7. Метод credit – men, разработанный ж.Депаляном (Франция).

Финансовая ситуация на предприятии может быть охарактеризо­вана с помощью пяти показателей:

R1 Коэффициент быстрой ликвидности = дебиторская задолженность + денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства;

R2 Коэффициент кредитоспособности = Капитал и резервы / общие обязательства4

R3 Коэффициент иммобилизации собственного капитала = капитал и резервы / остаточная стоимость внеоборотных активов;

R4 Коэффициент оборачиваемости запасов = стоимость проданных товаров / Запасы;

R5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Дебиторская задолженность.

Для каждого коэффициента определяют его нормативное значение с учетом специфики отрасли, сравнивают с показателем на предприятии и вычисляют значение функции N:

N = 25 х R1 + 25 ХR2 + 10 Х R3 + 20 Х R4 + 20 Х R5,

где R – это есть отношение значения коэффициента изучаемого предприятия к нормативному значению коэффициента. Если N = 100, то финансовая ситуация предприятия нормальная, если N >100, то ситуация хорошая, если N <100, ситуация на предприятии вызывает беспокойство.

8. Показатели платежеспособности Конана и Гольдера.

Z = -0,16 X1 – 0,22 X2 + 0,87 X3 + 0,1 X4 -0,24 X5,

Где Х1 = Дебиторская задолженность+ денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / общие активы;

Х2 = Постоянный капитал / общие активы;

Х3 = Проценты к уплате / Выручка от продаж;

Х4 = Расходы на персонал / Добавленная стоимость

Добавленная стоимость = Стоимость продукции – Стоимость сырья, энергии, услуг сторонних организаций.;

Х5 = прибыль от продаж / Привлеченный капитал.

Авторы дифференцировали вероятность задержки платежей в зависимости от значений показателя Z:

Значение Z	Вероятность платежа, %
+0,21	100
+0,048	90
+0,002	80
-0,02	70
-0,068	50
-0,087	40
-0,107	30
-0,131	20
-0,164	10

Лекция 4. Меры досудебного предупреждения несостоятельности (банкротства) предприятий.

Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью проведения финансового ана­лиза для выявления угрозы банкротства и разработки мер, обеспе­чивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализа­ция политики антикризисного управления предприятием предпо­лагает оценку финансового состояния на основе совокупности показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банк­ротства. К ним относятся показатели платежеспособности, финан­совой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Кроме того, для оценки жизнеспособности предприятия в перспективе и его способности уйти от проблемы банкротства за счет внутренних резервов проводится оценка производственных факторов и анализ с использованием факторных моделей (в частности, модели Дюпона). В эту систему включают также оценку влияния внешней среды.

Уровень текущей угрозы банкротства определяют с помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств.

Реализация политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства предусматривает:

• осуществление постоянного мониторинга финансового со­стояния предприятия с целью раннего обнаружения призна­ков его кризисного развития;

• определение масштабов кризисного состояния предприятия; . исследование основных факторов, обусловливающих кри­зисное развитие предприятия;

• формирование системы целей выхода предприятия из кри­зисного состояния, адекватных его масштабам;

• выбор и использование действенных внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия, соответствующих масштабам его кризисного финансового состояния.

• выбор эффективных форм санации предприятия;

• обеспечение контроля за результатами мероприятии по выводу предприятия из финансового кризиса

В системе стабилизационных мер, направленных на вывод пред­приятия из кризисного финансового состояния, важная роль отво­дится его финансовому оздоровлению (санации). Наиболее ши­рокий диапазон форм имеет досудебная санация, инициируемая самим предприятием.

Под досудебной санацией понимаются меры по восстановлению платежеспособности должника учредителями, собственниками имущества, его кредиторами и иными лицами в форме предостав­ления финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения долгов.

Досудебная санация носит упреждающий характер, полностью согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена зада­чам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации.

Остановимся подробнее на формах санации, связанных с реорганизацией предприятия. Главная особенность реорганиза­ционных процедур состоит в том, что они направлены на обеспе­чение нормального функционирования предприятия и восстанов­ление его платежеспособности.

Реорганизация юридических лиц, согласно Гражданскому кодек­су РФ (ст. 57), проводится по решению их учредителей (участников). Решение о реорганизации принимается высшим органом управле­ния юридического лица:

• общим собранием акционеров в акционерных обществах;

•общим собранием участников в обществе с ограниченной ответственностью.

Формы финансового оздоровления (санации):

1. Санация предприятия, направленная на рефинансирование его долга

2. Дотации и субвенции за счет бюджета

3. Государственное льготное кредитование

4. Слияние

5. Государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выданным санируемому предприятию

6. Присоединение

7. Разделение

8. Преобразование

9. Целевой банковский кредит

10. Выделение

11. Перевод долга на другое юридическое лицо

12. Реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные

13. Выпуск облигаций и других долговых ценных бумаг под гарантию

14. Отсрочка погашения облигаций предприятия

15. Списание кредитором части долга

Реорганизация считается завер­шенной с момента государственной регистрации нового юридиче­ского лица. В результате такого объединения организация-должник теряет свой самостоятельный юридический статус.

При формах санации, направленных на реорганизацию предпри­ятия, основными санаторами могут быть собственники предприя­тия, предприятия-кредиторы, сторонние хозяйствующие субъекты, трудовой коллектив санируемого предприятия.

Сравнение эффективности различных схем реорганизации предприятия на базе перечисленных нами форм санации позволя­ет определить целесообразность всего процесса санации, оценить ее различные альтернативные формы, выбрать наиболее оптимальный вариант ее осуществления. Цель санации считается достигнутой, если удалось за счет внешней финансовой помощи или реорганизацион­ных мероприятий нормализовать хозяйственную деятельность предприятия и избежать объявления предприятия-должника банк­ротом с последующей его ликвидацией.

В отличие от реорганизационных применение ликвидационных процедур ведет к прекращению деятельности предприятия. Разли­чают принудительную ликвидацию предприятия-должника по ре­шению арбитражного суда и добровольную ликвидацию несостоя­тельного предприятия под контролем кредиторов. Цель ликвида­ционных процедур - удовлетворение обоснованных требований кредиторов к предприятию-должнику. Порядок проведения ликви­дации (конкурсного производства) и очередность удовлетворе­ния требований кредиторов определены в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)».

Правовая суть реорганизации состоит в том, что, хотя деятель­ность определенного юридического лица прекращается, во всех случаях реорганизации, кроме выделения, его права и обязанно­сти не прекращаются, а передаются другим юридическим лицам — правопреемникам. В этом заключается принципиальное отли­чие реорганизации от ликвидации, при которой правопреемни­ка нет.

После принятия решения о реорганизации учредители должны в письменной форме уведомить об этом кредиторов реорганизуе­мого предприятия. В уведомлении необходимо указать, какая орга­низация будет рассчитываться с кредитором после реорганизации предприятия-должника. Сообщение о реорганизации публикуется также в печатном органе, который издает данные о государствен­ной регистрации юридических лиц.

В ходе реорганизации подготавливается передаточный акт или разделительный баланс. Передаточный акт и разделительный баланс — это не только бух­галтерские документы, позволяющие точно установить, кому кон­кретно и какое имущество передано, но это также документы, име­ющие большое правовое значение. В них определяется, на кого возложено выполнение определенных обязанностей (например, выполнение договоров поставки, оплата определенной продукции и т. п.), кто получил соответствующие права (например, право тре­бовать уплату задолженности, арендной платы, расходов по достав­ке товара и т. п.).

При слиянии, присоединении или преобразовании юридических лиц права и обязанности реорганизованных предприятий переходят к вновь созданным организациям на основании передаточного акта, при выделении и разделении — на основании разделительного баланса.

Передаточный акт или разделительный баланс вместе с учреди­тельными документами предоставляются для государственной реги­страции вновь созданных юридических лиц или внесения измене­ний в учредительные документы существующих юридических лиц.

Перед составлением передаточного акта или разделительного ба­ланса на предприятии проводится полная и сплошная инвентариза­ция. Проверке подлежат абсолютно все позиции активов и пассивов. В ходе инвентаризации проверяются наличие, состояние и оцен­ка имущества и обязательств, составляются акты сверки расчетов с каждым дебитором и кредитором. Выявленные при инвентариза­ции расхождения между фактическим наличием имущества и дан­ными бухгалтерского учета отражаются на счетах.

Затем проводится оценка передаваемого правопреемнику имуще­ства и обязательств реорганизуемого предприятия. Если основные средства и нематериальные активы оцениваются по остаточной сто­имости, материально-производственные запасы - по фактической стоимости, финансовые вложения - по первоначальной стоимости, то стоимость имущества, указанная в передаточном акте или раздели­тельном балансе, будет совпадать с данными бухгалтерского учета.

Учредители могут оценить имущество и по рыночной стоимо­сти, тогда его стоимость в передаточном акте или разделительном балансе не совпадет с данными бухгалтерского учета. Но при этом никаких дополнительных записей на счетах бухгалтерского учета не делают.

Расходы, связанные с оценкой имущества по рыночной стоимо­сти (например, услуги оценщика), признаются организациями, участвующими в реорганизации, прочими операционными расходами периода. Они отражаются в бухгалтерском учете осуществляющей их организации и оформляются записью:

Дебет 91-2 Кредит 76

Основанием для составления передаточного акта или раздели­тельного баланса служит бухгалтерская отчетность, сформирован­ная на последнюю дату перед составлением указанных документов. Кроме того, по решению учредителей обычно прилагаются следу­ющие документы:

• акты инвентаризации имущества и обязательств;

• первичные учетные документы по передаваемым материаль­ным ценностям (накладные по материально-производствен­ным запасам, акты приемки-передачи основных средств и нематериальных активов и т. п.);

• расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности реорганизуемого предприятия.

Преобразованная организация должна составить заключитель­ную бухгалтерскую отчетность на дату, предшествующую дню госу­дарственной регистрации вновь создаваемой организации. При этом закрываются счета учета прибылей и убытков, а сумма чистой прибыли распределяется по решению учредителей.

Бухгалтерская отчетность правопреемника формируется на основе данных передаточных актов и построчного объединения (суммирования или вычитания при наличии непокрытого убытка) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности присоединяющихся организаций, за исключением:

• числовых показателей, отражающих взаимную дебиторскую и кредиторскую задолженность между реорганизуемыми предприятиями, включая расчеты по дивидендам;

• финансовых вложений одних реорганизуемых предприятий в уставные капиталы других реорганизуемых предприятий;

• иных активов и обязательств, характеризующих взаимные расчеты реорганизуемых предприятий, включая прибыли и убытки в результате взаимных операций.

Один из инструментов оздоровления российской экономики и проведения ее структурной перестройки — предоставление пред­приятиям, находящимся в тяжелом финансовом положении, госу­дарственной поддержки. Основной предпосылкой предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным пред приятиям служит обеспечение их эффективной работы после получения финансовых средств. Другим действенным механизмом долж­на стать ликвидация неэффективных предприятий.

Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также определение неплатежеспособных предприятий, подлежащих вы­воду из числа действующих в связи с их неэффективностью, бази­руется на селективном подходе, учитывающем:

- текущий спрос на продукцию предприятий;

- основные характеристики производственного и рыночного потенциалов предприятий;

- состояние основных производст­венных фондов и мощностей данных предприятий, уровень технологии, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, прово­дится в несколько этапов:

I этап — распределение предприятий по группам;

II этап — анализ возможных мероприятий по оздоровлению предприятия;

III этап — оценка экономического состояния предприятия;

IV этап — анализ представленного плана финансового оздоровления.

Оказание государственной финансовой поддержки ориентиро­вано в первую очередь на предприятия, способные использовать предоставленные финансовые средства с максимальной отдачей:

• в сжатые сроки провести реконструкцию производства и его диверсификацию;

• обеспечить увеличение производства продукции, пользу­ющейся спросом на соответствующем товарном рынке;

• значительно улучшить качество выпускаемой продукции;

• создать условия для эффективного осуществления своей хо­зяйственной деятельности.

