно-финансовым учреждением универсального характера. Они не только принимают вклады населения и предприятий, выдают кредиты, но и выполняют финансовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки являются самостоятельными организациями. Административно они не подчинены центральному банку, хотя и обязаны выполнять указания Центрального банка в пределах норм, определенных законом.

Банки выполняют следующие основные функции:

- Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход);

- предоставление ссуд физическим и юридическим лицам.

- создание кредитных денег - выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию. Предоставляя клиенту ссуду, банк зачисляет ее на его счет, т.е. создает депозит (вклад до востребования). Владелец депозита может получать наличные деньги или осуществлять безналичные расчеты - в любом случае происходит увеличение количества денег в обращении.

- проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;

- выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг.

В соответствии со своими функциями банки выполняют определенные операции, которые делятся на: пассивные, активные и комиссионные.

Мультипликационное расширение банковских депозитов

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Денежный мультипликатор - это коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор (т) равен единице, деленной на норматив резервных требований (r):

Кейнсианская теория спроса на деньги

Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хранят хозяйственные агенты. Он вытекает из функций денег – быть средством обращения и средством накопления.

Дж. М. Кейнс выделял следующие мотивы хранения денег: трансакционный мотив, мотив предосторожности, спекулятивный мотив.

Трансакционный мотив (деловой спрос) – спрос на деньги для оплаты товаров и услуг, возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа.

Мотив предосторожности – желание хранить деньги для обеспечения в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег.

Спекулятивный спрос обусловлен неопределенностью рыночной конъюнктуры и желанием избежать потерь капитала.

Обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод: совокупный (общий) спрос на деньги включает в себя деловой спрос и спрос на деньги как средство сбережения и зависит от реального объема производства, уровня цен и нормы ссудного процента.

Равновесие на денежном рынке

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег.

К ак и на любом рынке, равновесие имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.

Поскольку предложение денег определяется не их ценой, а регулируется государством, исходя из общих целей макроэкономического развития, то предложение денег совершенно неэластично, т.е. не зависит от их цены.

Равновесие означает равенство количества активов, которые хозяйственные агенты хотят иметь в виде денег, количеству денег, которое предлагается банковской системой. Если норма процента превышает уровень равновесия (i₁), то хозяйственные агенты не хотят иметь то количество денег, которое предлагается банковской системой. При повышении нормы процента, ценные бумаги становятся более доходными, и хозяйственные агенты предпочитают неденежные активы денежным. Падение спроса на деньги   понижает   норму   ссудного процента до равновесного положения.

Когда же, наоборот, процентная ставка оказывается меньше равновесной (i₂), сокращается число желающих держать свои активы в ценных бумагах. Те, у кого есть сбережения, будут все больше предпочитать ликвидность. Спрос на ценные бумаги упадет. Это отразится на спросе на деньги и на процентных ставках, которые пойдут вверх, к равновесию.

Монетарная политика – это действия правительства, влияющие на количество денег в обращении, т.е. на денежное предложение. Ключевым звеном монетарной политики является деятельность Центрального банка – организатора и контролера денежного обращения.

Основой монетарной политики являются следующие положения:

- в долгосрочном периоде рост денежной массы влечет за собой рост цен, не оказывая влияния на объем ВНП;

- в краткосрочном периоде рост денежной массы приводит к росту объема реального ВНП.

Связь между денежной массой и объемом производства, устанавливаемая через норму процента и плановые инвестиции, известна как «кейнсианский передаточный механизм»

Прирост денежной массы расширяет совокупный спрос, объем производства и доходы, а сокращение денежной массы – понижает. Однако этот вывод справедлив в отношении лишь краткосрочного периода (пока ВНП не достигает потенциального уровня), в более длительном периоде монетарная политика влияет преимущественно на цены.

С точки зрения направления изменения массы денег монетарная политика подразделяется на политику «дешевых» и политику «дорогих» денег. Если в экономике наблюдается спад и безработица и целью государства является расширение производства, то Центральный банк увеличивает предложение денег, что ведет к их «подешевлению» и одновременно к падению нормы процента, расширению совокупного спроса и объем производства. Напротив, во время инфляции Центральный банк проводит политику «дорогих» денег, т.е. снижает их предложение, что способствует росту процентной ставки и, следовательно, сдерживанию инвестиций и совокупного спроса.

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

- виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, то есть возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Д.а. являются показателями структуры денежной массы. В разных странах выделяются Д.а. различного состава. Чаще всего используются агрегаты:  МО (наличные деньги),  Ml (наличные деньги, чеки, вклады до востребования),  М2 (наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады),  МЗ (наличные деньги, чеки, любые вклады),  L (наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги).