Задача 6.

Країни	2009р.				2010р.
	Товарообіг		Обсяг експорту		Товарообіг		Обсяг експорту
	млн. дол. США	% до загального обсягу	млн. дол. США	% до загального обсягу	млн. дол. США	% до загального обсягу	млн. дол. США	% до загального обсягу
Країни ЄС	24892	22,5	9499,3	17,5	32153,1	22,6	13051,9	18,8
Німеччина	5100,2	4,6	1248,1	2,3	6104,8	4,3	1499,5	2,2
Польща	3378,3	3,1	1208	2,2	4576	3,2	1787,2	2,6
Італія	2367,4	2,1	1227,6	2,3	3802,7	2,7	2412,4	3,5
Угорщина	1408,5	1,3	730,2	1,3	2074,7	1,5	860,1	1,2
Франція	1413,8	1,3	442,3	0,8	1583,6	1,1	476,9	0,7
Нідерланди	1272,4	1,2	594,9	1,1	1401,1	1,0	563,2	0,8
Великобританія	997,4	0,9	346,3	0,6	1327,5	0,9	506,5	0,7

У таблиці наведена статистика обсягів товарообігу України з ЄС та окремими його країнами-членами. Таблиця

Обсяги товарообігу України з ЄС та країнами-членами ЄС

Завдання: 1) На основі наведених даних визначте обсяги загального товарообороту України з країнами світу та розрахуйте сальдо торговельного балансу України з ЄС і відповідними країнами-членами ЄС за вказані періоди. 2) Визначте обсяги і проаналізуйте динаміку та структуру товарного імпорту України з Німеччиною.

ТОсвіт 2009 = 24892:0,225=110631,1 млн дол. Сша

Тосвіт 2010 аналогично

Сальдо=експорт-(товарооб-експорт)

ЗАДАЧА 7.

У трьох світових валютних центрах встановлено наступні обмінні курси валют:

1. У Цюриху 1 долар США = 1,2 швейцарських франків

2. У Лондоні 1 британський фунт стерлінгів = 1,8 швейцарських франків

3. У Нью-Йорку 1 британський фунт стерлінгів = 1,6 долара США

Проілюструвати можливість отримання прибутку з виконання трьохстороннього арбітражу, на суму 12 000 доларів США.

Розв’язання:

12000*1,2:1,8*1,6=12800 дол. США. Прибуток 800 дол.

ЗАДАЧА 8.

Німецька компанія («Stihl») замовила у британської фірми обладнання на суму 500 000 британських фунтів стерлінгів, з умовою постачання через 1 рік. На момент укладання угоди курс 1-го британського фунту стерлінгів дорівнював 1,3 євро. Фінансовий аналітик німецької компанії прогнозує зростання курсу британського фунту стерлінгів, тому компанія-імпортер купує 5000 опціонів «кол», кожний на 100 фунтів стерлінгів, з ціною виконання 1,32 євро та строком виконання 1 рік. Вартість кожного опціону = 4 євро.

Необхідно визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від негативної реакції від зростання курсу британського фунту стерлінгів, якщо припустити, що спот-курс на кінцеву дату виконання угоди становитиме: 1) 1,35 євро; 2) 1,36 євро; 3) 1,37 євро; 4) 1,38 євро.

Розв’язання:

4євро*5000опц = 20000 євро

Р = (Кп-Кв)*Б-П

1)(1,35-1,32)*500000-20000=-5000 збиток, але економія

2) (1,36-1,32)*500000-20000 = 0 збиток, але ватро виконувати

3) (1,37-1,32)*500000-20000 = +5000 прибуток, вигідно

4) (1,38-1,32)*500000-20000= +10000 прибуток найбільший, вигідно

ЗАДАЧА 9.

На валютній біржі пропонується опціон (кол) на купівлю євро з наступними параметрами: обсяг угоди €40 000, страйк ціна (опціонний курс) ‑ 1,34 $/€, премія – 5 % від обсягу угоди, термін реалізації опціону – 6 місяців. Стиль – європейський, тобто опціон може бути використаний тільки на фіксовану дату. Банки приймають депозити в доларах США під 6% річних.

Завдання: 1) Розрахуйте витрати покупця опціону за умови, що опціон буде реалізований. Як буде діяти покупець опціону, якщо на день виконання опціону долар США знеціниться на 3% щодо євро на спотовому ринку? Зробіть розрахунки. 2) Обґрунтуйте умову вигідної операції для продавця опціону (кол).

Розв’язання:

1) витрати покупця = премія = 40000*1,34*1,05 = 53600+2680= 56880

Знецінення = 1,34*1,03 = 1,38 дол/євро

У випадку знец = 40000*1,38 = 55200 дол

55200<56280, тому 55200 більш вигідний, треба купувати валюту, a не опціон

тобто за спот курсом вигідніше, ніж за опціоном, але опціон буде виконаний, щоб зменшити витрати на купівлю опціонів (виплачену премію продавцю опціона)

Для продавця опціону будуть прибутки у розмірі: 56280-55200=1080 $