41. Операции доверительного управления

Трастовые услуги ( операции доверительного управления) –оп-ции банков или др финн институтов по управлению имуществом и выполнению др услуг по поручению и в интересах клиента, на правах его доверенного лица.

Участниками могут быть:

• Учредитель управления0 соб-к имущ-ва или имущ прав, кот он передает в управление дов-му управляющему(любые юр или ФЗ лица)

• Доверительный управляющий- юр лицо, кот принимает на себя ф-ии управления имущ-ом на условиях предусмотренных договором дов управления(ко или траст компании)

• Выгодоприобретатель-лицо, в интресах кот дов упр-ий осуществляет управление имущ-ом (может выступать учредитель управления или 3е лицо)

Объектами дов упр-ия для КО могут быть: ден ср-ва в валюте РФ и ин валюте, ценные бумаги, прородные драг камни и драг металлы, производные финн инструменты.

Трастовые оп-ии сов-ся ком банками в след целях:

• Для получения дополнительного дохода

• Для расширения круга клиентуры

• В кач-ве способа приоб-я контроля над крупными корпорациями и их ден ср-ами.

КО осущ траст оп-ии на основании инструкции БР «о порядке осущ-я оп-ии дов упр-я и бух учете этих оп-ий КО РФ»

Оп-ии дов уп-я дел-ся на 2 категории: персональные трастовые услуги физ лиц и институционные траст услуги для юр лиц

Наиболее распр явл персональные трастовые услуги, кот можно:

1. Завещательный траст- оф-ся на соновании завещания гражданина. В этом случае оказыв-ся след виды трастовых услуг:

   1. Установление наличия банк счетов в др банках

   2. Получение в пользу насл-ов суммы акционерного счета, откр в другом банке

   3. Осущ-е раздела имущ-ва и управление этим имущ-ом

   4. Уплата налогов и др услуги

2. Безотзывной траст- оформ-ся договорм согласно которому сторона доверитель не может расторгнуть договор и изъять назад дов-ую соб-ть, кроме как с согласия бенефициара

3. Отзывной траст- офор-ся договорм, кот может быть расторгнут в любой момент

4. Крастоксроный траст- оф-ся догвоорм на временную передачу приносящих доход активов в упр-е с исм-ем дохода на опр цели

По трасту 2, 3, 4 могут оказ-ся след услуги:

• Управлении имущ-ом, перед в управление

• Инвестирование ср-в уч-ля управления в доходные активы в пределах полномочий

• Распоряжение осн суммы ср-в и доходов в соот-ии с условиями договора

• Услуги по приёму цен бумаг на хранение, получение по ним доходов, обмен цен бумаг, погашений обл-ий с истекшим сроком и др услуги

Траст услуги осущся на основании догвоора о дов-ом управлении. К таким услугам относ-ся:

• Распоряжение активами

• Временное упр-е делами АО при его реорганизации банк-ве и ликвидации

• Управление активами, т.е. проведение оп-ий с ценными бумагами, осущ-е инвестиций по поручению клиента(форм-е инв портфеля)

• Услуги по первичному размещению цен бумаг( размещение ц б, выплата дивидендов акционерами)

• Услуги типа «мастер-траст» такие услуги оказ-ся пенсионным ондам и др орг-ям, накапл средств для своих акционеров

По хар-ру распоряжения дов-ой соб-тью трест делится на активный и пассивный

При активном трасте соб-ть, наход в упр-ии может продаваться, отдваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без доп-го согласия доверителя.

Пассивный траст пред-ет собой услуги по упрю опрд имущ-ом, кот не может быть продано или заложено

Для проведения траст оп-ий необходиом: заключение договорм о дов-ом управлении, открытие и ведение траст счетов, назнаечние дов лиц( при открытом траст счете)

За выполнение траст услуг с клиента взимается вознаграждение размер кот-го оговор-ся в договоре.

Комиссионные платежи дифференцированы в зав-ти от вида, оказ-х услуг и суммы, кот передается в упр-ие (% от суммы капитала)

По нек-ым вилам услуг (по упр-ю наследством) плата может устнавливаться в зак-ом порядке или в соот-ии с судебным решением.

Трастовый договор опр-ет основные положения дов. Упр-его и учредителя управления. Он может закл-ся на опред срок, или может носить бессрочный хар-р.

В трастовом договоре должны быть отражены след положения:

• Цель траста

• Хар-р получения и полномочия

• Срок действия

• Условия упр0я активами

• Указ-ся имущ капитад, передаваемый в упр-е

• Условия и размер вознаграждения

• Отв-ть, санкции за невыполнение условий соглашения и порядок урегулирования споров