41. Международная валютно-финансовая система: понятие, этапы эволюции.

Национальная валютная система – часть национальной денежной системы, в рамках которой формируются валютные ресурсы и осуществляются международные платежи.

В национальную валютную систему входит:

• Национальная валюта (или валюты, ее замещающие)

• Режим валютного курса

• Валютная политика, валютная практика

• Степень конвертируемости валюты

Международная валютно-финансовая система включает национальные валютно-финансовые системы и специализированные международные финансовые институты – организации для осуществления регулирования и мониторинга процессов, происходящих в мировой экономике.

Мировые финансы – совокупность финансовых ресурсов мира (183 стран):

1. Возникли в результате распространения финансовых отношений на мирохозяйственные связи

2. Явились следствием появления и развития финансовой системы мировой экономики

Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

Элементы мировой валютной системы:

• Международные платежные средства

• Механизм установления и поддержания валютных курсов

• Условия конвертируемости

• Валютные и золотые рынки

• Межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения

Этапы формирования и развития:

1. Система «золотого стандарта (19 – нач. 20 вв.):

• Центральную роль играло золото

• Национальная валюта обменивалась по фиксированному курсу на золото

• Впервые введено Англией в 1882 году: 1 ф. ст. = 7,33 гр. золота

• Золотой стандарт был возможен в условиях макроэкономической стабильности и синхронности экономического развития стран, входящих в данную валютную систему

Преимущества:

• Отсутствие резких колебаний валютных курсов

• Низкая инфляция (фиксированный курс)

• Золото – металл редкий и увеличить его добычу не просто, следовательно, увеличить и денежную массу невозможно (инфляция незначительная)

Недостатки:

• Жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы и объемов добычи и производства золота. Открытие нового месторождения золота – к мировой инфляции.

• Невозможность проведения самостоятельной ДКП с целью решения внутренних макроэкономических проблем

2. Бреттон-Вудская система (США, 1944 г.):

• Двойственное обеспечение валюты: золотом и долларом

• Фиксированный валютный курс. Национальные валюты фиксировались в долларах, а доллар получил золотое содержание: 35 дол. = 1 тр. унция золота = 31 гр. золота. Доллар – резервная валюта.

3. Ямайская система (остров Ямайка, 1976-1978 гг.):

• Плавающий валютный курс

• Валютный курс формируется на основе спроса и предложения на валюту

• Спрос на валюту определяется потребностями страны в импорте. Предложение валюты определяется объемами экспорта

• Принцип сочетания краткосрочной гибкости валютных курсов и их краткосрочной стабильности

• Ведущие валюты: дол. США, яп. Иена, брит. Фунт стерлингов

• Мировые деньги: СДР (специальные права заимствования, валюта МВФ), ЭКЮ. Валютные корзинки

4. Маастрихитская система (г. Маастрихт, Нидерланды, 1991-1992 гг.):

• Плавающий валютный курс

• Приближение стран к основным показателям развития ведущих стран: темп инфляции, размер бюджетного дефицита, колебание валютных курсов, уровень процентной ставки и т.д.

• Интеграционные процессы, создание валютного союза, Европейского банка

• Введено евро