Анализ финансовой устойчивости и автономности
Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса, т.е. соотношение между отдельными разделами актива и пассива, которое характеризуется следующими показателями:
Коэффициент автономии
Характеризует степень независимости предприятия от внешних источников.
Считается нормальным, если значение коэффициента автономии >0,5, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.
– на
начало года
– на
конец отчетного
периода
Отношение заемных и привлеченных средств к собственным
Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.
Рекомендуемое значение ≤1
– на
начало года
– на
конец отчетного
периода
3) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
Если его значение <0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
– на
начало года
–
на
конец отчетного
периода
4) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6 – 0,8, т.е. 60-80% запасов должны формироваться из собственных источников.
– на
начало года
–
на
конец отчетного
периода
5) Коэффициент маневренности
Этот коэффициент показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами.
Оптимальное значение 0,5.
– на
начало года
– на
конец отчетного
периода
6) Коэффициент инвестирования
Этот коэффициент показывает, в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками.
Значение коэффициента должно быть >1.
– на
начало года
– на
конец отчетного
периода
7) Чистые активы
Чистые активы – это расчетная величина, определяемая как разность между стоимостью активов акционерного общества и, принимаемых к расчету, и его обязательств, принимаемых к расчету.
В
состав
включается
стоимость собственных акций, выкупленных
у акционеров, а также задолженность
участников по взносам в уставный капитал.
– на
начало года
–
на
конец отчетного
периода
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости и автономности.
-
Показатели
На начало года
На конец отчетного периода
1. Коэффициент автономии
0,28
0,30
2. Отношение заемных и привлеченных средств к собственным
2,51
2,38
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
0,16
0,07
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
0,30
0,16
5. Коэффициент маневренности
-0,04
-0,41
6. Коэффициент инвестирования
0,97
0,71
7. Резервный капитал
484,80
424,22
8. Нераспределенная прибыль
2488,20
2073,62
9. Чистые активы
7110,00
6342,06
10. Уставной капитал
1575,60
1333,28
Снижение краткосрочных обязательств сопровождается увеличением ликвидности оборотных активов, что характеризует улучшение финансового состояния предприятия на конец периода. Это подтверждает динамика показателей финансовой устойчивости предприятия.
Удельный вес собственных средств в общей величине источников на начало года с 28,49% увеличивается до 29,62% на конец периода, что позволяет сделать выводы о финансировании деятельности за счет внешних источников в недопустимых пределах (>50%).
На каждый рубль собственных средств предприятия привлекло 2,51 рубля заемных средств на начало года, к концу анализируемого периода 2,38 рубля, что свидетельствует об изменении политики финансирования активов меньшим привлечением заемных средств.
Степень обеспеченности собственными оборотными средствами с 16% на начало года снизилась до 7% на конец периода, что соответствует рекомендованному значению – 10%.
Если на начало года предприятие могло за счет собственных средств профинансировать 30% материальных запасов, то на конец периода только 16%.