Решение об оказании государственной поддержки или санации принимается на основании анализа материалов, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия, и предложе­ний по его оздоровлению. При отборе предприятий, подлежащих решению об оказании государственной поддержки, необходимо учитывать критерии по направлениям деятельности и принадлежно­сти к приоритету, а также ряд финансовых и социальных критериев. Исходя из принятых приоритетов, целесообразно оказывать государ­ственную поддержку предприятиям:

• продукция которых может быть реализована на потреби­тельском рынке, в первую очередь изготавливающим про­довольственные и непродовольственные товары народного потребления, лекарственные средства;

• обеспечивающим поддержание обороноспособности и безо­пасности государства. Особенно предприятиям и производ­ствам, связанным с высокими, в том числе международными, требованиями по технике безопасности и экологии, например ядерного вооружения и энергетического атомного комплекса, производства радиоактивных материалов и их хранения, про­изводства боеприпасов и др.;

• деятельность которых регулируется, в том числе лицензиру­ется, государством и работающим по регулируемым ценам. Кроме того, государственная поддержка может оказываться сле­дующим группам предприятий:

• перспективным предприятиям, которые смогут активизи­ровать хозяйственную деятельность в различных отраслях экономики, в первую очередь той части производственной инфраструктуры, которая необходима для ускорения техно­логической перестройки производства (создания и развития сетей связи, информационных систем на базе электрониза­ции, современных транспортных систем)

• выпускающим конкурентоспособную, импортозамещающую и экспортную продукцию, в том числе с использованием уникальных «прорывных» технологий;

• производство которых в значительной степени зависит от закупок сырья, комплектующих изделий и оборудования в странах ближнего и дальнего зарубежья и где в настоящее вре­мя отсутствует гарантия стабильного импорта из-за ограни­ченности валютных средств и разрыва хозяйственных связей;

• обеспечивающим выпуск энергосберегающей техники и освое­ние новых прогрессивных технологий, увеличивающих про­изводительность труда, улучшающих социальные условия труда, рассчитанных на применение новых материалов, авто­матизацию производства и повышающих экологию произ­водства;

• с широкими кооперационными межотраслевыми и межреги­ональными связями.

При отборе предприятий для оказания государственной поддерж­ки необходима оценка социальных последствий остановки отдель­ных предприятий или производств с позиций формирования рынка труда и регулирования процессов занятости, особенно в районах, характеризующихся:

- высокой долей отраслей промышленности, в первую очередь тяжелой и оборонной, которые наиболее подвержены спаду производства;

- узкой специализацией хозяйства, отсутствием возможности для диверсификации производства из-за удаленности посе­лений, слабой транспортной и социальной инфраструктур; - спецификой демографической ситуации некоторых территорий. Особое внимание при отборе предприятий для государственной поддержки уделяется тем из них, которые расположены в крупных промышленных узлах с высокой концентрацией взаимосвязанных производств, а также в малых городах и поселках (город-завод), в которых эти предприятия — единственный источник существо­вания.

Лекция 5. Бухгалтерский учет в условиях банкротства.

Процедура наблюдения.

Бухгалтерский учет расходов должника, связанных с процедурой наблюдения имеет ряд особенностей. В процессе проведения процедур банкротства у организации-должника возникают расходы, напрямую не относящиеся к ее основной деятельности. Так, в соответствии со ст. 106 АПК РФ к судебным издержкам относятся:

• денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидете­лям, переводчикам;

• расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте;

• расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую помощь (представителей);

• иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в связи с рассмотрением дела в арбитражном суде.

Согласно ст. 59 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоя­тельности (банкротстве)» в состав расходов по делам о банкротстве входят:

• уплата государственной пошлины;

• расходы на опубликование сведений в СМИ;

• расходы на выплату вознаграждения арбитражным управля­ющим;

• расходы на оплату услуг лиц, которых привлекают арбитраж­ные управляющие для обеспечения исполнения своей дея­тельности (независимые оценщики и т. д.).

Согласно ст. 59 Закона о банкротстве все эти расходы покрывают­ся за счет имущества должника и возмещаются вне очереди. Если же имущества должника не хватает для погашения указанных расходов, то неоплаченная часть покрывается за счет средств заявителя.

При обращении с иском в арбитражный суд в соответствии со ст. 102 АПК РФ истцу необходимо заплатить государственную пошлину. В соответствии с п. 1 ст. 333 Налогового кодекса РФ по делам, рассматриваемым в арбитражных судах, государственная пошлина взимается с заявлений о признании организаций и индивидуальных предпринимателей состоятельными (банкротами) в размере 2000 руб.

Истец должен указать на необходимость взыскания с виновной стороны уплаченной государственной пошлины, внесенной им при сдаче искового заявления в суд. Она возмещается в том случае, ели ответчик будет признан виновным.

Согласно Налоговому кодексу РФ (п. 1 ст. 265), затраты на гос­пошлину учитываются в составе прочих операционных расходов. В бух­галтерском учете расходы на государственную пошлину отражают­ся записями:

Дебет 91/2 Кредит 68 - начислена государственная пошлина

Дебет 68 Кредит 51 – внесена государственная пошлина в бюджет

Дебет 91/2 Кредит 76 – принято требование истца о возмещении государственной пошлины

Дебет 76 Кредит 51 – возмещена государственная пошлина истцу.

При проведении процедуры банкротства обязательному опубли­кованию подлежат сведения о введении наблюдения, о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, о прекращении производства по делу о банкротстве. В случае, если количество кредиторов должника превышает 100 или оно не может быть определено, обязательному опубликованию подлежат также сведения о начале каждой процедуры банкротства, применяемой в отношении должника.

В бухгалтерском учете делают следующие проводки:

Дебет 60 Кредит 51 – перечислена предоплата за публикацию объявления о введении на предприятии наблюдения;

Дебет 26 Кредит 60 – отражены расходы на публикацию объявления в день выхода печатного издания;

Дебет 19 Кредит 60 – учтен НДС;

Дебет 68 Кредит 19 – предъявлен к налоговому вычету НДС на основании полученного счета-фактуры.

Арбитражный управляющий осуществляет управление делами предприятия-должника, обладая полномочиями его руко­водителя, поэтому затраты на выплату его вознаграждения следует учиты­вать в бухгалтерском учете как расходы на управление.

Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющего отражаются в бухгалтерском учете организации-должника:

Дебет 26 Кредит 76 – начислено вознаграждение временному управляющему;

Дебет 76 Кредит 50 – выплачено вознаграждение временному управляющему.

Кроме арбитражного управляющего к выполнению судебных действий привлекаются квалифицированные специалисты (экс­перты, юристы и т. д.), в этом случае возникают расходы по выпла­те им вознаграждения. Если в организации существует собственная юридическая служба или хотя бы юрист, то расходы на выплату ему вознаграждения представляют собой начисления заработной платы штатному сотруднику. Если организация обращается за юридиче­скими услугами в специальную организацию, то эти расходы отра­жаются в составе общехозяйственных расходов.

При привлечении к разбирательству частнопрактикующего юрис­та (адвоката), являющегося членом коллегии адвокатов, организа­ция выплачивает ему гонорар, но налог с доходов физических лиц и ЕСН исчисляются и уплачиваются коллегиями адвокатов (их уч­реждениями), а не организацией (п. 1 ст. 226 и п. 6 ст. 244 НК РФ). В этом случае организация должна запросить документы о реги­страции в установленном порядке частнопрактикующего юриста и доказательства того, что он является членом коллегии адвокатов. Расходы по вознаграждению специалистов будут отражены в учете записями:

Дебет 26 Кредит 70 - начислена заработная плата штатному юристу организации

Дебет 60 Кредит 50, 51 - выдан аванс организации, оказывающей юридические услуги

Дебет 26 Кредит 60 - принято по акту выполнение юридических услуг

Дебет 19 Кредит 60 - выделен по счету-фактуре НДС

Дебет 68 Кредит 19 - произведен налоговый вычет по НДС

Процедура финансового оздоровления.

Вопрос о введении финансового оздоровления решается на пер­вом заседании арбитражного суда по делу о банкротстве, проводи­мом по окончании наблюдения. Рассматриваемая процедура вво­дится определением арбитражного суда при наличии следующих оснований:

• ходатайства собрания кредиторов. При этом предоставление обеспечения необязательно и суд не имеет права пойти про­тив воли кредиторов;

• ходатайства любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности. Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки). Размер обеспечения должен превышать размер реестровых требований не менее чем на 20 %;

• ходатайства любого лица, готового представить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолженности банковскую гарантию. Сумма банковской гарантии должна не менее чем на 20 % превышать размер реестровых требований.

Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств.

В ходе финансового оздоровления должник не может без согла­сия собрания кредиторов совершать некоторые виды сделок. Например, нельзя приобретать или передавать имущество должни­ка, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансо­вой стоимости активов должника; выдавать займы, поручительства и гарантии, а также учреждать доверительное управление имущест­вом должника; принимать решение о реорганизации.

Если руководитель должника плохо справляется со своими обязанностями, то он может быть отстранен от ведения дел по определению арбитражного суда. Для этого собрание кредиторов, административный управляющий или лица, предоставившие обес­печение, должны представить в суд ходатайство. Руководитель от­страняется определением суда, которое может быть обжаловано. Еще одним важным последствием введения финансового оздо­ровления считаются назначение и деятельность административного управляющего. Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств.

Административный управляющий исполняет следующие функции:

проводит работу с кредиторами;

контролирует исполнение должником текущих требований и своевременность платежей;

осуществляет действия с имуществом должника;

контролирует деятельность руководителя;

предъявляет необходимые требования к лицам, предоставив­шим обеспечение исполнения должником обязательств.

План финансового оздоровления предусматривает источники по­лучения средств должником и мероприятия, результатом осущест­вления которых будет появление у должника средств, достаточных для исполнения графика погашения задолженности. Типовая структура и методи­ческие рекомендации по составлению плана финансового оздо­ровления предприятия были утверждены распоряжением Феде­рального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (ФУДН) № 98-р от 5 декабря 1994 г.

Структура плана финансового оздоровления включает следу­ющие разделы.

1. Общая характеристика предприятия.

1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО.

1.2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавше­го предприятие.

1.3. Почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, рес­публика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО.

1.4. Подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СООГУ.

1.5. Вид деятельности (основной), код ОКОНХ.

1.6. Организационно-правовая форма предприятия.

1.7. Форма собственности, код СКФС, доля государства (субъ­екта Российской Федерации) в капитале, процент.

1.8. Включено в Государственный реестр РФ предприятий мо­нополистов: федеральный, местный.

1.9. Банковские реквизиты.

1.10.Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.

1.11.Организационная структура предприятия, дочерние пред­приятия.

1.12.Ф.И.О., телефоны, факсы администрации предприятия.

1.13.Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалифика­ция, предыдущие три должности и места работы, срок ра­боты в каждой должности, срок работы на предприятии).

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.

2.1. Срок реализации плана.

2.2. Сумма необходимых финансовых средств.

2,3. Список погашения государственной финансовой помощи.

2.4. Финансовые результаты реализации плана (чистая теку­щая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дис­контный (динамический) срок окупаемости проекта).

2.5. Агент правительства, через которого осуществляется фи­нансирование (наименование, реквизиты).

3. Анализ финансового состояния предприятия.

3 1. Характеристика учетной политики предприятия (способы ведения бухгалтерского учета — способы погашения стои­мости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенно­го производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответ­ствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная по­литика организации»).

3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.

4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и под­держанию эффективной хозяйственной деятельности.

4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы.

5. Рынок и конкуренция.

5.1. Описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей).

5.2. Рынки, на которые ориентирован бизнес.

5.2.1. Отличительные характеристики основных рынков и их сегментов.

5.2.2. Размеры основных рынков.

5.2.3. Проникновение на рынок.

5.2.4. Ориентиры для цен и балансовой прибыли.

5.2.5. Средства коммуникации.

5.2.6. Цикл покупок потенциальных потребителей.

5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках.

5.2.8. Второстепенные рынки и их основные характерис­тики.

5.3. Конкуренция.

5.3.1. Характеристика предприятий по их участию на то­варном рынке.

5.3.2. Анализ, выводы.

5.4. Законодательные ограничения

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятии.

6.1. Стратегия проникновения на рынок.

6.1.2. Стратегия роста.

6.1.3. Каналы распределения.

6.1.4. Коммуникации.

6.2. Стратегия осуществления продаж.

6.2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта.

6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу.

6.3. Продукты и услуги.

6.3.1. Подробное описание продукта (услуги).

6.3.2. Жизненный цикл продукта.

6.3.3. Исследования и разработки.

7. План производства.

7.1. Производственная программа предприятия.

7.2. Планируемый объем продаж продукции.

7.3. Потребность в основных фондах.

7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную про­грамму.

7.5. Расчет потребности в персонале и заработной плате.

7.6. Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная).

7.7. Потребность в дополнительных инвестициях.

8. Финансовый план.

8.1. Прогноз финансовых результатов.

8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формиро­вание источников финансирования.

8.3. Модель дисконтированных денежных потоков.

8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).

8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупае­мости проекта.

8.6. График погашения кредиторской задолженности, процен­тов и штрафов.

8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).

8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса.

8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспе­ченности собственными средствами на основе агрегиро­ванной формы баланса.

На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозного баланса по годам планируемого периода. По агрегированному прогнозному ба­лансу рассчитываются коэффициенты: текущей ликвидности, обес­печенности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

На основании разработанного плана финансового оздоровления составляется график погашения задолженности. Если финансовое оздоровление проводилось по решению собрания кредиторов, то график должен предусматривать погашение всех реестровых требований.

Бухгалтерский учет операций, связанных с процедурой финансового оздоровления осуществляется бухгалтером. Для реализации плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помощь в виде:

• кредитов и займов;

• выпуска и размещения облигаций, векселей;

• государственной помощи;

• безвозмездно полученных ценностей;

• и увеличения уставного капитала за счет увеличения номи­нальной стоимости акций или дополнительного выпуска ак­ций и др.

Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законода­тельством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указываются объекты кредитования, условия и поря­док предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, фор­мы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодич­ность предоставления соответствующих документов и т. п.

Для учета операций по получению и погашению кредитов и зай­мов используют пассивные счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Долгосрочные кредиты и займы в зависимости от учетной политики могут учитываться либо все время на счете 67, либо сначала на счете 67, а затем, когда до погашения долга остается меньше 365 дней, переводиться в краткосрочную задолженность следующей записью:

Дебет счета 67 Кредит счета 66 — на остав­шуюся сумму задолженности». Зачисление на расчетный счет полученного кредита оформля­ется бухгалтерской записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 66, 67, а погашение с расчетного счета — обрат­ной записью.

На сумму начисленных процентов по полученным кредитам де­бетуются счета издержек производства и обращения и использо­ванной прибыли и кредитуются счета 66 и 67. При этом в аналити­ческом учете по счетам 66 и 67 суммы кредита и процент по нему учитываются обособленно. Задолженность по кредитам и займам отражается в отчетности с учетом причитающихся на конец отчет­ного периода процентов к уплате.

Затраты на оплату процентов по кредитам поставщиков (произ­водителей работ, услуг) за приобретенные материальные ценности или выполненные работы и оказанные услуги относятся на себе­стоимость материальных ценностей, выполненных работ и оказан­ных услуг.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), могут отражаться по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Рассмотрим типичные бухгалтерские проводки:

Дебет 51 Кредит 67 - получены денежные средства за проданные облигации (номинальная стоимость)

Дебет 51 Кредит 98 - получены денежные средства за проданные облигации (разница между суммой продажи и номиналом)

Дебет 98 Кредит 91-1 - списана часть разницы между продажной и номинальной стоимостью облигаций (ежемесячно)

Дебет 97 Кредит 67 - начислены проценты по облигациям (ежегодно)

Дебет 91-2 Кредит 97 - списаны на операционные расходы проценты по облигациям

Дебет 67 Кредит 51 - погашены облигации

Дебет 67 Кредит 51 - погашена задолженность по процентам

Причитающиеся проценты по полученным займам отражают по кредиту счета 66 или 67 и дебету счетов учета источников выплат 10, 11, 08 и других счетов, если полученные займы связаны с при­обретением производственных запасов, внеоборотных активов и другого имущества (до момента оприходования этих активов).

Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, учитывают по дебету счета 91 с кредита соответствующих расчетных, денежных и материальных счетов. При погашении и возврате ценных бумаг они списываются в дебет счета 66 или 67 с кредита денежных счетов.

Прекращение обязательств по договору займа может быть оформ­лено в виде отступного или новации (ст. 409 и 414 ГК РФ). В этом слу­чае поступление денежных средств к заемщику рассматривается в ка­честве не подлежащих налогообложению. С момента заключения со­глашения об отступном взаимоотношения сторон регулируются правилами договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг.

Передача продукции или услуг в качестве отступного отражает­ся на счетах реализации:

Дебет 50,51 Кредит 66 - получена сумма займа

Дебет 91 Кредит 66 - начислены проценты на сумму займа

Дебет 62 Кредит 90 - передана продукция или оказаны услуги в виде отступного

Дебет 90 Кредит 68 - начислен НДС на продукцию, услуги

Дебет 90 Кредит 40, 20 - списана себестоимость продукции, услуг

Дебет 66 Кредит 6 2 - зачтена задолженность по договору займа

Дебет 10 кредит 66,67 - получены материалы по договору займа

Дебет 91 Кредит 66,67 - начислены проценты по договору займа

Государственная помощь, оказываемая государством коммерче­ским организациям, относится к средствам целевого финансирова­ния. Порядок учета государственной помощи определен ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи».

В соответствии с ПБУ 13/2000 государственной помощью при­знается увеличение экономических выгод организации в результате поступления от государства денежных средств или иного имущества. Государственная помощь предоставляется в виде субвенций, субсидий, бюджетных кредитов, ресурсов, отличных от денежных средств (земельные участки, природные ресурсы и другое имуще­ство). Под субвенцией понимают бюджетные средства, предостав­ляемые коммерческой организации на осуществление определен­ных целевых расходов на безвозмездной и безвозвратной основе, а под субсидией — бюджетные средства, предоставляемые юриди­ческому лицу на условиях долевого финансирования целевых рас­ходов.

Поступающие бюджетные средства в учете подразделяют на две категории:

1) направляемые на финансирование капитальных вложений;

2) используемые для оплаты текущих расходов.

Операции, связанные с учетом государственной помощи, отра­жают следующими бухгалтерскими записями:

Дебет 76 Кредит 86 -отражена задолженность по целевым бюджетным сред­ствам

Дебет 51,55, Кредит 76 - поступили бюджетные средства

08, 10 и др.

Дебет 86 Кредит 98 - израсходованы бюджетные средства на финансирование капитальных вложений

Дебет 98 Кредит 91 - отражены прочие операционные доходы в размере начис­ленной амортизации по активам, приобретенным за счет средств бюджетного финансирования

Дебет 86 Кредит 98 - учтены текущие расходы организации за счет бюджетных средств

Дебет 98 Кредит 91 - списаны суммы учтенных текущих расходов по мере отпуска материально-производственных запасов, начисления оплаты труда и др.

Использование средств целевого финансирования отражают по дебету счета 86 и кредиту счетов:

20 «Основное производство», 26 «Общехозяйственные расходы» — при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации;

83 «Добавочный капитал» - при использовании средств целево­го финансирования, полученных как инвестиции;

98 «Доходы будущих периодов» - при направлении коммерче­ской организацией бюджетных средств на финансирование расходов.

Финансовая помощь организации-должнику может быть оказа­на любыми заинтересованными в ее финансировании лицами в виде безвозмездно переданных ценностей.

Оценка безвозмездно полученных ценностей осуществляется по рыночной стоимости на дату принятия к учету. Они отражаются в составе прочих операционных доходов.

