- •Тема: “Сущность финансов на предприятии” Необходимость и сущность финансов
- •Понятие о централизованных и децентрализованных финансах.
- •Другие функции.
- •Финансовая политика в современных условиях.
- •1.Содержание финансовой работы
- •2.Финансовая служба предприятия, ее задачи и функции.
- •3.Характеристика основных направлений финансовой работы современного предприятия.
- •Принципы организации финансов предприятий
- •Организация финансовой работы на предприятии
- •3. Государственное регулирование финансовой деятельности
- •Принципы организации финансов предприятий
- •1.1. Принцип хозяйственной самостоятельности
- •1.2. Принцип самофинансирования
- •1.3. Принцип материальной заинтересованности
- •1.4. Принцип обеспечения финансовыми резервами
- •1.5. Принцип сочетания финансового планирования и коммерческого расчета
- •1.6. Принцип материальной ответственности
- •1.7. Принцип экономической эффективности
- •1.8. Принцип финансового контроля
- •Организация финансовой работы на предприятии
- •2.1. Финансовая служба предприятия, ее задачи и функции.
- •2.2 Характеристика основных направлений финансовой работы современного предприятия.
- •Государственное регулирование финансовой деятельности
- •3.1 Необходимость государственного регулирования финансовой деятельности
- •Контрольные вопросы:
- •Тема: Ценные бумаги, как особая форма инвестиций
- •1. Понятие ценных бумаг
- •2. Функции ценных бумаг
- •3. Виды ценных бумаг
- •4. Инвестиционные качества
- •5. Факторный анализ инвестиционного риска вложений
- •Контрольные вопросы:
- •2.Состав, классификация и структура основных фондов
- •3.Физический и моральный износ
- •4.Амортизация основных фондов. Расчет среднегодовой стоимости основных фондов.
- •5.Показатели и пути повышения эффективности использования основных производственных фондов
- •1.Оборотные средства
- •2.. Нормирование оборотных средств
- •3. Потребность предприятия в оборотных средствах
- •4 Показатели уровня и эффективности использования оборотных средств
- •5. Пути улучшения использования оборотных средств
- •1. Износ амортизационных отчислений.
- •1.Классификация денежных затрат предприятий по экономическому содержанию, источники их финансирования.
- •2.Затраты, образующие себестоимость продукции (работ, услуг), их классификация.
- •Классификация затрат
- •В составе элемента «Материальные затраты» отражаются:
- •В элементе «Прочие затраты» отражаются многоплановые затраты:
- •3.Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •4.Планирование затрат на объем реализуемой продукции
- •Нереализованные остатки готовой продукции включают:
- •5.Внутрихозяйственный финансовый контроль за уровнем себестоимости
- •Задачами такого анализа являются:
- •Контрольные вопросы:
- •Тема: денежные доходы предприятия
- •2. Методы планирования выручки (в) от реализации продукции:
- •3. Прибыль, как составляющее доходов предприятия.
- •1.Понятие прибыли
- •2. Функции прибыли
- •3.Виды прибыли
- •4.Распределение и использование прибыли предприятия
- •5.Формирования прибыли
- •Факторы, влияющие на величину прибыли
- •6.Планирование прибыли
- •7.Источник получения прибыли
- •Контрольные вопросы:
- •Тема: Денежные расчёты и кредитные отношения предприятий
- •1.Формы безналичных расчётов
- •2.Расчет платежными требованиями.
- •3.Расчёт платёжными требованиями - поручениями.
- •4.Аккредитив.
- •6.Банковские пластиковые карточки
- •7.Вексельное обращение
- •Тема : «Организация кредитных отношений на предприятии»
- •2.Функции кредита
- •3.Роль кредита
- •3.Виды кредитов
- •5.Принципы кредита
- •7. Оценка кредитоспособности предприятия
- •II. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
- •Показатели платежеспособности.
- •IV. Показатели рыночной активности (оборачиваемости).
- •Показатель прибыльности (рентабельности).
- •Показатели финансовой устойчивости.
- •Тема: внешнеэкономическая деятельность предприятий
- •Валютные фонды предприятий.
- •Расчеты по экспортно-импортным операциям.
- •Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности предприятий.
- •В зависимости от органов управления в распоряжении которых поступают налоги:
- •По источникам выплаты налога:
- •Всеобщие:
- •Тема: налоги, включаемые в отпускную цену предприятия
- •1.Налог на добавленную стоимость (ндс)
- •Льготы по ндс:
- •Плательщики налога на добавленную стоимость
- •Ставка налога и порядок начисления:
- •Порядок начисления:
- •2.Сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки
- •Порядок начисления:
- •3.Акцизы
- •Акцизами облагаются следующие товары (продукция):
- •Объект налогообложения:
- •Порядок начисления и сроки уплаты акцизов:
- •4.Республиканский единый платеж
- •Тема: прямые налоги
- •Налоги, обязательные страховые взносы и отчисления, относимые на себестоимость продукции (работ, услуг)
- •1.1. Налог за использование природных
- •1.2. Платежи за землю
- •1.3. Обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения
- •1.4. Взносы на обязательное страхование
- •1.5. Отчисления в инновационные фонды
- •2. Налоги, уплачиваемые из прибыли (дохода)
- •2.1. Налог на недвижимость
- •2.2. Налог на прибыль
- •2.3. Особенности налогообложения прибыли банков и страховых организаций
- •2.4. Налогообложение прибыли (доходов) иностранных юридических лиц
- •2.2. Прочие налоги и сборы уплачиваемые из прибыли
- •2.2.1. Налог на приобретение автотранспортных средств
- •2.2.2. Целевые сборы в местный бюджет
- •Контрольные вопросы.
- •Тема: финансовые отношения предприятия в условиях несостоятельности и банкротства
- •2.Критерии оценки структуры баланса.
- •3.Правовое обеспечение регулирования экономической несостоятельности и банкротства в рб.
- •Тема: «Финансовое планирование на предприятии»
- •Финансовый план как составная часть бизнес-плана
- •Основными задачами финансового плана на предприятии являются:
- •2. Методы финансового планирования
- •Нормативный метод
- •Расчётно-аналитический метод
- •Балансовый метод
- •Метод оптимизации плановых решений
- •Экономико-математическое моделирование
- •3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием
- •1.Сущность и значение финансового планирования
- •2.Многолетнее и годовое финансовое планирование
- •3.Перспективное финансовое планирование
- •4.Текущее финансовое планирование (бюджетирование)
- •5.Оперативное финансовое планирование
- •Тема: финансовый контроль на предприятии
- •1. Назначение финансового контроля.
- •2. Финансовый контроль можно классифицировать по следующим критериям:
- •2.1. Виды и методы финансового контроля
- •3.Функции финансового контроля
- •4.Органы, осуществляющие финансовый контроль.
- •1.Транспорт
- •2.Торговля
- •3.Строительство
2.Многолетнее и годовое финансовое планирование
Задача многолетнего финансового планирования состоит в определении потребности в капитале для предполагаемых процессов производства и обеспечении этой потребности. Предметом такого планирования являются изменения запасов в балансе, вызванные соответствующими необходимыми для процесса производства расходами и приходом средств, или затратами и доходами. Ликвидность при этом определяется опосредовано через соблюдение норм структуры баланса (гарантия структурной ликвидности). От структурной ликвидности зависит адекватное обеспечение капиталом и в том числе финансовыми резервами, а значит-- и платежеспособность предприятия. Поэтому многолетнее финансовое планирование всегда представляет собой планирование структуры капитала или планирование структуры баланса
Инструментом многолетнего финансового планирования является план баланса, который составляется на основе плана доходов и затрат. Мероприятия, ведущие к образованию запасов и влияющие на прибыль, планируют в виде процессов использования капитала (финансирования), а его высвобождение -- в плане образования капитала или плане источников средств. В основе составления такого плана образования капитала лежит идея о том, что все мероприятия, проводимые с имуществом и капиталом предприятия, связаны с процессом оборота, т.е. с процессами платежей. На этой идее основывается и метод составления плана баланса движения.
В качестве другого инструмента можно применять план движения потока денежных средств. Он позволяет через разделение запланированных процессов платежей на источники средств и направления их использования, а также выведение фонда запасов платежных средств наглядно представлять и описывать будущую ситуацию на предприятии с помощью процессов финансирования.
Как составить годовой финансовый план
Прибыль и ликвидность как финансовые цели предприятия в любой период времени взаимосвязаны и взаимно влияют друг на друга. Поэтому при составлении финансового плана необходимо учитывать как производственно-хозяйственную, так и финансово-экономическую деятельность предприятия.
Особое внимание при этом следует обращать на взаимосвязи между финансовым планированием, планированием баланса и прибыли
Игнорирование этих взаимосвязей может привести к опасным последствиям для финансового положения предприятия.
Годовой финансовый план представляет собой сопоставление поступлений и расходов в течение года. Чтобы учесть при составлении финансового плана приведенные выше взаимосвязи, необходимо провести ряд расчетов по финансированию При этом расчетные величины запасов и потоков нужно объединить и следующие три блока расчетов или три плана:
план доходов и расходов;
план баланса;
план расчетов по финансированию, или финансовый план.
С помощью этих трех видов расчетов можно учесть и показать взаимосвязи между отдельными планами предприятия и финансовыми величинами (прибыль, ликвидность, имущество, капитал) и на этой основе разрабатывать альтернативные планы. В этом, собственно, и состоит смысл планирования, и финансового в том числе. Кроме того, такой подход к финансовому планированию ориентирует на финансово-экономическое мышление, так как составление планов наряду с доходами и расходами выходит на проблему ответственности за ликвидность. А поскольку финансовый план составляется для всего предприятия, то возникает необходимость централизованного финансового управления с задачами распределения средств по подразделениям и их ограничения (жить в рамках бюджета). При таком подходе финансовое планирование на базе финансовых расчетов может быть инструментом управления предприятием. В качестве примера сошлемся на расчетные таблицы приведенного в приложении бизнес-плана.
Составить финансовый план или провести расчеты по планированию платежей можно двумя способами.
В первом случае исходным пунктом является планирование оборота, выручки, издержек и сумм покрытия для определенных продуктов и программ продуктов по периодам, которое осуществляют на базе планов сбыта, производства и снабжения. На основании расчетов издержек и выручки определяют планируемую расчетную прибыль для всего предприятия как результат производственной деятельности. Для определения рентабельности всего применяемого капитала (ROI) расчетную прибыль соотносят со стоимостью применяемого имущества.
Затем, исходя из запланированной расчетной производственной прибыли и с учетом расчета прибылей/убытков (от коммерческой или другой, не связанной с производством деятельности), а также планирования баланса, определяют балансовую прибыль всего предприятия. Важнейшими факторами, влияющими на выведение балансовой прибыли из расчетной, являются: выплата дивидендов, амортизация и соответствующие налоговые выплаты. Эти расчеты позволяют спланировать рентабельность собственного капитала как отношение годовой балансовой прибыли к собственному капиталу предприятия.
Далее, прибавив к чистой прибыли амортизацию (при соответствующей корректировке), получают поток денежных средств (cash-flow). Этот поток представляет собой имеющийся в распоряжении предприятия излишек поступлений над выплатами, как излишек доходов от реализации над затратами.
Для получения голоного финансового плана необходимо рассчитан, поступления и расходы в течение одного года. Их можно вывести по аналогии с отчетом о движении финансовых средств. Но если отчет составляется на основании фактического баланса и баланса движения, то планируемые финансовые потоки получают на основании информации из плана баланса и плана о прибылях и убытках. Техника обработки запланированной информации такая же, как и при составлении отчета о движении денежных средств. Вначале выводят cash-flow на основании плана о прибылях и убытках. Затем к нему подключают нейтральные для прибыли инвестиционные и финансовые процессы. Они воплощаются в статьях баланса движения.
