6.4 Анализ чувствительности проекта
Поскольку проекты в нефтегазодобывающем производстве имеют определенную степень риска, связанную с природными факторами и рыночными (риск изменения цен), то необходимо провести анализ чувствительности проекта.
Задаемся наиболее вероятными интервалами изменения факторов:
Q = [-10%;20% ]; Сн=[-20% ;20%] Н = [-15%;30% ];И = [-10%;15% ].
После этого рассчитываем ЧТС при минимальном и максимальном значении каждого фактора. Полученные значения сводим в таблицы (6.4.1 – 6.4.4)
Таблица 6.4.1 - Расчет экономической эффективности при уменьшении добычи на 10%, и увеличении на 20%.
Параметр риска |
Q |
20% |
-10% |
20% |
-10% |
20% |
-10% |
|
Показатели |
Ед.изм. |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
2002 |
|
количество скважин |
шт. |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
прирост добычи |
тонн |
9217,2 |
6912,9 |
11060 |
6221,6 |
13272,5 |
5599,5 |
|
цена 1т. нефти. |
руб. |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
|
С 1 мероприятия |
руб. |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
|
Затраты |
|
руб. |
2765160 |
2073870 |
3318000 |
1866480 |
3981750 |
1679850 |
Выручка |
|
руб. |
8295480 |
6221610 |
9954000 |
5599440 |
11945250 |
5039550 |
НДС |
|
руб. |
1382580 |
1036935 |
1659000 |
933240 |
1990875 |
839925 |
Прибыль |
|
руб. |
4147740 |
3110805 |
4977000 |
2799720 |
5972625 |
2519775 |
Налог с прибыли |
руб. |
995457,6 |
746593,2 |
1194480 |
671932,8 |
1433430 |
604746 |
|
ПДН |
|
руб. |
1769702 |
1327277 |
2123520 |
1194547 |
2548320 |
1075104 |
НПДН |
|
руб. |
1769702 |
1327277 |
3893222 |
2521824 |
6441542 |
3596928 |
Кдис |
|
|
0,9091 |
0,9091 |
0,826 |
0,826 |
0,751 |
0,751 |
ДПДН |
|
руб. |
1608836 |
1206627 |
3215802 |
2083027 |
4837598 |
2701293 |
ЧТС |
|
руб. |
1608836 |
1206627 |
4824638 |
3289654 |
9662236 |
5990947 |
Таблица 6.4.2 - Расчет экономической эффективности при уменьшении затрат на 10 %, и увеличении на 15%.
Параметр риска |
затраты |
15% |
-10% |
15% |
-10% |
15% |
-10% |
|
Показатели |
Ед.изм. |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
2002 |
|
количество скважин |
шт. |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
прирост добычи |
тонн |
8890 |
8890 |
8001 |
8001 |
7681 |
7681 |
|
цена 1т. нефти. |
руб. |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
|
С 1 мероприятия |
руб. |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
|
Затраты |
|
руб. |
3067050 |
2400300 |
3527107 |
2160270 |
4056173 |
1944243 |
Выручка |
|
руб. |
8001000 |
8001000 |
7200900 |
7200900 |
6912900 |
6912900 |
НДС |
|
руб. |
1333500 |
1333500 |
1200150 |
1200150 |
1152150 |
1152150 |
Прибыль |
|
руб. |
3600450 |
4267200 |
2473643 |
3840480 |
1704577 |
3816507 |
Налог с прибыли |
руб. |
864108 |
1024128 |
593674,3 |
921715,2 |
409098,5 |
915961,7 |
|
ПДН |
|
руб. |
1402842 |
1909572 |
679818,7 |
1718615 |
143328,5 |
1748395 |
НПДН |
|
руб. |
1402842 |
1909572 |
2082661 |
3628187 |
2225989 |
5376582 |
Кдис |
|
|
0,9091 |
0,9091 |
0,826 |
0,826 |
0,751 |
0,751 |
ДПДН |
|
руб. |
1275324 |
1735992 |
1720278 |
2996882 |
1671718 |
4037813 |
ЧТС |
|
руб. |
1275324 |
1735992 |
2995601 |
4732874 |
4667319 |
8770687 |
Таблица 6.4.3 - Расчет экономической эффективности при уменьшении налогов на 15 %, и увеличении на 30%.
Параметр риска |
налоги |
30% |
-15% |
30% |
-15% |
30% |
-15% |
|
Показатели |
Ед.изм. |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
2002 |
|
количество скважин |
шт. |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
прирост добычи |
тонн |
8890 |
8890 |
8001 |
8001 |
7681 |
7681 |
|
цена 1т. нефти. |
руб. |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
|
С 1 мероприятия |
руб. |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
|
Затраты |
|
руб. |
2667000 |
2667000 |
2400300 |
2400300 |
2304300 |
2304300 |
Выручка |
|
руб. |
8001000 |
8001000 |
7200900 |
7200900 |
6912900 |
6912900 |
НДС |
|
руб. |
1333500 |
1333500 |
1200150 |
1200150 |
1152150 |
1152150 |
Прибыль |
|
руб. |
4000500 |
4000500 |
3600450 |
3600450 |
3456450 |
3456450 |
Налог с прибыли |
руб. |
1248156 |
816102 |
1460343 |
624318 |
1822586 |
509480,7 |
|
ПДН |
|
руб. |
1418844 |
1850898 |
939957,5 |
1775982 |
481713,9 |
1794819 |
НПДН |
|
руб. |
1418844 |
1850898 |
2358801 |
3626880 |
2840515 |
5421699 |
Кдис |
|
|
0,9091 |
0,9091 |
0,826 |
0,826 |
0,751 |
0,751 |
ДПДН |
|
руб. |
1289871 |
1682651 |
1948370 |
2995803 |
2133227 |
4071696 |
ЧТС |
|
руб. |
1289871 |
1682651 |
3238241 |
4678454 |
5371468 |
8750150 |
Таблица 6.4.4 - Расчет экономической эффективности при уменьшении цены на нефть на 20%, и увеличении на 20%.
Параметр риска |
Снефти |
20% |
-20% |
20% |
-20% |
20% |
-20% |
||
Показатели |
Ед.изм. |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
2002 |
||
количество скважин |
шт. |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
||
прирост добычи |
тонн |
8890 |
8890 |
8001 |
8001 |
7681 |
7681 |
||
цена 1т. нефти. |
руб. |
1080 |
720 |
1296 |
576 |
1555,5 |
460 |
||
С 1 мероприятия |
руб. |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
126798 |
||
Затраты |
|
руб. |
2667000 |
2667000 |
2400300 |
2400300 |
2304300 |
2304300 |
|
Выручка |
|
руб. |
9601200 |
6400800 |
10369296 |
4608576 |
11947795 |
3533260 |
|
НДС |
|
руб. |
1600200 |
1066800 |
1728216 |
768096 |
1991299 |
588876,7 |
|
Прибыль |
|
руб. |
5334000 |
2667000 |
6240780 |
1440180 |
7652196 |
640083,3 |
|
Налог с прибыли |
руб. |
1280160 |
640080 |
1497787 |
345643,2 |
1836527 |
153620 |
||
ПДН |
|
руб. |
2453640 |
960120 |
3014777 |
326440,8 |
3824370 |
-102413 |
|
НПДН |
|
руб. |
2453640 |
960120 |
5468417 |
1286561 |
9292787 |
1184147 |
|
Кдис |
|
|
0,9091 |
0,9091 |
0,826 |
0,826 |
0,751 |
0,751 |
|
ДПДН |
|
руб. |
2230604 |
872845,1 |
4516912 |
1062699 |
6978883 |
889294,7 |
|
ЧТС |
|
руб. |
2230604 |
872845,1 |
6747516 |
1935544 |
13726399 |
2824839 |
|
По результатам расчетов строится диаграмма «Паук».
Из диаграммы "паук" видно, что изменения ЧТС при заданной вариации параметров находятся в положительной области, значит проект не имеет риска.
Но при снижении цены на 20% необходимо принять меры по увеличению добычи .
Рисунок 6.4.1 – График «Паук»