Дебет 08 Кредит 98 - отражена рыночная стоимость безвозмездно полученных основных средств

Дебет 01, 26 Кредит 08 - введены в эксплуатацию основные средства

Дебет 020,25 Кредит 02 - начислена амортизация

Дебет 98 Кредит 91-1 - включена в прочие операционные доходы часть стоимости безвозмездно полученных основных средств, равная сумме амортизации

Дебет 10 Кредит 98 - отражены полученные безвозмездно материалы по рыноч­ной стоимости

Дебет 20 Кредит 10 - отражена учетная стоимость списанных в производство материалов

Дебет 98 Кредит 91-1 - отнесена на прочие операционные доходы сумма, равная стоимости списанных в производство материалов

При увеличении уставного капитала АО за счет выпуска допол­нительных акций в бухгалтерском учете организации-должника делаются записи:

Дебет 75 Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала

Дебет 51 Кредит 75 - увеличен уставный капитал общества за счет размещения дополнительных акций

Увеличение уставного капитала ООО может быть произведено за счет вкладов участников. При этом соотношение дополнитель­ных вкладов участников аналогично соотношению номинальной стоимости их долей. После принятия решения об увеличении уставного капитала участники в течение двух месяцев обязаны вне­сти дополнительные вклады. Не позднее месяца после истечения срока внесения вкладов собрание должно рассмотреть итоги и утвердить изменения в уставном капитале.

Процедура внешнего управления.

Внешнее управление имуществом должника — реабилитацион­ная процедура, которая водится в целях восстановления платеже­способности для спасения как бизнеса, так и организационно-правовой формы юридического лица должника от ликвидации. В отношении имущества физических лиц внешнее управление не вводится.

Внешнее управление вводится на срок до 18 месяцев, который при необходимости может быть продлен арбитражным судом на шесть месяцев. Исключение составляют градообразующие пред­приятия, сельскохозяйственные организации и крестьянские (фер­мерские) хозяйства.

Внешнее управление может быть введено при наличии у долж­ника реальных перспектив восстановления платежеспособности на этапе наблюдения. Инициировать внешнее управление может только собрание кредиторов. Суд имеет право пойти против воли кредиторов, только введя финансовое оздоровление под обеспече­ние Игнорирование воли кредиторов, направленной на ликвида­цию должника в пользу внешнего управления, невозможно.

Введение внешнего управления влечет за собой наступление для должника ряда серьезных последствий:

• прекращаются полномочия руководителя, органов управле­ния должника и собственника имущества должника — уни­тарного предприятия;

• начинает действовать внешний управляющий, наделенный значительными полномочиями в отношении имущества долж­ника;

• снимаются ранее принятые меры по обеспечению требова­ний кредиторов;

• устанавливается, что все ограничения по распоряжению иму­ществом (включая аресты) могут быть наложены на должника только в рамках процесса о банкротстве;

• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов.

Все мероприятия внешнего управления осуществляет внешний управляющий, который утверждается арбитражным судом. С это­го момента прекращаются полномочия руководителя организации-должника, он отстраняется от должности.

На внешнего управляющего ложится обязанность за организа­цию ведения бухгалтерского, финансового, статистического учета и отчетности. Он должен вести реестр требований кредиторов и заявлять возражения по поводу требований кредиторов к должни­ку. Кроме того, ему придется принимать меры по взысканию деби­торской задолженности.

В процессе внешнего управления свободно могут совершать­ся только те сделки, которые предусмотрены в плане внешнего управления. Остальные сделки (например, получение и выдача займа, выдача поручительства или гарантии, уступка прав требо­вания, перевод долга, отчуждение или приобретение акций и до­лей, утверждение доверительного управления) внешний управля­ющий может совершать только после согласования с собранием, кредиторов.

Крупные сделки, в совершении которых имеется заинтересо­ванность, могут заключаться внешним управляющим только с со­гласия собрания кредиторов. Крупной сделкой считается покуп­ка или продажа имущества должника, балансовая стоимость кото­рого составляет более 10 % от балансовой стоимости активов должника. Сделка с заинтересованностью - это такая сделка, стороной которой выступают заинтересованные по отношению к внешнему управляющему или конкурсному кредитору лица.

Одна из основных особенностей деятельности должника в пери­од внешнего управления - мораторий на удовлетворение требова­ний кредиторов. Предоставление моратория может рассматривать­ся как значительная льгота, применяемая в целях восстановления платежеспособности должника.

Мораторий представляет собой отсрочку в исполнении опре­деленных обязательств, т. е. в течение внешнего управления долж­ник получает законную возможность осуществлять предпринима­тельскую деятельность, не исполняя обязательств. Он распро­страняется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления. Иными словами, требования кредиторов, включен­ных в реестр, откладываются на период проведения внешнего управления

Пени и штрафы за неисполнение обязательств начисляются только по текущим денежным обязательствам и обязательным пла­тежам, которые возникли после принятия заявления о признании должника банкротом.

Начисление процентов отражается в бухгалтерском учете следу­ющей проводкой:

Дебет 91-2 Кредит 60, 66, 67, 76 — начислены проценты.

На сумму требований уполномоченного органа начисляются пени, сумма которых не уменьшает базу, облагаемую налогом на прибыль (п. 2 ст. 270 НК РФ). Отражая пени в бухгалтерском учете, бухгалтер делает такую проводку:

Дебет 99 Кредит 68 - начислены пени.

Внешний управляющий осуществляет меры по восстановлению платежеспособности должника в соответствии с планом внешнего управления. План внешнего управления разрабатывается внешним управляющим не позднее чем через месяц с даты утверждения внешнего управляющего и представляется собранию кредиторов на утверждение.

В целях восстановления платежеспособности должника внеш­ний управляющий осуществляет меры, предусмотренные планом внешнего управления. Их перечень не является исчерпывающим и определен ст. 109 Закона о банкротстве:

• продажа предприятия должника;

• продажа части имущества должника;

• уступка прав требования должника;

• исполнение обязательств должника иными лицами;

• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;

• размещение дополнительных обыкновенных акций долж­ника;

• замещение активов должника.

План внешнего управления должен содержать прогноз поступ­лений (притоков) средств к должнику (выручка по основной дея­тельности; реализация части имущества; исполнение обязательств должника третьими лицами; амортизационные отчисления и др.) и прогноз расходов (на закрытие нерентабельных производств; на реализацию имущества должника и иных мер по восстановле­нию платежеспособности; на судебные издержки; на удовлетворе­ние требований к должнику, не подпадающих под мораторий, и др.).

Если в течение четырех месяцев с момента введения внешнего управления арбитражному суду не представлен план внешнего управления, он вправе принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

В плане внешнего управления может быть предусмотрено повышение эффективности деятельности предприятия за счет прекращения убыточного или нерентабельного производства. Вопросы учета отражены в ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности». В этом случае необходимо создать резерв. Общие правила обозначены в ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности». Расходы списываются за счет созданного резерва счет 96 «Резервы предстоящих расходов».