Затем на базе полученного потока денежных средств составляют финансовый план (как сопоставление выплат и поступлений соответствующих периодов) с учетом имеющихся платежных средств на начало планируемого периода и запланированного в конце периода количества платежных средств, т.е. определенных ликвидных резервов (ликвидное сальдо). Примерная схема финансового плана приведена на рисунке
Поступления |
Выплаты |
|
1. Платежные средства на начало периода |
1.Выплаты по приобретению всех ресурсов, включая заработную плату. 2. Выплаты по финансированию. 3. Выплаты налогов. 4. Выплаты по инвестированию. 5. Выплаты по погашению кредита. 6.Выплаты в связи с выходом учредителем. 7. Платежные средства на конец периода (ликвидные резервы/сальдо). |
|
2. Поступления от реализации. 3. Поступления от финансовых наложений (дивиденды, проценты). 4. Поступления из бюджета |
|
|
5. Поступления от дезинвестиций 6. Получение кредита. 7. Поступления от учредителей. |
|
|
|
|
|
Рис. Примерная схема финансового плана
Приведенный финансовый план позволяет структурировать информацию по финансовым потокам и использовать этот план в качестве инструмента управления финансами предприятий.
Выведенные таким образом из планирования прибылей и убытков, а также планирования баланса поступления и расходы рассматриваемого периода называют производным годовым финансовым планированием. Инструментами его составления являются план баланса для планирования структуры баланса с учетом нормативных показателей, а также брутто-баланс движения для согласования источников средств и их использования по балансу. Годовой финансовый план, выведенный по принципу баланса движения и расчета движения финансовых потоков на базе планирования прибылей и убытков, а также баланса изменения запасов, является связующим звеном с многолетним финансовым планированием.
При другом способе финансового планирования финансовый план выводится на базе выплат и поступлений из отдельных планов на предприятии. Поток денежных средств в данном случае рассчитывается, с одной стороны, как сумма таких потоков из отдельных планов на основе прогнозируемых цен и объема выпуска, а с другой -- на базе выплат дивидендов, процентов по кредитам, налогов для всего предприятия. Выплаты и поступления берут непосредственно из стратегического плана инвестиций и дезинвестиций и т.д. На базе такого планирования платежей выводят балансовую прибыль, из которой затем получают расчетную прибыль.
Годовое финансовое планирование можно осуществлять с помощью компьютера. Для этого необходима информация о существующих соотношениях между статьями баланса, полученная в результате анализа финансового положения предприятия, а также о некоторых соотношениях из анализа прибыли в виде показателей (например, доля дебиторской задолженности в обороте). При наличии таких данных можно планировать статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, а также прогнозировать развитие полученных показателей на перспективу. Задавая определенные плановые данные, компьютер позволяет делать необходимые расчеты для прибыли и определять планируемую прибыль. Затем эти данные преобразуют в план баланса. Такие расчеты можно проводить для любого периода планирования в рамках одного года и на несколько лет вперед.
Для финансового планирования обходима следующая информация: оборот (выручка от реализации), затем на материал, персонал, амортизацию, основные средства, изменения в виде налогов, прочие отчисления и выплаты дивидендов. На основании этих данных можно рассчитывать другие статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. Планирование потока денежных средств поможет показать источник направления использования средств в планируемом периоде.
Финансовое планирование (в зависимости от содержания, назначения и задач) можно классифицировать на:
Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.
Текущее финансовое планирование (бюджетирование) рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущий финансовый план составляется на год.
Оперативное планирование — разработка и доведение до исполнителей бюджетов платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности (месяц, квартал, до года).
Все подсистемы финансового планирования на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является перспективное финансовое планирование и прогнозирование основных направлений финансовой деятельности организации.
Наличие лишь одного финансового плана в большинстве случаев негативно сказывается на эффективности финансового планирования в целом. Опыт известных зарубежных компаний свидетельствует о том, что наиболее разумным является применение всей системы финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям.