15. Финансовые риски.
Риск – это вероятность потерь.
Финансовые риски – вероятность финансовых потерь.
Риск не обеспечения финансовой устойчивости
Классификация финансовых рисков:
Риск неплатежеспособности предприятий;
Налоговый риск (изменение ставок, видов налогов – увеличение налогового времени);
Кредитный риск (ограниченная возможность получения кредита, неинтерес кредиторов к вам);
Депозитный риск (заключается в неспособности банка рассчитаться с вкладчиком своих денежных средств);
Валютный риск (в силу неустойчивой валютной системы – валютные войны);
Процентный риск (изменение процентов по вкладам, кредитам…);
Инфляционный риск (угроза инфляции);
Инвестиционный риск (необоснованность инвестиционного проекта, недооценка новизны);
Операционный финансовый риск (недисциплинированность исполнителей, неаккуратность, невнимательность – ошибки);
Криминогенный риск (хищение, мошенничество);
Управление финансовыми рисками. Правила:
Не рисковать большим, чем позволяет собственный капитал.
Не рисковать многим ради малого.
Непременное предугадывание вероятности риска и его последствий.
Постоянный мониторинг за состоянием риска.
Есть такие понятия, как
допустимый риск – неполучение прибыли по какому-либо виду операций, неполучение прибыли.
Критический риск – не получаем доходов ни по одному виду деятельности.
Катастрофический риск – есть вероятность или угроза потери капитала.
Методы управления финансовыми рисками:
Избегание видов деятельности мероприятий со слишком высокими финансовыми рисками (избегать их, не проводить);
Разделение риска с партнёрами, с поставщиками - со всеми, с кем взаимодействует предприятие.
Диверсификация деятельности предприятия (рисков).
Создание страховых резервов (самострахование рисков).
Страхование рисков. Валютные риски – хеджирование.
16. Банкротство.
Банкротство (узаконенное) выступает механизмом регулирования экономических отношений (не есть плохо).
Организованно-проводимое банкротство (по соответствующим процедурам) с соблюдением прав, повышает экономическую ответственность экономических субъектов, включая физических лиц.
Элиминирует – устраняет с авансцены – устраняет нерадивых хозяйственников.
Банкротство – оздоровление.
Изменение активов банков в кризисных условиях!
Банкротство – неспособность должника в полном объёме удовлетворять требования кредиторов и уплачивать обязательные платежи. Предприятие считается банкротом, если предприятие не удовлетворяет требование кредиторов с требуемой даты.
Вообще в большем случае банкротство не наступает внезапно, а является следствием долговременных просчётов, следствием полосы затруднений по ухудшению финансового положения. Если причинами банкротства предприятий больше выступает внешняя ситуация, то каждое предприятие должно мобилизовать …
Причины банкротства:
Просчёты, недостаточная обоснованность финансовых планов.
Увеличение потерь от брака.
Рост сверхнормативных и ненужных товарно-материальных ценностей.
Хроническая нехватка оборотных средств, и слабый контроль состояния кредиторской и дебиторской задолженности.
Признаки банкротства:
1.Неудовлетворительная структура баланса.
2.Коэффициент текущей ликвидности ниже нормального значения – меньше. Означает обеспеченность предприятия оборотными средствами, своевременное погашение срочных обязательств. Стоимость оборотных средств(запасов, денежных средств на счетах, дебеторка, краткосрочные вложения)/наиболее срочные обязательства(краткосрочные кредиты и займы)
3.Коэф. финансирования оборотных средств собственными ресурсами. Если меньше 0,1 – признак банкротства.
4.Отсутствие денежных средств на расчетном счёте долгое время.
Банкротом может теперь объявить только суд!
Процедуры банкротства:
1).Досудебная процедура – санакция – дополнительное денежное вливание со стороны учредителей.
2).Наблюдение. Вводится до 7 месяцев. Назначается арбитражный наблюдатель. Момент двоевластия. Наблюдатель должен представить отчёт и результаты наблюдения, почему не получилось оздоровить предприятие на данном этапе.
3).Внешнее управление. Передаётся печать, ключи от сейфов, бухгалтерская отчётность, открывается новый счёт в банке.
4).Конкурсное производство. Выявить всё имущество, которым располагает предприятие, если оно потеряно или если есть кредиты, непогашенные предприятию. Вернуть его. Сформировать конкурсную массу и продать её с молотка. И погашаются все задолженности предприятия, выплачивается з\п конкурсному рабочему. 1 категория – граждане, получившие причинение вреда жизни и здоровью, а также морального вреда. 2 очередь – расчёты по з\п и выходные пособия. 3 очередь – расчёты по залоговым кредитам, 4 очередь – с бюджетом и внебюджетными фондами, 5 очередь – расчёт с прочими кредиторами.
5).Мировое соглашение – договор заёмщика с кредиторами о предоставлении отсрочки по кредитам.