Дебет 20 Кредит 96 - сформирован резерв на сумму выходного пособия работникам по прекращаемой деятельности;

Дебет 96 Кредит 70 - начислено выходное пособие

Дебет 70 Кредит 50 - выплачено выходное пособие.

Резерв по прекраща­емой деятельности создается только в бухгалтерском учете, по­скольку для целей налогового учета понятия «прекращаемая дея­тельность» не существует. Налоговый кодекс не предусматривает создание подобного резерва.

При замещении активов должника все трудовые договоры, дейст­вующие на дату принятия решения о замещении активов должни­ка сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к вновь создаваемому ОАО. Документ, подтверждающий наличие лицензии на осуществление отдельных видов деятельно­сти, подлежит переоформлению.

Акции, созданные на базе имущества должника ОАО, включают­ся в состав имущества должника и могут быть проданы на открытых торгах. Это должно обеспечить накопление денежных средств для погашения требований всех кредиторов.

По итогам внешнего управления управляющий обязан составить отчет и представить его собранию кредиторов. Внешний управля­ющий обязан предоставить кредиторам возможность ознакомить­ся с отчетом не более чем за 45 и не менее чем за 10 дней до созыва собрания.

В соответствии с п. 3 ст. 117 Закона о банкротстве отчет управ­ляющего должен содержать:

• баланс должника на последнюю дату;

• отчет о движении денежных средств в течение внешнего управ­ления;

• отчет прибылей и убытков должника;

• сведения о наличии свободных средств должника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований по обязательствам и обязательным платежам;

• расшифровку оставшейся дебиторской задолженности долж­ника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования должника;

• информацию об удовлетворении реестровых требований;

• иные сведения о возможностях погашения оставшейся кре­диторской задолженности должника.

К отчету должен быть приложен реестр требований кредиторов, из которого можно будет сделать вывод о размере установленных требований.

Непосредственно реализация основного средства (ОС) осу­ществляется в момент государственной регистрации договора, под­тверждающей переход права собственности к покупателю, что оформляется в учете записями:

Дебет 02 Кредит 01 - списывается накопленная амортизация на момент продажи;

Дебет 91-2 Кредит 01 - списывается остаточная стоимость основного средства;

Дебет 62 Кредит 91-1 – списан доход от продажи основного средства;

Дебет 68 Кредит 91-1 – начислен НДС;

Дебет 91-9 Кредит 99 –отражена прибыль от продажи основного средства.

Процедура конкурсного производства.

Конкурсное производство - ликвидационная стадия развития конкурсных отношений, стадия, когда о спасении должника речь уже не идет. Мероприятия конкурсного производства направлены на достижение следующих целей:

• поиск и аккумулирование имущества должника;

• реализацию этого имущества;

• распределение средств между кредиторами;

• ликвидацию должника — юридического лица.

На осуществление всех мероприятий конкурсного производства предоставляется один год. Этот срок может быть продлен судом на шесть месяцев.

Открытие конкурсного производства влечет возникновение для должника и кредиторов определенных последствий:

1. Наступление срока исполнения всех денежных обязательств должника, а также отсроченных обязательных платежей

2. Прекращение всех финансовых санкции

3. Прекращение режима конфиденциальности.

4. Отчуждение имущества должника, введение арестов на имущество должника, предъявление к должнику.

5. Отстранение руководителя и органов управления должника от выполнения своих функций.

При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенные для осуществления предпринимательской дея­тельности должника, включая земельные участки, здания, соору­жения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требо­вания, а также права на обозначения, индивидуализирующие долж­ника, его продукцию, работы, услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязан­ностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

Полномочия конкурсного управляющего весьма обширны. Цель - осуществление ликвидации должника с максимальным уче­том интересов кредиторов.

Ликвидация предприятия, т. е. прекращение деятельности юри­дического лица без правопреемника, - это длительный процесс, который состоит из двух этапов:

1) формирования конкурсной массы предприятия-должника и определения всей совокупности предъявляемых к предприя­тию требований кредиторов;

2) продажи имущества должника и погашения предъявленных претензий кредиторов за счет конкурсной массы предприя­тия-банкрота.

Конкурсная масса — понятие, в которое Закон вкладывает впол­не определенный смысл: в соответствии с п. 1 ст. 131 Закона все имущество, имеющееся на момент открытия конкурсного произ­водства и выявленное в ходе конкурсного производства, составля­ет конкурсную массу.

Бухгалтерские проводки в период конкурсного производства:

Дебет 02 Кредит 01- списана накопленная амортизация на момент продажи

Дебет 91-2 Кредит 01 - списана остаточная стоимость основного средства

Дебет 51 Кредит 91-1 - отражен доход от продажи основного средства

Дебет 68 Кредит 91-1 - начислен НДС

Дебет 91-9 Кредит 99 - отражена прибыль от продажи основного средства

Конкурсным управляющим осуществляется опубликование све­дений о признании должника банкротом и об открытии конкурс­ного производства за счет средств должника в «Российской газете» не позднее 10 дней с момента назначения конкурсного управля­ющего.

В течение месяца с даты введения конкурсного производства управляющий должен предупредить всех работников должника о предстоящем увольнении.

После того как управляющий примет в ведение имущество долж­ника, он должен провести инвентаризацию этого имущества и при­гласить независимого оценщика для его оценки. В ходе конкурсно­го производства управляющий принимает меры для сохранения имущества должника, а также для выявления и возврата его имуще­ства, находящегося у третьих лиц.

Кроме того, управляющий должен вести реестр требований кре­диторов, настаивать на возврате третьими лицами задолженности организации-должника, а также, в случае необходимости, возра­жать против требований кредиторов, предъявленных должнику.

Когда расчеты с кредиторами завершены, конкурсный управ­ляющий представляет в арбитражный суд отчет о проведении кон­курсного производства. К отчету конкурсный управляющий должен приложить:

• документы, подтверждающие продажу имущества должника;

• реестр требований кредиторов с указанием размера погашен­ных требований;

• документы, подтверждающие погашение требований креди­торов.

Поскольку конкурсный управляющий обязан действовать в ин­тересах кредиторов, то контроль за его деятельностью осуществля­ют кредиторы и арбитражный суд. По требованию как суда, так и кредиторов управляющий обязан в любое время предоставить отчет о ходе конкурсного производства. Особо регламентирован контроль за использованием финансов должника. Отчеты об использовании денежных средств представляются управляющим по требованию, но не чаще чем раз в месяц.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения кон­курсным управляющим возложенных на него обязанностей арбит­ражный суд может отстранить конкурсного управляющего от их исполнения.

Очередность удовлетворения требований кредиторов установле­на ст. 134 Закона о банкротстве:

• в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализа­ции соответствующих повременных платежей, а также ком­пенсации морального вреда;

• во вторую очередь оплачиваются заработная плата, пособие по временной нетрудоспособности, трудовые соглашения, авторские вознаграждения, социальные пособия и т.д.

• в третью очередь:

- задолженность, обеспеченная в договоре залогом имущества,

- задолженность по налогам и сборам, во внебюджетные фонды,

- прочие кредиторы.

• оставшаяся часть денежных средств распределяется между собственниками.

После того как сформирована конкурсная масса, составляется промежуточный ликвидационный баланс, а после погашения предъявленных кредиторами требований - окончательный ликвидационный баланс.

В промежуточном балансе отражается фактическая стоимость имущества должника, за счет которого будут погашены требования кредиторов. Промежуточный ликвидационный баланс отражает величину реальной конкурсной массы предприятия (актив), суммы предъявленных и непредъявленных требований кредиторов, а так­же собственный капитал предприятия (пассив).

На первом этапе убираются статьи баланса, которые отра­жают имущество, не принадлежащее организации-должнику на праве собственности (предмет залога), а также потерявшее стоимо­стную оценку из-за открытия конкурсного производства.

Второй этап формирования актива баланса — это переоценка имущества должника в соответствии с рыночными ценами. Такую процедуру необходимо проделать для того, чтобы можно было оце­нить, какая сумма будет выручена от продажи имущества должника. Реальная цена определяется с помощью независимых экспертов.

Помимо имущества должника можно оценить дебиторскую за­долженность с точки зрения ее рыночной стоимости и возможности реализации.

Разность между конкурсной массой и суммой капитала и требований кредиторов даст сумму убытка, т. е. величину дефицита средств организации-банкрота.

Ликвидационные балансы подлежат утверждению участниками или органом, принявшим решение о ликвидации. В случаях, уста­новленных Законом, балансы должны быть согласованы с уполно­моченным государственным органом. После того как определена вся совокупность требований креди­торов, необходимо провести анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Основная цель такого анализа - выявление кредиторской задолженности с истекшим сроком иско­вой давности. Неистребованная кредиторская задолженность со сроком возникновения более трех лет должна быть списана на при­быль предприятия-должника. Она войдет в состав его прочих доходов.

Затем проводится группировка обязательств должника для це­лей конкурсного производства по степени очередности.

Отдельной строкой в промежуточном ликвидационном балансе необходимо выделить обязательства, по которым кредиторами не были предъявлены претензии. Обязательства, не удовлетворенные в связи с недостатком денежных средств, согласно ст. 64 ГК РФ и ст. 134 Закона о банкрот­стве, считаются погашенными.

Процедура мирового соглашения.

Мировое соглашение - это особая стадия конкурсных отноше­ний Заключение мирового соглашения становится возможным, когда должник и кредиторы смогли договориться о том, что им выгоднее продолжить отношения во внеконкурсном порядке.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкур­сных кредиторов и уполномоченных органов принимается собрани­ем кредиторов большинством голосов от общего числа в соответ­ствии с реестром требований кредиторов. Мировое соглашение пре­доставляет выгоды не только для самого должника, восстанавливая его во всех правах, возвращая ему свободу управления и распоряже­ния имуществом, но и для кредиторов, когда ликвидация обещает затянуться на долгое время и поглотить значительную часть имуще­ства.

По своей юридической природе мировое соглашение представля­ет собой сделку, в которой участвуют должник, собрание кредиторов, третьи лица. Последние могут быть разделены на тех, которые при­нимают на себя определенные права и обязанности, связанные с исполнением обязательств должника, и тех, которые предоставляют обеспечение исполнения должником обязательств по мировому соглашению.

Мировое соглашение между должником и кредиторами может предусматривать следующие условия: отсрочку или рассрочку ис­полнения обязательств, уступку права требования должника, ис­полнения обязательств должника третьими лицами, скидку долга, обмен требований на акции и др.

Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгалтер­ском учете отражается только в аналитическом учете. Скидка долга в бухгалтерском учете у должника представляет собой безвозмезд­ные поступления. Порядок отражения в учете сделок по переуступ­ке прав требования был рассмотрен нами в предыдущих главах.

В процессе мирового соглашения возможен обмен требований на акции. Обменять требования можно как на акции, уже выкуп­ленные у акционеров, так и на акции, выпущенные в связи с уве­личением уставного капитала. Операции, связанные с первой ситу­ацией, отражаются в учете следующим образом:

Дебет 76 Кредит 84 - на сумму обмена акций на требования по договору

Дебет 84 Кредит 91 - на сумму разницы между номинальной стоимостью и стоимостью обмена акций на требования по договору в случае превышения номинальной стоимости

Дебет 84 Кредит 81 - на сумму номинальной стоимости

Дебет 60 Кредит 76 - на сумму акций на требования по договору

Дебет 84 Кредит 91 - на сумму разницы между суммой обмена и суммой

требований в случае превышения суммы требований

Дебет 75 Кредит 80 - на сумму увеличения уставного капитала дается проводка по операции взаимозачета кредиторской задолженности

Дебет 60 Кредит 75 - на сумму обмена требований на акции.

Удовлетворение требований конкурсных кредиторов в неденеж­ной форме не должно создавать преимущества для таких кредиторов по сравнению с кредиторами, требования которых исполняются в денежной форме. На непогашенную часть требований кредиторов, подлежащих погашению в соответствии с мировым соглашением в денежной форме, начисляются проценты с даты утверждения ар­битражным судом мирового соглашения и до даты удовлетворения соответствующей части требований кредиторов в размере став­ки рефинансирования, установленной Центральным банком РФ. С согласия кредитора мировым соглашением могут быть установ­лены меньший размер процентной ставки, меньший срок начисле­ния процентной ставки или освобождение от уплаты процентов.

Требования кредиторов, с которыми произведены расчеты на условиях мирового соглашения, считаются погашенными, если они не противоречат законодательству. Кредиторы, требования кото­рых были удовлетворены в соответствии с условиями мирового со­глашения, предусматривающими преимущества указанных креди­торов или ущемление прав и законных интересов других кредито­ров, обязаны возвратить все полученное в порядке исполнения мирового соглашения.

46