4.11. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства

В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования ры­ночных отношений является законодательство о несостоятельности (бан­кротстве). В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления, как спад промышленности, экономический кризис, ма­лый объем инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности организаций. Как пра­вило, причины, приводящие к банкротству, носят экономический ха­рактер, но иногда бывает и по-другому.

Рассмотрение фиктивного и преднамеренного банкротства обус­ловлено тем, что банкротство не только начинает представлять собой проблему неплатежеспособности, но и используется как способ решить свои проблемы. Например, случаи безнадежных долгов со стороны за­казчиков, нереализованных товарных запасов, невыплаченной заработ­ной платы, а также банкротства с корыстными целями связывают с попытками незаконного «выведения» активов фирм.

В российском законодательстве под термином «фиктивное бан­кротство» понимается заведомо ложное объявление руководителем организации о ее несостоятельности или индивидуального частного предпринимателя о своей несостоятельности. При этом эти лица обра­щаются в арбитражный суд о признании их банкротом, хотя у них име­ется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объе­ме. Это делается с целью введения в заблуждение кредиторов для полу­чения рассрочки или отсрочки платежей кредиторам, или скидки с долгов, или получения других уступок со стороны кредиторов.

Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности орга­низации или индивидуального частного предпринимателя определяется как преднамеренное банкротство.

Более подробно термин «преднамеренное банкротство» расшиф­рован в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)», где сказано, что преднамеренное банкротство — это банкротство должни­ка по вине его учредителей (участников) или иных лиц, в том числе по вине руководителя должника, которые имеют право давать обязатель­ные для должника указания либо имеют возможность иным образом определить его действия.

То есть преступное деяние заключается в умышленном создании или увеличении неплатежеспособности. Применительно к ситуации несо­стоятельности (банкротства) это означает сделать должника не­способным (причем не фактически, поскольку у него в действитель­ности есть возможность удовлетворить требования кредиторов, и не юридически, поскольку отсутствует решение арбитражного суда о при­знании должника несостоятельным) в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В качестве обязательных для должника указаний в данном случае могут быть распоряжения относительно содержания и вида сделок, совершаемых коммерческой организацией, а также относительно ве­дения бухгалтерского учета и отчетности, отражающих экономи­ческую деятельность и движение имущества организации-должника, особенно таких сделок, которые рано или поздно приведут к созданию видимости невозможности удовлетворить требования кре­диторов. Например, заключение договора купли-продажи (постав­ки, займа и т. д.) без намерения передать имущество в собствен­ность. Обычно такие сделки совершаются с какой-либо противо­правной целью: сокрытие имущества от конфискации путем создания с помощью такой сделки у третьих лиц видимости при­надлежности имущества другому лицу, уклонение от уплаты налогов и т. п. Эти обстоятельства дают основание рассматривать подобные сделки как противозаконные и относить их к недействительным, а именно мнимым сделкам. При обнаружении мнимой (ничтожной) или внеуставной (оспоримой) сделки (в ситуации преднамеренного банкротства это может быть сделка, которая выходит за рамки вы­данной лицензии) следственные органы должны проверять, не яви­лись ли они, с одной стороны, предпосылкой, а с другой - способом совершения экономического преступления.

При рассмотрении фиктивного или преднамеренного банкротства возникает сложность при определении, насколько неправомерными являются действия руководителей или собственников организации, поэтому для выявления признаков фиктивного и преднамеренного бан­кротства применяют специальную методику. Рассмотрим ее основные положения.

Перечислим основные источники информации для проведения анализа:

а) перечень имущества должника на дату подачи заявления о при­знании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банк­ротом);

б) список дебиторов (за исключением организаций с суммой дол­га менее процента величины дебиторской задолженности) с указани­ем величины дебиторской задолженности по каждому дебитору на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 ме­сяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании долж­ника несостоятельным (банкротом); документы, подтверждающие осуществление мер по истребованию дебиторской задолженности;

в) справка о задолженности перед бюджетом и внебюджетными фон­дами с раздельным указанием сумм основной задолженности, штра­фов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций на дату по­дачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предше­ствующий дате подачи заявления о признании должника несостоя­тельным (банкротом);

г) перечень кредиторов (за исключением организаций с суммой долга менее процента величины кредиторской задолженности) должника с указанием основной суммы задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций за ненадлежащее выполнение обязательств по каждому кредитору и сроков наступления их исполне­ния на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 меся­цев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);

д) отчеты по оценке бизнеса, имущества должника, соответствующие требованиям Федерального закона «Об оценочной деятельности в Рос­сийской Федерации».

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обя­зательств должника его оборотными активами. Для этого соотносятся между собой величина оборотных актинов за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (форма № 1 бухгалтерской отчетности) и величина краткосрочных пассивов, из которых должны быть исключены доходы будущих периодов, резер­вы предстоящих расходов и задолженность перед участниками (учре­дителями) по выплате доходов (форма № 1 бухгалтерской отчетнос­ти).

При определении обеспеченности краткосрочных обязательств не­обходимо учитывать, помимо основных долгов, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых санкций. В оборотных активах следует учитывать степень ликвидности соответствующих групп обо­ротных активов.

Признаки фиктивного банкротства усматриваются, если это со­отношение больше или равно 1.

При доказательстве фиктивного банкротства необходимо обос­новать, что организация-должник платежеспособна и имеет ресурсы для погашения долгов.

Определение признаков преднамеренного банкротства производится в случае возбуждения арбитражным судом производства по делу о банк­ротстве и при наличии оснований предполагать неправомерные действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника ука­зания либо имеют возможность иным образом определять его действия.

Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением конкурсного производства).

Признаками преднамеренного банкротства являются действия оп­ределенных выше лиц, вызвавшие неспособность должника удов­летворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

С целью выявления признаков преднамеренного банкротства про­водится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа.

На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие из­менения в обеспеченности обязательств должника перед его кре­диторами, имевшие место в отчетном периоде.

На втором этапе анализируются условия совершения сделок долж­ника за этот же период, повлекших существенные изменения в показа­телях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

К показателям, характеризующим степень обеспеченности обя­зательств должника перед его кредиторами, относятся:

• обеспеченность обязательств должника всеми его активами;

• обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;

• величина чистых активов.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами ха­рактеризуется величиной активов организации, приходящихся на еди­ницу долга.

Этот показатель определяется как отношение всей величины иму­щества, равной валюте баланса (форма № 1 бухгалтерской отчетности) за исключением организационных расходов (форма № 5 бухгалтерс­кой отчетности) и налога на добавленную стоимость по приобретен­ным ценностям (форма № 1 бухгалтерской отчетности) к долгосроч­ным и краткосрочным обязательствам за исключением задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов, резервов пред­стоящих расходов и доходов будущих периодов (форма № 1 бухгалтер­ской отчетности).

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной его оборотных активов, приходящихся на единицу долга.

Этот показатель определяется как отношение величины оборотных активов за исключением налога на добавленную стоимость по приоб­ретенным ценностям (форма № 1 бухгалтерской отчетности) к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств, включая кредиторскую задолженность, за исключением задолженности перед участниками (уч­редителями) по выплате доходов, резервов предстоящих расходов и доходов будущих периодов (форма № 1 бухгалтерской отчетности).

Величина чистых активов организации определяет наличие у нее активов, не обремененных обязательствами.

Чистые активы рассчитываются как разность между активами орга­низации за исключением налога на добавленную стоимость по при­обретенным ценностям (форма № 1 бухгалтерской отчетности) и пас­сивами организации, состоящими из целевых поступлений (по форме № 6 бухгалтерской отчетности), долгосрочных и краткосрочных обя­зательств за исключением доходов будущих периодов и резервов пред­стоящих расходов (форма № 1 бухгалтерской отчетности).

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности дол­жника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показа­телей за период проверки и за последние два года.

При рассмотрении показателей, характеризующих обеспечение тре­бований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, поми­мо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возмож­ности) степень ликвидности соответствующих активов должника.

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сде­лок должника за тот же период, реализация которых могла быть при­чиной соответствующей динамики показателей.

К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:

• занижение или завышение цены на поставляемые (приобретае­мые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся ры­ночной конъюнктурой;

• длительные сроки и (или) нерациональные способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу;

• любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются экви­валентным сокращением задолженности.

В результате проведенного анализа делаются следующие выводы:

• если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкрот­ства отсутствуют;

• если обеспеченность требований кредиторов существенно ухуд­шилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существо­вавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

• если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сдел­ки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим ры­ночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то усматрива­ются признаки преднамеренного банкротства.